Определение оптимальной величины себестоимости продукции с использованием методов операционного анализа

Современные системы управления базируются на анализе зависи­мости между изменениями объема производства, выручки от реализа­ции продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил на­звание операционного (от англ. CVP — Cost — Volume — Profit, или затраты — объем — прибыль). CVP-анализ — основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он по­зволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельно­сти предприятия от затрат, объемов производства и цены.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

1) порог рентабельности;

2) операционный рычаг;

3) запас финансовой прочности.

Порог рентабельности. CVP-анализ позволяет определить выручку, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Такой объем выручки называют порогом рентабельности.

Порог рентабельности (руб.) = Пост. затраты/ коэффициент валовой маржи

Коэф. вм = Валовая маржа/ выручка

Порог рентабельности (ед) = Постоянные затраты/ (Цена - Переменные затраты на единицу продукции).

Иначе говоря, точка равновесия (порог рентабельности) может быть найдена путем деле­ния суммы постоянных затрат на разность между ценой и переменны­ми затратами на единицу продукции.

Анализ критической точки (порога рентабельности) с поправкой на фактор прибыли мо­жет быть использован как основа для оценки прибыльности предпри­ятия. В этом случае используется уравнение.

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные затраты + Прибыль (целевая величина).

Таким образом, объем реализации продукции, который обеспечи­вал бы получение целевой величины прибыли, можно рассчитать по формуле

Целевой объем продаж = (Постоянные затраты + Целевая прибыль)/ (Цена за единицу продукции - Переменные затраты на единицу продукции)

Для проведения анализа зависимости затрат, объема и прибыли следует сделать определенные допущения:

1) поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено;

2) затраты и доходы имеют тесную прямую связь;

3) в пределах релевантного уровня рентабельность и производи­тельность производства не меняются;

4) затраты и цены в течение планируемого периода не меняются;

5) структура продукции не будет меняться в течение планиру­емого периода;

6) объем производства будет приблизительно равен объему реа­лизации.

Операционный рычаг. Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствитель­ности прибыли к изменению выручки от реализации продукции (сила операционного рычага) зависит от соотношения постоянных и пере­менных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализа­цию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, ис­пользующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где высок удельный вес переменных затрат. У предприятий с большой силой опе­рационного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям объ­ема реализации (выручки от реализации). Даже незначительное сниже­ние выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: произ­водственный (предпринимательский) риск, риск излишних постоян­ных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давать возмож­ности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополни­тельный финансовый выигрыш. Следовательно, наращивать фондоемкость производства или любого иного вида предпринимательской дея­тельности следует с большой осторожностью.

В практических расчетах для определения силы воздействия опера­ционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли:

Сила операционного рычага = Валовая маржа / Прибыль = (Выручка - Переменные затраты)/ (Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты)

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%.

Таким образом, задавая тот или иной темп прироста объема ре­ализации (выручки), можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционно­го рычага. Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться различиями в соотношении постоянных и перемен­ных затрат.

Понимание механизма действия операционного рычага позволя­ет целенаправленно управлять соотношением постоянных и перемен­ных затрат в целях повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Это управление сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товар­ного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.

Итак, управление затратами. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет эконо­мии на постоянных затратах. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности требования к осуще­ствлению режима экономии постоянных затрат могут быть существен­но ослаблены. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производ­ственных фондов. Необходимо отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предпри­ятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Что касается переменных затрат, то основной принцип управле­ния переменными затратами заключается в обеспечении постоянной их экономии!

Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности - это кромка безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализ­ации продукции в границах точки безубыточности. Поэтому запас фи­нансовой прочности — это не что иное, как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от реализации продукции:

Запас финансовой прочности = выручка – порог рентабельности

Запас финансовой прочности, % = (выручка – порог рентабельности)/ выручка

Справка: маржинальная прибыль – превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами = выручка – перем. затраты.