Б. Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Рассмотрим проявления рисков 1-го класса.

1. Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющиеся следствием государственной политики. Он может иметь следующие проявления:

1.1. Риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации.

1.2. Риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты.

1.3. Риск разрыва контракта из-за действия властей страны, в которой находится компания.

1.4. Риск военных действий и гражданских беспорядков.

2. Технический риск:

2.1. Вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ.

2.2. Вероятность потерь в результате не достижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок.

2.3. Вероятность потерь из-за низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок.

2.4. Вероятность потерь при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени технологических решений.

2.5. Вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования.

3. Производственный риск:

3.1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества материалов, повышенного % брака.

3.2. Снижение цен, по которым планировалось реализовать продукцию, в связи с ее низким качеством, падением спроса.

3.3. Увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных, накладных расходов.

3.4. Рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет более высокого уровня зарплаты.

3.5. Увеличение налоговых платежей в результате изменения ставки налогов.

3.6. Низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией.

3.7. Физический и моральный износ оборудования.

4. Коммерческий риск:

4.1. Снижение объемов реализации в результате падения спроса на товар, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу.

4.2. Повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта.

4.3. Потери товара.

4.4. Потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения).

4.5. Повышение издержек обращения в результате выплаты штрафов, непредвиденных отчислений.

5. Финансовый риск – в роли товара выступают: валюта, ценные бумаги, денежные средства.

6. Инвестиционный риск:

6.1. Капитальный – инвестор не сможет высвободить инвестированные средства, не понеся потери.

6.2. Селективный – неправильный выбор сферы инвестирования.

6.3. Процентный – потери в связи с изменением процентных ставок.

6.4. Страновой – риск потерь в связи с неудачным выбором страны приложения капитала.

6.5. Операционный – риск потерь в связи с неисправностью в работе компьютерных систем.

6.6. Временной – риск потерь из-за неудачного времени.

6.7. Риск законодательных изменений.

6.8. Риск ликвидности.

6.9. Инфляционный риск.

Особенно велика доля риска на стадии проектирования продукта из-за высокой степени неопределенности ситуации. Поэтому на этой стадии необходим тщательный анализ внутренних и внешних факторов, порождающих конкретный вид риска.

Анализ риска проводится следующим образом:

1) выявление внутренних и внешних факторов, влияющих на конкретный вид риска;

2) анализ выявленных факторов;

3) оценка конкретного вида риска с финансовой стороны с использованием 2-х подходов:

- определение финансовой состоятельности (ликвидности проекта);

- определение экономической целесообразности (эффективности вложений финансовых средств);

4) установка допустимого уровня риска;

5) анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;

6) разработка мероприятия по снижению риска.

Основными методами, снижающими риск в деятельности ПП, являются:

· привлечение к разработке проекта квалифицированных партнеров, консультантов;

· глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем;

· использование научных методов прогнозирования при оценке тенденций развития рыночной конъюнктуры;

· распределение риска м/у участниками проекта;

· страхование;

· резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

· разработка бизнес-плана.