ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СФЕРЫ

Объектом апробации методики экспресс-анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации производственного профиля выбрано акционерное общество закрытого типа КИСК, основным видом деятельности которого является производство строительных конструкций и материалов. Оно функционирует на рынке с 2001 года и постоянно повышает объемы производимой продукции.

Перед проведением анализа проведем арифметическую и логическую проверку годовой бухгалтерской отчетности ЗАО «КИСК» (приложения И - П) с целью выявления полноты и достоверности представленных в ней данных. Результаты проверки позволяют охарактеризовать высокое качество представленной отчетности, т.к. ее формы соответствуют требованиям регламентирующих ее нормативных актов, а сформированные показатели увязаны между собой и за смежные периоды.

Ознакомление с итогами работы исследуемой организации начнем с изучения хозяйственной деятельности, основными оценочными результатами которой являются объем товарной продукции и комплексный показатель эффективности хозяйствования. Систематизация результатов анализа приведена в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ результатов хозяйственной деятельности производственной организации за 2005 - 2006гг.

Ее данные свидетельствуют о расширении объемов хозяйственной деятельности исследуемой организации, поскольку объем товарной продукции увеличился за анализируемый период на 12,2%, что в абсолютной величине составляет 3634 тыс. руб. Прирост произведенной продукции обусловлен преимущественно повышением эффективности использования ресурсного потенциала, о чем наглядно свидетельствует долевое участие интенсивных факторов в увеличении объема товарной продукции, равное 91,0% (11,1 : 12,2 х 100). Следует отметить, что рост интенсификации в диапазоне от 117,7% до 104,7% наблюдался по всем ресурсам, при этом, в наибольшей степени повысилась производительность труда, в наименьшей – материалоотдача.

К недостаткам в использовании трудовых ресурсов следует отнести ухудшение структуры рабочей силы, выразившееся в снижении удельного веса работников производства в среднесписочной численности работающих на 4,14%, что привело к потерям объема товарной продукции в сумме 1802,0 тыс. руб. (4,14 х 41 х 1061,61 : 100). Кроме того, обращает на себя внимание факт отсутствия материальной заинтересованности работников в повышении интенсивности труда, что проявляется в низком уровне прироста средней заработной платы (5,6%) по сравнению с приростом производительности труда одного работающего (17,7%). В результате соотношение между темпами роста производительности труда и средней заработной платы в анализируемом периоде составило 1: 0,3, при экономически обоснованном 1: 0,7 – 0,8.

В целом результаты хозяйственной деятельности исследуемой организации и их изменение в динамике следует оценить положительно, т.к. преимущественно интенсивный путь развития способствует относительной экономии расходов по обычным видам деятельности и росту рентабельности продаж.

Результаты хозяйствования непосредственно влияют на результаты финансовой деятельности ЗАО «КИСК»

Общий анализ основных показателей его финансовой деятельности отражен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ основных показателей финансовой деятельности ЗАО «КИСК» за 2005-2006гг.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о положительных результатах финансовой деятельности, достигнутых в исследуемой организации в анализируемом периоде. В динамике произошло улучшение финансовых результатов как от обычных видов деятельности, так и в целом, что проявляется в приросте рентабельности продаж по прибыли от продаж на 4,23% и рентабельности продаж по чистой прибыли – на 2,11% . Последнее обусловлено опережающими темпами роста прибыли от продаж (161,0%) и чистой прибыли (155,3%) по сравнению с темпами роста выручки от продаж (112,2%). Тем не менее, качество прибыли нельзя оценить положительно, т.к. величина рентабельности продаж, рассчитанная по прибыли до налогообложения, ниже значения аналогичного показателя, сформированного по прибыли от продаж. Указанный факт явился следствием того, что по прочей деятельности в течение всего изучаемого периода расходы превышают доходы, что наглядно отражено в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ динамики состава и структуры финансовых результатов ЗАО «КИСК» за 2005-2006 гг.

В соответствии с показателями таблицы 3 структуру прибыли до налогообложения нельзя признать рациональной в течение двух изучаемых периодов, поскольку имеет место отрицательное сальдо по прочим результатам, которое в динамике увеличилось в 2,24 раза ((-1000) : (- 446))

Доля прибыли, остающейся в распоряжении организации, хотя и увеличилась в динамике на 2,57%, отстает от оптимальной величины (76%) в виду наличия в отчетном году постоянных налоговых обязательств в сумме 243 тыс.руб.

С целью выявления внутренний резервов улучшения финансовых результатов проведем факторный анализ чистой прибыли в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ЗАО «КИСК» за 2005-2006гг.

Факторный анализ финансовых результатов показал, что наибольшее влияние на их улучшение в динамике в сумме 2018,87 тыс. руб. оказало сокращение уровня затрат на производство продукции на 4,23%. Увеличению прибыли от продаж на 353,97 тыс. руб. способствовал и рост выручки от продажи продукции на 12,2%. Незначительное позитивное влияние на динамику финансовых результатов оказало увеличение прочих доходов на 47 тыс. руб.

Потенциальные возможности улучшения финансового результата не были реализованы, прежде всего, по причине роста уровня коммерческих и управленческих расходов, что обусловило потери прибыли от продаж в сумме 368,73 тыс. руб. и 240,11 тыс. руб. соответственно. Дополнительными факторами, вызвавшими снижение прибыли до налогообложения, явился рост прочих расходов на 601 тыс. руб. Чистую прибыль снизил рост текущего налога на прибыль на 332 тыс. руб., причем львиная доля данного роста была связана с увеличением налогооблагаемой базы за счет наличия сверхнормативных расходов.

Результаты хозяйственно – финансовой деятельности находят непосредственное выражение в финансовом состоянии коммерческой организации. При этом ключевым направлением экспресс - анализа финансового состояния является изучение деловой активности, оценку изменения которой в динамике осуществим по данным таблицы 5.

Таблица 5 - Анализ деловой активности ЗАО «КИСК» за 2005-2006гг.

Изучение деловой активности организации позволило сделать вывод о замедлении скорости обращения активов на 15,5% или на 0,96 об., что было обусловлено более медленными темпами роста выручки от продаж по сравнению с темпами роста средней величины активов. Это привело к потерям выручки от продаж на 6092, 16 тыс. руб.(0,96 х 6346,0). Время обращения оборотных активов увеличилось на 4,41 дня, что обусловило необходимость привлечения дополнительных ресурсов в сумме 408,69 тыс.руб. (2959 – 2273,0х1,122). В целом деловая активность исследуемой организации в динамике незначительно повысилась, т.к. значение соответствующего комплексного показателя чуть выше 100%. Позитивные изменения в динамике деловой активности были вызваны ростом рентабельности активов на 5,76%, что позволило получить дополнительно чистой прибыли на сумму 365,53 тыс. руб. (5,76х 6346 : 100).

Далее необходимо дать оценку структуре имущества и источников его финансирования, а также уровню финансовой устойчивости и ликвидности организации, для чего используем данные таблицы 6.

Таблица 6 - Анализ финансового состояния ЗАО «КИСК» за 2006 г.

Данные, представленные в таблице 6, свидетельствуют об увеличении финансовых ресурсов в течение отчетного года на 18,4%. Данный прирост был полностью обусловлен увеличением собственного капитала практически в 2 раза, при том, что величина долгосрочных обязательств не изменилась, а краткосрочных - снилась на 28,6%. Указанные обстоятельства привели к позитивным сдвигам в структуре финансовых ресурсов, проявившимся в росте удельного веса собственного капитала с 35,41% до 59,80%, при уменьшении значения аналогичных показателей по долгосрочным и краткосрочным обязательствам на 0,80% и 23,59% соответственно. В результате структура финансовых ресурсов к концу года стала рациональной, поскольку зависимость от заемного капитала стала значительно меньше.

Размещение финансовых ресурсов характеризуется незначительным преобладанием удельного веса внеоборотных активов, представленных большей частью основными средствами и незавершенным строительством, что свидетельствует о производственной стратегии руководства исследуемой организации, направленной на развитие и модернизацию собственной материально – технической базы.

Структура оборотных активов является достаточно рациональной, поскольку основной удельный вес в ней как на начало, так и конец отчетного года приходился на материально – производственные запасы. Его снижение с 72,07% до 68,61% было вызвано более значительным ростом наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности, повлекшим за собой увеличение удельного веса указанных выше элементов оборотных активов на 2,93% и 0,52% соответственно. Как позитивный момент следует отметить незначительный удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности (чуть более 18%) и ликвидацию к концу года задолженности, сроком погашения более 12 месяцев. Таким образом, изменение структуры оборотных активов также следует признать позитивным. Об этом же свидетельствует и направление изменений почти всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, кроме коэффициента вложений в производственный потенциал, величина которого снизилась на 0,09 за счет увеличения к концу года финансовых вложений на 100 тыс. руб. и денежных средств на 96 тыс. руб. Следует обратить внимание на повышение уровня мобильности собственного капитала, выразившееся в том, что к концу года 20% оборотных активов финансировались за счет собственного капитала, в то время как на начало года не только все оборотные, но часть внеоборотных активов формировалась за счет краткосрочных обязательств. В течение отчетного периода в 1,5 раза повысилась ликвидность организации. Однако, соответствующий коэффициент еще не достиг оптимального значения, что не позволяет оценить структуру баланса исследуемой организации на конец года как удовлетворительную.

Обобщая результаты экспресс – анализа хозяйственно – финансовой деятельности ЗАО «КИСК» и его финансового состояния можно сделать следующие выводы.

1. В анализируемом периоде общество добилось улучшения результатов хозяйственной деятельности, поскольку объем товарной продукции увеличился на 12,1%, при этом расширение масштабов деятельности на 90,0% было обусловлено повышением интенсификации использования всех хозяйственных ресурсов. Тем не менее, имели место потери объема произведенной продукции в сумме 1802 тыс. руб. в связи с ухудшением структуры рабочей силы.

2. Конечный финансовый результат общества в динамике улучшился, поскольку рентабельность продаж по чистой прибыли выросла на 2,11%., а по прибыли от продаж – на 2,73%.

В 1,74 раза увеличилась базовая прибыль на акцию, что характеризует успешное решение задачи по повышению благосостояния владельцев общества. Однако, структура прибыли до налогообложения остается нерациональной вследствие отрицательного финансового результата от прочей деятельности, который к тому же ухудшился в динамике в 2,24 раза. Помимо этого, в анализируемом периоде выявлен относительный перерасход по коммерческим и управленческим расходам, в связи с чем потери прибыли составили 608, 84 тыс. руб. К тому же наличие сверхнормативных расходов увеличило налог на прибыль на 243 тыс. руб.

3. Деловая активность общества за анализируемый период в целом повысилась за счет значительного увеличения рентабельности активов. При этом замедлилась скорость обращения как всей совокупности активов на 0,96 оборота, так и их наиболее мобильной части - оборотных активов - на 4,41 дня. Следствием этого явились потери в объеме продаж в сумме 6092,16 тыс. руб. и относительный перерасход оборотных ресурсов в сумме 408,69 тыс.руб.

4. Финансовое состояние общества на конец отчетного года являлось достаточно устойчивым, поскольку значения коэффициентов автономии и обеспеченности организации собственными оборотными средствами превышали оптимальные. К тому же имел место их значительный рост в динамике в связи с увеличением в 2 раза собственных финансовых ресурсов, что явилось следствием увеличения как нераспределенной прибыли в 2,5 раза, так и уставного капитала в 2 раза в связи с повышением номинальной стоимости акций. Кроме того, незначительное снижение коэффициента вложений в производственный потенциал связано, прежде всего, с увеличением в 2 раза капитальных вложений, что предполагает в будущем развитие и укрепление материально – технической базы ООО «КИСК». Вместе с тем, следует отметить, что, не смотря на рост коэффициента текущей ликвидности в 1,5 раза, его значение на конец анализируемого периода ниже оптимального, в связи с чем структура баланса исследуемой организации остается неудовлетворительным.

Для устранения выявленных в процессе экспресс – анализа недостатков руководству ООО «КИСК» необходимо в ближайшее время решить следующие задачи.

1. С целью дальнейшего увеличения объемов товарной продукции:

· обеспечить улучшение структуру трудовых ресурсов за счет сокращения административно – управленческого персонала;

· применять моральные и материальные стимулы интенсификации труда работников производства;

· постоянно проводить маркетинговые исследования по изучению спроса на продукцию и продвижению ее на рынке.

2. С целью улучшения финансовых результатов:

· изучить возможности относительной экономии коммерческих расходов, включающих затраты на рекламу, хранение и перевозку продукции;

· обеспечить оптимизацию управленческих расходов путем сокращения штата административно - управленческого персонала и соблюдения норм в использовании средств;

· предотвратить случаи хищения готовой продукции за счет улучшения условий ее хранения и транспортировки;

· осуществлять действенный контроль над сроками погашения дебиторской задолженности, не допуская случаев истечения сроков исковой давности и т.д.

3. С целью улучшения структуры баланса обеспечить более рациональное размещение финансовых ресурсов в активах путем сокращения дебиторской задолженности и ликвидации неликвидных активов.

4. С целью обеспечения оперативного принятия мер по устранению возникающих в процессе деятельности недостатков регулярно осуществлять анализ результатов хозяйственно – финансовой деятельности и финансового состояния в соответствии с методикой, апробированной в настоящей работе.

Представляется, что разработанные рекомендации позволят улучшить результаты хозяйственно – финансовой деятельности ООО «КИСК» и повысить уровень его финансовой устойчивости.