IV. Анализ финансового состояния

Оборотные активы – товарные запасы, полуфабрикаты, сырье, дебиторская задолженность, денежные средства.

Внеоборотные активы – земля, постройки, оборудование.

Cash-Flow – денежный поток.

Cash-Flow = П+А+Р

П – прибыль предприятия

А – амортизационные отчисления

Р – резервные отчисления из прибыли до уплаты налогов

К внепроизводственным факторам, определяющим успех деятельности предприятия, относят:

1. Покупатели (изменение спроса, поведение при оплате, реклама, несоблюдение договоров);

2. Поставщики (условия и схемы поставок, условия и схемы оплаты);

3. Конкуренты;

4. Государство (экономическая политика, охрана окружающей среды, социальная политика, тарифная политика);

5. Международное окружение (сырье, импорт, торговые барьеры)

К внутрипроизводственным факторам относят:

1. Управление предприятием (квалификация персонала, стиль руководства, контроль);

2. Структура предприятия (размеры, возраст, число занятых);

3. Снабжение (складское хозяйство, объемы закупок);

4. Производство;

5. Сбыт (оценка доли рынка, структура заказов, каналы сбыта);

6. Финансы/ инвестиции;

7. Бухгалтерский учет;

8. Административная сфера/ сфера персонала (текучесть кадров, возраст персонала, квалификация)

Под финансовым анализом понимают систематизированную обработку и обобщение данных финансового и бухгалтерского учета на предприятии.

Внешний финансовый анализ строится на основе материалов годовой отчетности – дается оценка имущественного положения уровня доходности предприятия.

В рамках внутреннего финансового анализа данные за какой-либо период или на какую-либо дату сравниваются с данными прошлого периода на на определенную дату в прошлом.