Анализ финансовых результатов деятельности организации

Важнейшим финансовым показателем, определяющим способ­ность организации обеспечивать необходимое для ее нормального развития превышение доходов над расходами, является прибыль. С целью выявления условий и возможностей для получения органи­зацией прибыли проводится анализ финансовых результатов, в ходе которого должны быть получены ответы на следующие вопросы:

- насколько стабильны полученные доходы и произведенные рас­ходы;

- какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть испо­льзованы для прогнозирования финансовых результатов;

- насколько производительны осуществляемые затраты;

- какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;

- насколько эффективно управление организацией.

Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о финансовых результатах. Здесь важно от­метить, что информационная база анализа финансовых результатов претерпевает в настоящее время существенные изменения в части определения и признания доходов, расходов, чистой и нераспреде­ленной прибыли, а это, в свою очередь, требует уточнения методи­ки их анализа. Новые подходы к пониманию доходов и расходов нормативно закреплены в ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".

В процессе анализа необходимо иметь в виду, что определение финансового результата зависит от выбранной руководством организации финансовой стратегии и сформированной на ее основе учетной политики. В данном случае речь идет о возможности ма­невра (например, в части распределения затрат между готовой про­дукцией и незавершенным производством, списания расходов буду­щих периодов, создания резервов) в управлении величиной финан­совых результатов как текущего, так и будущих периодов.

Отмеченные проблемы, связанные с использованием данных отчета о финансовых результатах, делают необходимым проведение внешнего анализа в два этапа.

1. На первом этапе изучаются принципы формирования доходов и расходов организации. Основной информацией для этого является пояснительная записка, раскрывающая учетную политику предприятия, все факты ее изменения и влияние данных изменений на финансовые результаты, а также все имевшие место в отчетном периоде существенные статьи доходов и расходов

2. На втором этапе проводится собственно анализ отчета о финансовых результатах, свя­занный с изучением структуры доходов и расходов и их соотноше­ния.

Внутренний анализ финансовых результатов проводится в три этапа.

На первом этапе оценивается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, выявляются факты изменения учетной по­литики и их влияние на результаты анализа.

На втором этапе анализируются причины изменения конечного финансового результата, стабильные и случайные факторы, повлиявшие на его изменение.

На третьем этапе проводится углубленный анализ финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета, раскрывающих информацию о доходах и расходах в разрезе центров ответственности.

Последовательность этапов анализа финансовых результата может быть следующей:

- анализ структуры основных элементов отчета о финрезультатах, выявление стабильных и случайных доходов и расходов;

- оценка качества полученного финансового результата и прогнозирование будущих результатов на основе предположений относительно стабильности статей доходов и расходов отчета о финансовых результатах;

- анализ доходности.

В процессе структурного анализа отчета о финансовых результатах дается характеристика основных соотношений отчетных показате­лей (например, себестоимости и выручки от продаж продукции или товаров; прибыли (убытка) от продаж и выручки и др.) и выявляют­ся основные причины их изменений.

В ходе анализа доходов от обычной деятельности должно быть установлено:

- каковы основные каналы поступления выручки;

- на­сколько велика зависимость от главных покупателей;

- какова дивер­сификация продукции по географическим рынкам сбыта.

Для многоотраслевых организаций, имеющих рынки сбыта в разных регионах, необходимо оценить информацию о доходах и расходах в разрезе отдельных видов продукции и сег­ментов бизнеса. Дело в том, что вклад отдельных сегментов в полу­чение общей выручки, как правило, различается. Следовательно, для того чтобы оценить перспективы многопрофильных предприя­тий, а также риски их деятельности, следует отдельно проанализи­ровать доходы и расходы и финансовые результаты по каждому сегменту. Отражение информации о доходах, расходах и финансовых результатах в разрезе отдельных сегментов осуществляется в соот­ветствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000). На основе такой информа­ции можно проанализировать эффективность расходов, связанных отдельными направлениями развития бизнеса, оценить их рентабепьность и сделать выводы относительно вклада отдельных сегментов в формирование конечного финансового результата.

Для проведения анализа целесообразно составить аналитический отчет о финансовых результатах (табл. 4).

Таблица 4 – Аналитический отчет о финансовых результатах, руб.

На основе аналитического отчета о финрезультатах табл. 4 может быть составлена другая аналитическая таблица (табл. 5), позволя­ющая охарактеризовать основные соотношения доходов, расходов и финансовых результатов и их динамику.

Таблица 5- Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

Отношение валовой прибыли к выручке рассчитывается исходя из разности между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции. Этот показатель характеризует долю каждого рубля от про­даж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также формирование прибыли от продаж. Так, в 2012 г. по сравнению с 2011 произошло снижение процентного от­ношения валовой прибыли к выручке с 36,9 до 35,8 %. В то же время в отчетном периоде абсолютная величина валовой прибыли увеличилась по сравнению с предыдущим на 222 769 руб., что связа­но с ростом объема продаж. При сохраняющемся объеме продаж имеет место рост расходов.

Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

ВП = В * ВП / В

где ВП — величина валовой прибыли:

В - объем продаж (выучка);

ВП/В - коэффициент, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке (маржа валовой прибыли).

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж определяется следующим образом:

Прирост ВП = (В₁ – В₀) * ВПо / Во

где В₁, В₀ — выручка соответственно отчетного и прошедшего периода.

В нашем случае за счет роста выручки увеличение валовой прибыли составило:

Прирост ВП = (12 453 260 – 11478315) * 0,369 = 359 755 (руб.).

Расчет изменения валовой прибыли за счет снижения маржи валовой прибыли имеет вид;

Прирост ВП = (ВП₁ / В₁ – ВП₀ / В₀) *В₁

Прирост ВП = (0,358 – 0,369) * 12 453 260 = -136 986 (руб.). Результаты расчетов можно представить в следующем виде:

Прирост валовой прибыли счет увеличения объема продаж +359 755 руб.

Сокращение валовой прибыли за счет снижения маржи - 136 986 руб.

Общее изменение валовой прибыли +222 769 руб.

Следующим шагом анализа должно стать выяснение причин из­менения объема продаж (изменение цен, объема и структуры про­даж в разрезе видов продукции, а также изме­нения маржи валовой прибыли, для чего должен проводиться по­статейный анализ себестоимости.

Несмотря на то, что в отчетном периоде по сравнению с про­шедшим имел место прирост валовой прибыли, его оказалось недо­статочно для того, чтобы покрыть возросшие коммерческие и управленческие расходы и обеспечить сохранение прибыли от продаж на уровне прошлого года. В результате этого сумма прибыли от продаж сократилась в абсолютном выражении. Сократилось и отношение прибыли от продаж к выручке.

Отношение прибыли от продаж к выручке характеризует действительную рентабельность продаж. указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности организации.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке характеризует соотношение бухгалтерской прибыли и выручки. Значение показателя изменяется под влиянием не только доходов и расходов от производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата.

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным пока­зателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. Показатель характеризует доходность продаж организации в целом.

Отношение прибыли от продаж к расходам может быть определе­но как рентабельность расходов.

Целью расчета остальных показателей "себестоимость/выручка", "коммерче­ские расходы/выручка" и "управленческие расходы/выручка” явля­ется оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в процессе управления организацией. По динамике их соотношений могут быть сделаны выводы о способности предприятия управлять соот­ношением "расходы/доходы".

Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля над расходами. В этом случае может быть полезным постатейное рассмотрение расходов с целью выявления резервов их снижения. Гак, в составе управленческих расходов согласно Типовой номенк­латуре статей выделяют: расходы на управление предприятием; об­щехозяйственные расходы; налоги, сборы и отчисления; непроиз­водственные расходы. Анализ должен выделить в составе каждой группы контролируемые и неконтролируемые расходы с тем, чтобы оценить реальную возможность их снижения.