Норма обязательного резерва

С_д - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П_д - средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источникам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

- кредитоспособности заемщика;

- наличия обеспечения по ссуде;

- срока кредита;

- прочности взаимоотношений клиента с банком.

Процентная маржа (М факт) - разница между средними ставками по активным (Па) и пассивным операциям банка (Пп):

Мфакт = Па - Па (8)

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При современной практике кредитования применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. За рубежом существует набор процентных ставок, которые пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:

А: Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий.

В: Полное регулирование в течение трех месяцев.

С: Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий три месяца.

Д: Активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А + В) с аналогичными пассивами с учетом сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благоприятно соотношение, когда:

А (А + В)

-------------------------- > 1,(9)

П (А + В)

То есть число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процентная маржа.

При падении рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соотношения:

А (А + В)

-------------------------- < 1,(10)

П (А + В)

и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Р_б - Д_п

М_min = ---------------- * 100%, где (11)

А_д

Р_б - расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

Д_п - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы;

А_д - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.

Существуют и используются несколько различных методов исчисления кредитных или банковских процентов:

1) Простые проценты - это метод расчета дохода кредитора от предоставления денег в долг заемщику. Он обычно применяется, если срок ссуды меньше года. Основная пропорция, характеризующая простые проценты, имеет следующий вид:

K : I = 100 : p g, где (12)

K - капитал или заем, за использование которого заемщик выплачивает определенный процент;

I - процентный платеж или доход, получаемый кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой, то есть "цена долга" для заемщика. Обычно этот платеж выражен в абсолютной величине, но тем не менее его называют просто процентом;

p - процентная ставка, показывающая, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование 100 ед. капитала в определенном периоде времени;

g - время, выраженное в годах.

База измерения времени может учитываться тремя способами:

- Год - 360 дн., месяц - 30 дн. (30, 360);

- Год - 360 дн., месяц - точное число дней по календарю (к; 360);

- Год - 365 дн., месяц - точное число дней по календарю (к; 365).

При определении числа дней по календарю первый и последний день принимаются за один день.

Сущность простых процентов заключается в том, что они начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды.

Из формулы (13) имеем следующие основные пропорции, характеризующие простые проценты:

K : I = 1200: pm, где m - месяцы. (13)

K : I = 36000 (36500): pd, где d - дни. (14)

p - годовая процентная ставка.

2) Сложные проценты. В сложных процентах процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде вычисляется уже на эту наращенную величину первоначального капитала. Примером увеличения капитала может быть регулярное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления. Способ вычисления процентных платежей по сложным процентам иногда называется вычислением “процента на процент”. Существует два способа вычисления сложных процентов: антисипативный (предварительный) и декурсивный (последующий). Если процентный платеж начисляется в начале каждого расчетного периода - это антисипативное начисление процентов. Декурсивное начисление процентного платежа производится, если процентный платеж начисляется и добавляется к капиталу в конце каждого расчетного периода.

Введем несколько обозначений:

К₀ - первоначальная стоимость капитала.

К₁ - конечная стоимость капитала, то есть стоимость, полученная в результате увеличения К₀ за период n.

Начисление процентов называется к а п и т а л и з а ц и е й. Капитализация может быть следующей:

а) годовой (pa);

б) полугодовой (ps);

в) квартальной (pg);

г) месячной (pm).

В случае п о с л е д у ю щ е г о начисления процентов получим:

К_n = K₀ ( 1 + p / 100 ) ⁿ (15)

I = K₀ (rⁿ - 1), где (16)

rⁿ = ( 1 + p / 100 ) ⁿ - коэффициент наращивания для n периодов

при p %.

р = 100 ( K_n /K₀ - 1) (17)

Если расчетный период меньше года (ps, pg, pm), тогда:

К_mn = К₀ (1 + P / 100 * m ) ^mn , где (18)

m - число расчетных периодов в году.

В случае п р е д в а р и т е л ь н о г о начисления процентов получим:

100 ⁿ

К_n =K₀ ( ---------- ) (19)

P

Если расчетный период меньше года, тогда:

100 * m ^mn

К_n =K₀ ( -------------- ) (20)

M - p