Понятие потока денежных средств (ПДС). ПДС от основной, инвестиционной и финансовой деятельности

Движение денежных средств– это все денежные поступления и платежи предприятия.

Источники денежных средств: выручка от реализации; доход от инвестиций; продажа оборудования; получение кредитов.

Направления расходования денежных средств: покупка сырья; налоги; инвестиции; покупка оборудования; возврат кредита; выплата дивидендов; прочие затраты;

Управление движением денежных средств включает задачи:

– учет движения денежных средств;

– анализ потоков денежных средств;

– составление бюджета денежных средств.

Основные задачи анализа денежных потоков – выявление причин недостатка (излишка) денежных средств; определение источников их поступления; определение направлений их использования.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

Потоки денежных средств от основной деятельности (ПДС_ОД). Денежные средства, полученные от основной деятельности, обеспечивают выполнение основных производственно-коммерческих функций.

Приток – денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи бартера; прочие доходы.

Отток – платежи поставщикам сырья и материалов; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; оплата налогов; уплата процентов за кредит; отчисления на социальную сферу.

Основная деятельность предприятия является главным источником денежных средств.

Поток денежных средств от инвестиционной деятельности (ПДС_ИД). Инвестиционная деятельность вызывает потоки денежных средств, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов, а также с получением доходов от инвестиций.

Приток – продажа основных средств, нематериальных активов; проценты от долгосрочных финансовых активов; возврат других финансовых вложений.

Отток – приобретение основных средств, нематериальных активов; долгосрочные финансовые вложения.

Поскольку предприятия стремятся расшириться и модернизировать производство, инвестиционная деятельность в целом в определенный момент приводит к оттоку денежных средств.

Поток денежных средств от финансовой деятельности (ПДС_ФД). Финансовая деятельность с одной стороны обеспечивает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а с другой – вызывает их отток, что связано с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов.

Приток – краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.

Отток – возврат краткосрочных кредитов и займов; возврат долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

Финансовая деятельность направлена на увеличение имеющихся в распоряжении компании денежных средств для обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Совокупный денежный поток (СДП) – это разность между всеми поступлениями и всеми расходами или разность между остатками денежных средств на конец и начало отчетного периода.

СДП = ПДС_ОД + ПДС_ИД + ПДС_ФД = ДС_конец – ДС_начало

Совокупный денежный поток показывает, какие денежные средства будут доступны для фирмы в конце отчетного периода.

При построении отчета о движении потоков денежных средств используются следующие правила:

– счета, учитывающие доходы, являются источниками денежных средств;

– счета, учитывающие расходы, являются потребителями денежных средств;

– прирост активов в балансе рассматривается как потребление денежных средств;

– сокращение активов в балансе рассматривается как источник денежных средств;

– прирост пассивов баланса рассматривается как источник денежных средств;

– сокращение пассивов баланса рассматривается как потребление денежных средств.