Метод покупки

Метод покупки (метод полной консолида­ции), являясь одним из подходов к учету инвестиций, предусматри­вает следующее:

• построчное объединение индивидуальной финансовой отчет­ности материнской и дочерней компаний путем сложения ана­логичных статей отчетности. При этом к статьям отчетности I материнской компании всегда прибавляют 100% соответствующих статей дочерней компании независимо от степени дос­тигнутого контроля;

• при составлении консолидированного баланса инвестиции материнского общества, связанные с приобретением дочерней компании, замещаются тем, чем эти инвестиции являются, — активами и обязательствами дочерней компании на дату со­ставления баланса и гудвиллом.

Практическая реализация метода покупки предполагает:

• определение стоимости приобретения дочернего общества;

• определение и отражение в консолидированной отчетности гудвилла;

• расчет доли материнской компании в собственном капитале дочернего общества и ее оценку по цене приобретения;

• отражение в консолидированной отчетности доли меньшин­ства.

Стоимость приобретения дочернего общества складывается из суммы всех связанных с ним затрат, а именно: договорной стоимос­ти, стоимости консультационных и нотариальных услуг, регистра­ционных сборов, затрат, понесенных в связи с информированием акционеров и интеграцией общества в структуру группы и т.п. В случае если общество приобретается «за долги» (т.е. материнская ком­пания принимает на себя всю его кредиторскую задолженность), стоимость приобретения равна сумме выплат кредиторам.

Гудвилл определяется как разность между стоимостью при­обретенной компании и долей материнской компании в ее иденти­фицируемых активах и обязательствах.

Согласно МСФО (IFRS) 3 идентифицируемыми активами и обязательства­ми являются существующие на дату покупки активы и обязатель­ства, для которых имеется вероятность будущего притока (оттока) экономических выгод в результате использования актива (урегули­рования обязательства) и справедливая стоимость которых может быть определена с достаточной степенью надежности.

Как правило, стоимость инвестиций материнской компании пре­вышает стоимость приобретаемых ею чистых активов дочернего об­щества, в результате возникает положительный гудвилл. Это случает­ся, например, когда приобретаемое общество обладает конкурент­ными преимуществами на рынке, оптимальной системой внутренней организации, развитой клиентской базой и по другим причинам, бла­годаря которым материнская компания или концерн готовы запла­тить за приобретаемое общество большую сумму, чем оно стоит. В кон­солидированном балансе положительный гудвилл отражается отдель­ной строкой в разделе долгосрочных активов.

Отрицательный гудвилл возникает в случае, когда справедливая стоимость приобретенных чистых активов превышает цену их по­купки. Подобные обстоятельства могут возникнуть в случае так называемой удачной покупки, вызванной, например, неудовлетворительным финансовым положением приобретаемой ком­пании, отсутствием у нее адекватной стратегии будущего развития, ожиданиями будущих убытков и т.п.

Появление отрицательного гудвилла может быть вызвано и тем, что при определении стоимости идентифицируемых активов и обязательств первые оказались нео­боснованно завышенными, вторые — заниженными. В этом случае МСФО (IFRS) 3 предписывает перед отражением отрицательного гудвилла до­полнительное уточнение стоимости активов. Если по результатам проведенной проверки будет установлено, что наличие отрицатель­ного гудвилла не связано с неточностью в оценках идентифициру­емых активов и обязательств, отрицательный гудвилл подлежит не­замедлительному признанию в консолидированном отчете о прибы­лях и убытках.

Таким образом, гудвилл возникает лишь в консолидированной отчетности и в том случае, когда стоимость приобретения дочернего общества отличается от стоимости его чистых активов, приобретен­ных материнской компанией. Равенство этих величин означает от­сутствие гудвилла.

Положительный или отрицательный гудвилл по всем обществам, входящим в состав группы, отражается в отчетности единым резуль­татом, который расшифровывается в пояснениях к консолидирован­ной отчетности.

Для правильного определения гудвилла необходима информация:

• о доле материнской компании в дочернем обществе;

• справедливой стоимости чистых активов дочернего общества;

• стоимости приобретения дочерней компании.

На практике случается, что стоимость покупки разделяется на два платежа: первоначального фиксированного и последующего, размер которого определяется какими-либо условиями. В этом случае обя­зательство признается в момент, когда вероятность его выплаты мож­но надежно оценить.

Если на момент приобретения общества и на отчетную дату спра­ведливая стоимость приобретенных чистых активов еще неизвестна, в соответствии с МСФО (IFRS) 3 по состоянию на отчетную дату расчет гуд­вилла выполняется на предварительной основе. Стандарт отводит 12 месяцев на то, чтобы скорректировать в отчетности данные, при­знанные первоначально.

В отличие от действовавшего ранее стандарта 22, предполагавшего амор­тизацию гудвилла на систематической основе, МСФО (IFRS) 3 выдвигает тре­бование ежегодного тестирования гудвилла на обесценение компа­нией-покупателем. Тестирование может осуществляться и чаше, в случае если определенные события или обстоятельства свидетель­ствуют о снижении стоимости данного актива.

Таким образом, со­гласно МСФО (IFRS) 3 гудвилл отражается в отчетности по стоимости, опре­деленной на дату покупки, за вычетом убытков, возникших по при­чине снижения

его стоимости. Убыток от обесценения гудвилла признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках, уменьшая консолидированную прибыль группы.

Составление консолидированного баланса группы предполагает выполнение следующих действий:

1) консолидацию капиталов;

2) консолидацию обязательств;

3) исключение нереализованной прибыли.

В процессе консолидации обязательств исключаются (элимини­руются) все задолженности обществ группы по отношению друг к другу — дебиторская, кредиторская, предоставление кредитов и зай­мов, осуществление авансовых платежей, расходов и доходов будущих периодов, а также резервов, созданных в результате финансовых вза­имоотношений обществ группы. Указанные операции не должны от­ражаться в консолидированной отчетности. Очевидно, что формиро­вание достоверной консолидированной отчетности требует сущест­венной детализации исходной информации.

Доходы и расходы. При элиминировании доходов и расходов не­обходимо учитывать вид деятельности обществ, входящих в состав группы. Важно знать, по каким статьям отчета о прибылях и убыт­ках отражены доходы и расходы этих обществ и какие статьи подле­жат последующему элиминированию (погашению).

Займы. Если материнская компания предоставляет заем дочерне­му обществу, в балансе первой на сумму займа возрастет оценка фи­нансовых активов, в балансе второй — на ту же сумму возрастут обязательства. В силу равновеликости этих сумм в процессе состав­ления консолидированного баланса они элиминируются.

Доходы и расходы будущих периодов. Если указанные статьи от­четности являются следствием внутригрупповых операций (напри­мер, оплата процентов, операционной аренды, лизинга и т.п.), в процессе консолидации необходимы соответствующие корректи­ровки.

Дебиторская и кредиторская задолженность. Дебиторская задол­женность дочерних и зависимых обществ элиминируется с суммой кредиторской задолженности соответствующего общества. Как пра­вило, эти величины равны, в связи с чем их исключение не влияет на отчет о прибылях и убытках группы.

Определенную сложность представляет взаимный зачет разнове­ликих сумм. Допустим, материнская компания списала дебиторскую задолженность. Полученная разница в этом случае будет отражаться в отчете о финансовых результатах группы.

Дивиденды. Если по решению общего собрания акционеров до­черним обществом начислены дивиденды в пользу материнской ком­пании, то для целей консолидации материнская компания должна отразить их как дебиторскую задолженность. При этом указанная дебиторская задолженность и обязательство дочерней компании по дивидендам при консолидации должны элиминироваться.

При составлении консолидированной отчетности должна учиты­ваться лишь прибыль, полученная вне группы. Прибыль, полученная вследствие внутригрупповых операций, называется нереализованной. Эта нереализованная прибыль отража­ется у продавца, а стоимостная оценка приобретенных активов у покупателя оказывается завышенной, что некорректно. При пере­носе данных в консолидированную отчетность необходимо полно­стью исключить результаты от неосуществленных с точки зрения группы операций. С этой целью элиминируются;

• суммы нереализованных прибылей и убытков, завысившие или занизившие стоимостную оценку активов, приобретенных в результате внутригрупповых операций;

• нереализованные прибыли и убытки в процессе консолида ции доходов и расходов при составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках.

Процесс кон­солидации отчетности предполагает наличие систематизированной информации о том, какие активы, включаемые в консолидирован­ный баланс на отчетную дату, полностью или частично были приоб­ретены в результате осуществления внутригрупповых операций. Это вызывает необходимость организации раздельного учета запасов, приобретенных внутри и вовне труппы. В международной практике для этого широко применяются методы КИФО и КИЛО.

Применение метода КИФО означает, что в про­изводстве в первую очередь используются материальные запасы, по­ставленные предприятиями внутри группы. Если объем внутренних поставок ненамного превышает поставки извне и статья производ­ственных запасов невелика, применение указанного метода позволит избежать процедуры элиминирования нереализованных прибылей.

Метод КИЛО предполагает, что в производ­стве группы в первую очередь используются внешние поставки. Ис­ключение нереализованных прибылей в этом случае необходимо. Следствием использования этого метода является относительное (в сравнении с методом КИФО) занижение в консолидированной отчетности стоимостной оценки запасов.

Выбор того или иного метода зависит от экономической полити­ки группы.

В случаях обширной номенклатуры производственных запасов, потребляемых группой, может применяться упрощенный метод рас­четов, состоящий в следующем:

• определяется общий среднегодовой уровень нереализованной прибыли;

• на основе рассчитанного среднегодового уровня определяется средний уровень по каждому поставщику или их группе.

Как и при составлении консолидированного баланса, консолиди­рованный отчет о прибылях и убыткахформируется путем суммиро­вания индивидуальных отчетов обществ, входящих в группу. При этом к статьям отчетности дочерней компании прибавляется 100% статей отчета о прибылях и убытках дочерней компании, даже если материн­ское общество контролирует дочернее менее чем на 100%. В после­днем случае в консолидированном отчете о прибылях и убытках появ­ляется статья «Доля меньшинства», отражающая принадлежащую им прибыль.

Внутригрупповые финансовые результаты в процессе консолида­ции должны исключаться: в отчет должны войти лишь те прибыли (убытки), которые получены в результате операций с третьими обще­ствами, функционирующими вне группы. В процессе консолидации элиминированию подлежат не только выручка от продажи продук­ции, но и все остальные виды доходов от продажи и оказания услуг. Консолидация отчета о прибылях и убытках предполагает выпол­нение следующих действий:

1) исключение внутригрупповых доходов и расходов;

2) построчное сложение одноименных статей индивидуальных отчетов, подлежащих консолидации;

3) исключение нереализованной прибыли;

4) отражение в консолидированном отчете обесценения гудвилла;

5) расчет доли меньшинства в прибыли группы.

Определение того, какие доходы и расходы следует признавать в консолидированном отчете о финансовых результатах, а какие не подлежат включению в него, зависит от факта получения выручки от операций с третьими лицами. Если произведенная продукция (оказанные услуги, выполненные работы) была реализована предприя­тиями группы в отчетном периоде третьим организациям, то дохо­ды, расходы и финансовые результаты этих операций необходимо признать в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Порядок составления корректирующих проводок зависит от ха­рактера внутригрупповых операций.

В ситуации, когда общество группы реализует приобретенное внут­ри группы имущество на сторону, третьим лицам, выручка, расходы и финансовые результаты должны быть признаны в консолидиро­ванном отчете. Промежуточная (нереализованная) прибыль, как обычно, подлежит элиминированию.

Если внеоборотный актив, произведенный одним из обществ груп­пы, на отчетную дату находился на балансе другого предприятия груп­пы, то с точки зрения группы он был произведен для собственного потребления. С позиции группы реализация в данном случае отсутст­вует. В консолидированном балансе произведенный объект оценива­ется по фактической себестоимости. Результат в виде остаточной сто­имости объекта исключается из расчета прибыли группы; сумма амор­тизации, начисленной за отчетный период по переданному объекту, корректируется. В консолидированном отчете о прибылях и убытках следует отразить амортизацию объекта исходя из его стоимости для группы. Этот показатель рассчитывается как разница в амортизации переданного объекта у компании-покупателя и компании-продавца.

Как отмечалось выше, консолидированный отчет о прибылях и убытках должен учитывать обесценение гудвилла. Оно представляет собой разницу между его справедливой стоимостью на дату получения контроля над дочерней компанией и оценкой по справедливой стоимости на дату составления консолидированной отчетности.

Обесценение гудвилла признается в строке «Себестоимость про­даж (прочие расходы)» в целом по группе, а не на уровне отдельной компании.

Доля меньшинства в прибыли группы рассчитывается по формуле:

Доля прибыли, принадлежащая миноритарным акционерам = Чистая прибыль группы, рассчитанная за отчетный период х Доля меньшинства.

Раскрытие информации в пояснениях к консолидированной финан­совой отчетности

В соответствии с МСФО 27 должна раскрываться следующая информация:

• перечень существенных дочерних компаний, включая их на­звание, страну регистрации или нахождения, долю участия или процент принадлежащих материнской компании акций с пра­вом голоса, если последний отличается от доли участия;

• причины, по которым дочерняя компания не включена в кон­солидированную отчетность;