Анализ рисков текущей деятельности предприятия

Поскольку ни один из исходных параметров системы бюджетирования невозможно спрогнозировать со 100 % достоверностью, возникает необходимость анализа рисков изменения планируемых исходных данных.

Цель анализа рисков состоит в оценке влияния различных неблагоприятных факторов на показатели результирующих бюджетов (чистая прибыль, денежный поток). Основные факторы, влияющие на риск, представлены в таблице 2.1.2.

Задача не ограничивается только анализом рисков. Конечная цель состоит в управлении рисками. И здесь работает следующий основной принцип управления риском: воздействие на субъективные факторы, принимая во внимание объективные факторы.

Наиболее распространенные следующие методы анализа рисков:

1) анализ чувствительности,

2) сценарный анализ,

3) статистическое моделирование.

При проведении анализа чувствительности определяется степень изменения показателей результирующих бюджетов при изменении статей исходных данных. Целью данного метода является определение исходных данных, изменение которых в наибольшей степени сказывается на изменении результирующих показателей. Результаты анализа чувствительности удобно представлять на графике, формат которого приведен на рис. 2.1.12.

Впоследствии при проведении анализа сценариев и статистическом моделировании, необходимо особое внимание уделять именно тем параметрам, которые оказывают значительное влияние па планируемый результат.

В рамках сценарного анализа определяются наиболее вероятные сценарии развития ситуации в бюджетном году, рассчитываются показатели результирующих бюджетов и выявляются неприемлемые сценарии. Так как анализ рисков проводится, чтобы оценить последствия неблагоприятного развития ситуации, целесообразно рассматривать только пессимистические сценарии. В общем виде механизм проведения сценарного анализа представлен на рис. 2.1.13.

Метод статистического моделирования позволяет оценить, как случайные изменения факторов риска могут в комплексе повлиять на изменение показателей результирующих бюджетов. Результаты анализа рисков отображаются в виде графика, представленного на рис. 2.1.14. На рисунке показано статистическое распределение вероятностей чистой прибыли, которое было получено с помощью программы Сгуstal Вall. В процессе многократных просчетов (5000 итераций) бюджета прибыли компании при различных исходных данных факторов неопределенности было получено это распределение. В результате, на основании статистических оценок был сделан вывод о величине риска текущей деятельности (получения убытка) на уровне 17 %, что в данном случае является хорошим показателем.

В случае если риск превышает установленные границы, необходимо разработать комплекс мероприятий по снижению риска.

Результатом проведения комплексного анализа рисков (всеми методами) должен служить комплекс мероприятий, который планируется провести в бюджетном году с целью снижения риска негативного развития событий. Для этого, в частности, необходимо предусмотреть введение ограничений для внутренних факторов, на которые компания может оказывать влияние:

• ограничения для сотрудников в части затрат (контроль за выполнением плана затрат),

• определение минимального уровня продаж для поощрения сотрудников торгующих отделов,

• определение цены и процента скидок, ниже которых компания будет убыточной, и разработка соответствующей системы контроля.

Эффективным средством снижения риска может служить определение максимальных границ внешних факторов, на которые компания не влияет (закупочные цены, тарифы затрат на доставку, пр.) и выработка мероприятий, компенсирующих негативные изменения при превышении максимальных границ (например, снижение процента скидок при превышении закупочных цен).