Текст – результат оптического распознавания после сканирования. НЕ вычитан на ошибки, НЕ отформатирован. Будьте внимательны при копировании 18 страница

Кредитные деньги — это долговые обязательства, по­явление которых связано с развитием кредитных отношений»

Чек — письменное распоряжение лица, имеющего теку­щий счет, о выплате банком денежной суммы или ее пере­числении на другой счет.

Вексель — письменное долговое обязательство, в кото­ром указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Он находится в обороте в качестве денег.

Банкноты — банковские билеты — денежные знаки, вы­пускаемые в обращение центральными эмиссионными бан­ками. От бумажных денег банкноты отличаются тем, что име­ют двойное обеспечение — кредитное (коммерческим вексе­лем) и металлическое (золотым запасом банка); выпускаются не государством, а центральным эмиссионным банком; вы­полняют функцию средства платежа.

Происходит замена банкнот, векселей, чеков кредитны­ми карточками, которые осуществляют функцию денег как средства платежа.

Электронные деньги — это система безналичных рас­четов, производимых посредством использования электрон­ной техники, охватывающая банки, предприятия рознич­ной торговли, бытовых услуг и т. д. Появились смарт-кар­точки, которые представляют собой электронную чековую книжку.

С возникновением и распространением бумажных, кре­дитных и электронных денег все более остро встает проблема инфляции.

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — обесценивание бумажных денег, проявляющееся в форме роста цен на то­вары и услуги, не обеспеченное повышением их качества.

Основные источники инфляции: повышение номиналь­ной заработной платы, например, под давлением профсоюзов, когда ее увеличение не обусловлено повышением произ­водительности труда; увеличение цен на сырье и энергию вследствие чего нарушается механизм предложения; увеличе­ние налогов.

Различают два типа инфляции.

Инфляция спроса — равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса. Возникает при полной заня­тости, когда растет объем заработной платы, появляется из­быточный совокупный спрос, который толкает цены вверх.

Инфляция предложения (издержек) — увеличение из­держек производства (вследствие роста заработной платы и за счет роста цен на сырьё и энергию) вызывает рост цен

на товары и услуги. Инфляция ведет к замедлению экономи­ческого роста. Нулевые темпы развития экономики свиде­тельствуют о стагнации (от лат. stagnum — стоячая вода). Ес­ли застой сопровождается инфляцией, такое состояние эконо­мики назыают стагфляцией.

В реальности сложно разделить два типа инфляции, но ес­ли во втором случае заложен механизм самоизлечения, по­скольку снижение лредложения ведет к сокращению произ­водства и занятости, т. е. к спаду и дальнейшему сокращению расходов и постепенному выползанию из кризиса, то в случае с инфляцией спроса необходимо вмешательство государства.

Виды инфляции

Последствия инфляции

• Для сферы производства:

— снижение занятости, расстройство всей системы регу­лирования экономики;

— обесценение всего фонда накопления;

— обесценение кредитов;

— стимулирование с помощью высоких процентных ста­вок не производства, а спекуляции.

• При распределении доходов:

— перераспределение доходов за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным про­центам, и снижения доходов их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику кратковременного стимулирования инф­ляции, которая способствует обесценению задолженности);

— отрицательное воздействие на население с фиксирован­ными доходами, которые обесцениваются;

— обесценение доходов населения, что приводит к сокра­щению текущего потребления;

— определение реального дохода уже не по количеству де­нег, которые человек получает в качестве дохода, а по количе­ству товаров и услуг, которые он может купить;

— снижение покупательной способности денежной еди­ницы.

• Для экономических отношений:

*. — владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;

— потребители не знают, какая цена является оправдан­ной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;

— поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает про­цветать бартер;

— кредиторы избегают давать в долг.

• Для денежной массы:

— деньги теряют свою ценность и перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения, что ведет к финансовому краху.

Между тем, умеренная инфляция полезна для экономи­ки, так как рост денежной массы стимулирует деловую актив­ность, способствует экономическому росту, ускоряет процесс инвестирования.

В экономической политике, направленной против инфля­ции, различают два подхода: один предусматривает приспо­собление к инфляции, другой — ее ликвидацию антиинфля­ционными мерами.

Экономическая политика, направленная против инфля­ции, включает адаптационные меры (приспособление к инф­ляции) — индексация доходов, контроль за уровнем цен и ликвидационные (антиинфляционные) меры — активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Бели указанные меры не помогают, то тогда государство будет вынуждено проводить денежную реформу.

Денежная реформа — это полное или частичное изме­нение денежной системы страны. Данные изменения могут осуществляться государством несколькими методами.

Методы денежной реформы

Основными субъектами экономических отношений на де­нежном рынке являются банки.

Банк (от ит. banco — скамья) — это финансовая органи­зация, сосредоточившая временно свободные денежные сред­ства предприятий и граждан с целью последующего их пре­доставления в долг или в кредит за определенную плату.

Функции банка

— Прием и хранение депозитов (денег или ценных бумаг, вносимых в банк) вкладчиков.

— Выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами.

— Размещение собранных денежных средств путем выда­чи ссуд или предоставления кредитов.

— Покупка и продажа ценных бумаг, валюты.

— Регулирование денежного обращения в стране, вклю­чая выпуск (эмиссию) новых денег (функция только Цент­рального банка).

Банковская система включает:

• Центральный государственный банк — проводит госу­дарственную политику в области эмиссии, кредита, денежно­го обращения.

• Инвестиционные банки — специализируются на фи­нансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая ка­питал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

• Ипотечные банки — предоставляют ссуды под имуще­ственный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

• Коммерческие банки — выполняют финансово-кредит­ные операции на коммерческих началах.

• Сберегательные банки — привлекают и хранят свобод­ные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, воз­растающий с увеличением срока хранения.

• Инновационные банки — кредитуют инновации, т. е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-тех­нических достижений.

В современном мире самой распространенной формой бан­ковского предпринимательства является коммерческий банк. Коммерческие банки делятся на следующие виды:

— по форме собственности: государственные, муници­пальные, частные, акционерные, смешанные.

— по территориальному признаку: местные, региональ­ные, национальные, международные.

Банковские операции делятся на активные операции . (прежде всего предоставление кредитов), пассивные операции (связаны с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляцией) и банковские услуги (осуществление на­личных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции и др.).

Доход банка образуется как разница между процентом займа и процентом вклада. К этому доходу может прибав­ляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.

В современных условиях банки являются основой кредит­ных отношений.

Логика производства такова, что деньги постоянно долж­ны находиться в обороте. При этом у одних фирм в какой-то момент денежные средства временно высвобождаются, а в это же время другие фирмы испытывают потребность в деньгах,

которых не имеют. Это противоречие разрешается с помощью кредита.

Кредит (лат. credit — он верит) — это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщи­ку на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заем­щиком процента за пользование кредитом.

Кредит выполняет следующие функции:

1) при помощи кредита происходит перераспределение де­нежных средств между фирмами, районами и отраслями. Это позволяет продуктивно использовать временно свободные де­нежные средства.

2) кредит дает возможность заменить в обращении дейст­вительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кре­дитными операциями (безналичными расчетами), что ведет к сокращению издержек обращения.

Принципы кредитования

— Срочность — банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок.

— Платность — банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату (процент по кредиту).

— Возвратность — банк проводит работу по оценке кре­дитоспособности заемщика, т. е. возможности вовремя вер­нуть долг.

— Гарантированность — банк, оценивая кредитоспособ­ность заемщика, требует у него залог.

В зависимости от способа кредитования, а также прост­ранственно-временных характеристик процесса кредитова­ния кредит классифицируют по разнообразным формам.

Формы кредита

Продолжение табл.

Окончание табл.

Денежное обращение — это непрерывное движение де­нег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Движение денег в экономике осуществляется в трех фор­мах:

1) обращение денег в качестве платежных и расчетных средств. Это денежные потоки, обслуживающие различные сделки;

2) движение в качестве заемных средств или кредита осу­ществляется благодаря специально организованной струк­туре, получившей название «банковская система»;

3) движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке. Финансовый рынок — это обычный рынок, на котором

закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.

Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предло­жения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги про­дают ценные бумаги.

В действительности ставка процента зависит не только от спроса и предложения на денежном рынке. Изменение ставки процента связано с риском; на ставку процента влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, по­литика государства.

Финансовый рынок представляет собой синтез двух рын­ков: рынка банковских ссудных ресурсов — это сложившаяся в стране банковская система и рынка ценных бумаг (фондо­вый рынок) — это рынок, где осуществляется выпуск (эмис­сия) и купля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага — это документ, составленный по ус­тановленной форме и при наличии обязательных реквизи­тов, удостоверяющий имущественные права, осуществле­ние или передача которых возможны только при предъявле­нии этого документа.

На фондовом рынке продаются акции, облигации и произ­водные от них ценные бумаги (контракты, фьючерсы (от англ. futures — срочные контракты) и др.).

Акция (лат. actio — распоряжение) — ценная бумага, сви­детельствующая о праве на долю собственности в капита­ле компании и получении дохода.

Облигация (лат. obligatio — обязательство) — ценная бу­мага, выражающая долговые обязательства.

Обычно операции с ценными бумагами проводятся на фондовой бирже.

Фондовая биржа — это организованный рынок, на ко­тором осуществляются сделки с ценными бумагами и ины­ми финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

Функции фондовой биржи

— Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.

— Осуществление купли-продажи акций, облигаций ак­ционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.

— Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обра­щающихся на бирже.

— Распространение информации о котировках ценных бу­маг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Денежно-кредитная политика — это совокупность ме­роприятий в области денежного обращения и кредита, на­правленных на регулирование экономического роста, сдер­живание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика служит одним из важней­ших методов вмешательства государства в процесс воспроиз­водства.

Основная цель денежно-кредитной политики — стремле­ние обеспечить устойчивые темпы роста национального про­изводства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сба­лансированный бюджет государства.

Объект денежно-кредитной политики — соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Основной институт, реализующий денежно-кредитную политику у — Центральный банк.

Функции Центрального банка

— Является эмиссионным центром страны (только он имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты).

— Регулирует экономику посредством проведения денеж­но-кредитной политики.

— Является банкиром правительства (он отдает всю при­быль, превышающую определенные нормы, казначейству и выступает посредником во всех платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

— Сосредоточивает у себя минимальные резервы ком­мерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность.

Основные инструменты денежно-кредитной политики государства

Окончание табл.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы денежно-кредитная система была стабильна.

Меры по стабилизации денежно-кредитной системы: совершенствование банковского законодательства; приведе­ние в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня ставки; развитие новых форм денежно-кредитных услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

Образец задания

| В6. Прочитайте приведенный ниже текст, в котором про­пущен ряд слов. Выберите из предлагаемого списка слова, ко­торые необходимо вставить на место пропусков.

«На фондовой__________(1) обращаются две категории

ценных бумаг: акции и_________(2). Акция — ценная

бумага, выпускаемая акционерным обществом без установ­ленного срока обращения, удостоверяющая внесение ее вла­дельцем доли в акционерный____________(3) общества

и позволяющая получать_____________(4) из прибыли

общества. Цена, по которой продаются и покупаются акции,

называется _____________ (5) акции. Существенное

влияние на него оказывает соотношение___________(6)

и предложения акций на рынке».

Слова в списке даны в именительном падеже, единственном числе. Выбирайте последовательно одно слово за другим, мысленно заполняя словами каждый пропуск. Обратите вни­мание на то, что в списке слов больше, чем вам потребуется для заполнения пропусков.

A) потребитель Е) чек

Б) курс Ж) капитал

B) сертификат 3) облигация Г) дивиденд И) биржа

Д) спрос

В данной ниже таблице указаны номера пропусков. Запишите под каждым номером букву, соответствующую выбранному вами слову. Получившуюся последовательность букв перене­сите в бланк ответов.

Ответ: ИЗЖГБД.

Тема 13* Налоговая политика

Налоговая политика — это система мероприятий го­сударства в области налогообложения, которая строится с учетом компромисса интересов государства и налогопла­тельщиков.

Как часть общей экономической политики государства она определяется целями общества. Эти цели формулируют требования к налоговой базе, тяжести налогообложения и способам изъятия доходов.

Государство, призванное обеспечить наилучшие условия для эффективного экономического роста, нуждается в ресур­сах для выполнения этой миссии. Такие ресурсы не могут сформироваться исключительно, за счет собственных источни­ков государства, доходов от государственных предприятий. И государство для формирования своих денежных доходов вы­нуждено изымать часть доходов частного сектора.

При перемещении дохода в пользу государства происхо­дит смена собственника. Ресурсы изымаются на безвозмезд­ной основе. Такая неэквивалентная форма отношений между государством, с одной стороны, и частными предприятиями и

отдельными гражданами, с другой — свидетельствует о бе­зусловной форме денежных отношений, в которых стороны не являются равными партнерами. Государство вынуждает част­ный сектор подчиниться макроэкономическим и националь­ным интересам.

Налогообложению подлежат: прибыль; доходы; сто­имость определенных товаров; стоимость, добавленная обра­боткой; имущество; передача собственности (дарение, прода­жа, наследование); операции с ценными бумагами; отдельные виды деятельности.

Налоги — это обязательные платежи-физических и юридических лиц государству.

Уплата налогов является одной из главных обязанностей граждан.

Налогоплательщиками являются: физические лица — работники, непосредственно своим трудом создающие мате­риальные и нематериальные блага и получающие определен­ный доход, и юридические лица — хозяйствующие субъекты.

Можно выделить три системы налогообложения:

1. Пропорциональный налог — сумма налога пропор­циональна доходам работников.

2. Регрессивный налог — налог тем выше, чем ниже доход.

3. Прогрессивный налог — налог тем выше, чем выше доход. Налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги — обязательные платежи, взимаемые

государством с доходов или имущества юридических и физи­ческих лиц (подоходный налог с населения и налог на при­быль с фирм, налог на имущество, недвижимость, дарение, наследство, финансовые операции).

Косвенные налоги — устанавливаются в виде надбавок к цене товара и услуг (акцизные сборы, налог с продаж, частич­но налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, налог на экспорт).

При формировании налоговой системы необходимо учи­тывать принципы налогообложения — правила, которыми следует руководствоваться при построении налоговой сис­темы.

Основные принципы налогообложения

Окончание табл.

Функции налогов

Окончание табл.

В современной России налоговая система как необходимое условие формирования цивилизованных рыночных экономи­ческих отношений формируется с 1992 г. По структуре и принципам построения она в основном отражает общераспро­страненные в мировой практике тенденции.

Направления совершенствования налоговой системы в России