Особенности инвестиционного кредитования за счет ресурсов Европейского банка реконструкции и развития

Республика Беларусь с июня 1992 г. является членом Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Она заключила с ЕБРР кредитное соглашение о предоставлении кредитной линии для поддержки отечественного малого и среднего бизнеса.

Национальный банк Республики Беларусь является уполномоченным представителем от белорусской стороны, обеспечивающим практическую реализацию соглашения. Обслуживание кредитной линии ЕБРР осуществляют уполномоченные банки.

Кредиты ЕБРР предоставляются в свободно конвертируемой валюте в суммах от 50 тыс. до 2 млн дол. США. Срок кредитования, как правило, составляет от одного до семи лет с предоставлением отсрочки выплаты по основному долгу на один-два го да. Отсрочка выплаты процентов за кредит не предусмотрена: Проценты выплачиваются кредитополучателем ежемесячно, погашение основного долга по кредиту обычно осуществляется ежеквартально.

Кредиты ЕБРР предоставляются для развития производства под валютоокупаемые проекты, предполагающие реализацию продукции на экспорт.

Кандидатами на получение кредита являются: частные предприятия; организации с иностранными инвестициями; государственные предприятия, находящиеся в процессе при­ватизации, с долей собственности государства не более 49 % капитала; хозяйствующие субъекты малого и среднего бизнеса. При отборе кандидата предпочтение отдается новым проектам в промышленном и строительном секторах, а также в сфере услуг.

В соответствии с требованиями ЕБРР в рамках программы запрещаются финансирование отдельных видов деятельности (например, таких, как производство оружия или воен­ного оборудования, игорный бизнес, производство табачных изделий) и инвестиции во все виды ценных бумаг.

Инвестиции направляются в фиксированные активы, в первую очередь в импорт машин и оборудования.

Обязательным условием кредитования проекта – является наличие доли участия в нем средств самого кредитополучателя в размере не менее 30 % стоимости проекта. Внутренняя норма доходности проекта должна не менее чем в 1,3 раза покрывать причитающиеся выплаты долга (т.е. иметь коэффициент покрытия задолженности 1,3 и более). Важно, чтобы проект генерировал больше ресурсов, чем составляет плата за кредит. Бизнес-план инвестиционного проекта должен быть очень подробным и детальным.

Для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору кредитополучателем могут использоваться такие способы, как гарантии, поручительства третьего юридического лица, залог имущества кредитополучателя, гаранта или поручителя на сумму не менее 120 % стоимости кредита.

Необходимое условие – соответствие кредитуемого проекта местным и международным правилам охраны окружающей среды.

Для рассмотрения вопроса о выделении инвестиционного кредита в банк представляются следующие документы:

• заявка-ходатайство с указанием испрашиваемой суммы, срока и цели использования кредита;

• анкета клиента установленной формы;

• бизнес-план с описанием проекта и приложением договоров и контрактов, заключенных в рамках проекта;

• нотариально заверенные копии устава и учредительного договора;

• документы, отражающие финансовое состояние предприятия (годовые балансы за последние годы, баланс на последнюю месячную дату с приложениями, график денежных потоков за прошедший год и прогноз на текущий год в размере месяцев и др.);

• документы в обеспечение возврата кредита, банковские гарантии, поручительства (гарантии) третьих юридических лиц, договоры залога собственного имущества или недвижи­мости, документы о залоге денежных средств, размещенных в банке, и др.

Следует отметить, что финансовый анализ документов кредитополучателя проводится по методике и технологии ЕБРР.

После качественного и количественного анализа документов и принятия решения о предоставлении кредита между банком и кредитополучателем заключается кредитный договор, на основании которого осуществляется кредитование кредитополучателя по общеустановленной схеме.

В 2001 г. в республике была открыта кредитная линия для реализации Программы микрокредитования в целях поддержки белорусского малого бизнеса. В рамках этой линии уполномоченные банки осуществляют кредитование малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, обращающихся за кредитами на финансирование как инвестиционных проектов по развитию производства и строительства, так и текущей деятельности и торговых операций. Кредит выдается им, как правило, в ограниченной сумме на срок до 18 месяцев и с предоставлением отсрочки выплаты по основному долгу на два месяца. По таким кредитам предусмотрена упрощенная процедура их документального оформления и предоставления.