Составление консолидированной финансовой отчётности групп предприятий

Важнейшей тенденцией развития зарубежной и отечественной экономик является образование предприятиями совместно с други­ми рыночными структурами групп взаимосвязанных организаций — промышленных и финансово-промышленных групп, концернов, холдингов и т.п. Этот процесс сопровождается приобретением одними компаниями паке­тов акций других компаний, заключением договоров о совместной деятельности, слиянием и объединением хозяйствующих субъектов другими способами.

Наиболее развитой формой создания групп взаимосвязанных предприятий является концерн, в основе которого — система учас­тий организаций друг в друге, финансовые связи и договоры об об­щности интересов. Концерн характеризуется единством собствен­ности и контроля. Предприятия, входящие в состав концерна, кон­тролируются головным (материнским) обществом. В ряде случаев в качестве руководящего и координирующего органа выступает спе­циально созданное для этих целей общество — холдинг, владеющий контрольными пакетами акций разных компаний.

В то время как отдельное общество обладает правовым статусом юридического лица и выступает самостоятельным участником гражданского оборота, концерн таковым не является. Таким обра­зом, организации, входящие в состав группы:

• в большинстве являются самостоятельными юридическими лицами (а, следовательно, составляющими собственную, ин­дивидуальную бухгалтерскую и налоговую отчетность), до оп­ределенной степени утрачивающими хозяйственную самосто­ятельность;

• обладают внутренним оборотом в результате осуществления хозяйственных операций друг с другом внутри концерна;

• имеют единый координирующий центр. К характерным признакам группы относятся:

• владение определенным количеством голосующих акций ак­ционерного общества или уставного капитала дочернего об­щества, созданного в форме общества с ограниченной ответ­ственностью;

• возможность оказания влияния на деятельность общества на основе заключенного договора или в соответствии с положе­ниями устава;

• право назначения и отзыва большей части правления и реви­зионной комиссии;

• персональное участие в органах управления тем или иным об­ществом.

Наличие хотя бы одного из названных признаков подтверждает факт образования группы, что в свою очередь обусловливает необ­ходимость составления консолидированной отчетности.

Группа взаимосвязанных организаций по существу представляет собой новый единый объект управления, вследствие чего у заинте­ресованных пользователей (собственников, топ-менеджеров, потен­циальных инвесторов и т.п.) возникает потребность в получении обобщенных данных о фактических результатах и перспективах функ­ционирования группы в целом. Индивидуальная отчетность отдель­ных организаций, входящих в состав группы, подобной информа­ции не дает. Появляется необходимость в составлении отчетности особого вида, представляющей информацию о деятельности взаи­мосвязанных организаций как единого целого — консолидирован­ной финансовой отчетности. Консолидированная отчетность - это финансовая отчетность группы компаний, составленная таким об­разом, как если бы эти компании представляли собой единое целое.

От консолидированной следует отличать сводную отчетность. Сводная отчетность составляется для тех экономических образований, где отсутствует участие или влияние организаций друг на друга. Другими словами, сводная отчетность составляется для группы орга­низаций, на 100% принадлежащих одному собственнику. По этой
причине она формируется путем арифметического суммирования одноименных статей отчетов соответствующих хозяйственных еди­ниц. Подобным приемом, например, может воспользоваться вуз, организационно разделенный на ряд филиалов, или строительный
трест, состоящий из отдельных хозяйственных единиц — строительно-монтажных управлений. Восприятие группы как нового экономического образования предопределило следующие требования к консолидированной отчетности.

1. Консолидированная отчетность должна иметь тот же состав,
что и индивидуальная отчетность: баланс, отчет о финансовых ре­зультатах, отчет о движении денежных средств, об изменениях капитала, примечания к финансовой отчетности.

2. В связи с тем, что организации — участники группы осуществляют помимо прочих и операции между собой, постатейного сложе­ния их балансов и отчетов о финансовых результатах для составление консолидированной отчетности недостаточно. Подобные внугригрупповые операции должны быть полностью исключены (элиминированы) путем применения специальных процедур.

3. Активы, обязательства, доходы и расходы предприятий группы включаются в консолидированную отчетность в 100%-и величине независимо от доли участия материнской компании в том или ином обществе. Доля меньшинства в активах, обязательствах и капитале рассматривается как принадлежащая группе, являясь собственным, а не заемным капиталом.

Консолидированная отчетность представляет информацию об имущественном и финансовом положении группы на определенную дату, а также о ее финансовых результатах за определенный период. Подобная информация адресована как внешним, так и внутренним пользователям — существующим и потенциальным инвесторам и кредиторам, поставщикам, покупателям, государственным органам, владельцам, руководству группы, наблюдательным советам и про­чим заинтересованным лицам.

Первая консолидированная отчетность составляется на дату при­обретения дочерней компании, т.е. образования группы.

МСФО предписывают материнской компании обязательное со­ставление консолидированной отчетности, за исключением следу­ющих ситуаций:

• материнская компания не эмитирует и не размещает на фон­довом рынке публично обращаемые ценные бумаги и не пред­ставляет в этих целях финансовую отчетность;

• материнская компания сама является дочерней по отношению к другой компании, представляющей консолидированную фи­нансовую отчетность.

В настоящее время, формируя консолидированную отчетность по МСФО, необходимо руководствоваться требованиями следующих стандартов:

• МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная фи­нансовая отчетность»;

• МСФО (IAS) 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компа­нии”;

• МСФО (IAS) 31 «Финансовая отчетность об участии в совме­стной деятельности»;

• МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и пред­ставление информации»;

• МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты; признание и оценка»;

• МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты — раскрытие ин­формации»;

• МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», а также ПКИ (SIC) 12 «Консолидация — компании специального назначения».

Выбор стандарта, используемые методы консолидации зависят от степени влияния головной организации на прочие общества группы.

В случаях, когда материнское общество имеет более 51% голосу­ющих акций других обществ группы, эти общества, являясь дочер­ними, полностью принадлежат концерну. Поэтому данные отчетно­сти дочерних обществ включаются в консолидированную отчетность методом покупки (полной консолидации), т.е. в их полной величине, руководствуясь при этом МСФО (IAS) 27, МСФО (IFRS) 3, а также ПКИ (SIC) 12.

При наличии в группе зависимых (ассоциированных) обществ (вложения составляют от 20 до 50%) возможно лишь применение метода долевого участия, что следует из требований МСФО (IAS) 28.

В случае если общество контролируется совместно двумя компа­ниями или при осуществлении совместной деятельности, исходя из МСФО (IAS) 31, для целей консолидации используется метод про­порциональной консолидации (основной подход) и метод долевого уча­стия (альтернативный подход).

При пассивном участии инвестора, когда его вложения в другую компанию составляют менее 20%, инвестиции отражаются в консо­лидированном балансе по фактическим затратам. При этом руко­водствуются МСФО (IAS) 32, МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 7.

Доля участия одной компании в другой оценивается путем деле­ния количества акций, которыми владеет основное общество, на общее количество акций, выпущенных дочерним (зависимым) об­ществом. Учет привилегированных акций при этом имеет особенно­сти. Так, в соответствии с МСФО 32 они признаются обязательства­ми, если предусмотрено их обязательное погашение эмитентом по фиксированной ставке в фиксированные сроки. В подобной ситуа­ции привилегированные акции не должны участвовать в расчете доли материнской компании.

Если по привилегированным акциям установлен размер дивиден­да, они рассматриваются как элемент капитала компании-эмитен­та и учитываются при расчете степени влияния материнской ком­пании.