Определение стоимости капитала

Задание 1. Определить стоимость функционирующего собственного капитала предприятия в отчетном и плановом периоде, если величина чистой прибыли в отчетном периоде составляет 3000 тыс.руб., норма распределения прибыли на выплату дивидендов – 20%, средняя величина собственного капитала предприятия в отчетном периоде – 7000 тыс.руб., планируемый темп роста выплат прибыли собственникам на единицу вложенного капитала – 1,2.

Задание 2. На основании данных задания 1 определить стоимость нераспределенной прибыли.

Задание 3. Определить фактическую стоимость дополнительно привлекаемого за счет эмиссии привилегированных акций акционерного капитала, если сумма дивидендов, предусмотренных к выплате в соответствии с контрактными обязательствами составляет 2 млн.руб. Сумма собственного капитала, привлекаемого за счет эмиссии привилегированных акций – 20млн.руб., а затраты по эмиссии составляют 5% от величины привлекаемого капитала.

Задание 4. Определить фактическую стоимость дополнительно привлекаемого за счет эмиссии 50 тыс. простых акций акционерного капитала, если сумма собственного капитала, привлеченного за счет эмиссии простых акций составляет 50 млн.руб., затраты по эмиссии- 2% от общей суммы эмиссии. На каждую акцию в отчетном периоде выплачено 0,0007% прибыли, сумма прибыли – 20 млн. руб., планируемый темп дивидендов – 1,1.

Задание 5. Определить стоимость банковского кредита, если ставка процента за банковский кредит составляет 30%, ставка рефинансирования – 20%, ставка налога на прибыль – 20%, уровень расходов по привлечению банковского кредита составляет 0,07.

Задание 6. Определить стоимость финансового лизинга, если годовая лизинговая ставка составляет -30%, годовая норма амортизации актива – 20%, ставка налога на прибыль – 20%, уровень расходов по привлечению актива на условиях финансового лизинга по отношению к стоимости этого актива составляет 25%.

Задание 7. На основании данных задания 5 и 6 определить что целесообразнее: привлекать финансовый лизинг или банковский кредит.

Задание 8.Определить стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций, если ставка купонного процента по облигации составляет 10%, ставка налога на прибыль – 20%, уровень эмиссионных затрат – 0,15.

Задание 9. Определить стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций, если среднегодовая сумма дисконта по облигации составляет 2500 руб., номинал облигации, подлежащий погашению - 10000 руб., уровень эмиссионных затрат – 0,05, ставка налога на прибыль – 20%.

Задание 10.Определить стоимость товарного кредита, предоставляемого в форме краткосрочной отсрочки платежа, если размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа 7%, период предоставления отсрочки – 60дней, ставка налога на прибыль – 20%. Определить что выгоднее: товарный кредит или банковский кредит под 36% годовых (ставка рефинансирования – 30%).

Задание 11.Определить стоимость товарного кредита, предоставляемого в форме долгосрочной отсрочки платежа с оформлением векселя , если ставка процента за вексельный кредит – 40%, размер ценовой скидки- 10%.

Задание 12. Определить средневзвешенную стоимость капитала, если стоимость его элементов и удельный вес распределены в таблице 1.

Структура капитала и стоимость его элементов

Таблица 1