И транспортных средств

1. Понятие износа в теории оценки стоимости

2. Физический износ и методы его определения

3. Функциональный износ и методы его определения

4. Внешний (экономический) износ и методы его определения

5. Совокупный износ и методы его определения.....................

1. Понятие износа в теории оценки стоимости

Практически все объекты, подлежащие оценке, не являются со­вершенно новыми, только что изготовленными, а имеют ту или иную степень износа. Более того, в настоящее время основные средства и особенно машины и оборудование в промышленности характеризуются высоким износом. Поэтому правильное опреде­ление износа служит важной самостоятельной задачей в оценке.

Общая схема выполнения оценочных процедур выглядит сле­дующим образом: сначала тем или иным методом рассчитывают полную (без учета износа) стоимость, затем определяют степень износа объекта и далее на последнем этапе получают остаточную (с учетом износа) стоимость (рис. 3.1).

Рис. 1. Общая схема выполнения оценочных процедур

Относительным значением степени износа является коэффи­циент (процент) износа, показывающий долю снижения стои­мости вследствие износа по отношению к стоимости (цене) ново­го точно такого объекта на дату оценки.

Полная (без учета износа) стоимость представляет собой либо полную стоимость замещения (при применении сравнительного подхода), либо полную стоимость воспроизводства (при приме­нении затратного подхода), либо полную стоимость пользования (при применении доходного подхода). Остаточная (с учетом из­носа) стоимость того или иного вида получается исходя из пол­ной стоимости и величины износа по формуле

S_M = S_n (1-К_сов),

где S_n — полная (без учета износа) стоимость;

Ксов — коэффициент совокупного износа оцениваемого объекта.

С позиций задач оценки износ рассматривается как потеря стоимости или обесценение объекта, происходящее в процессе его функционирования и (или) хранения под влиянием ряда фак­торов. Строго говоря, в теории оценки речь идет не столько об износе, сколько именно об обесценении.

Встречается также инженерное (техническое) понимание из­носа как процесса снижения потребительских свойств (качества, полезности, надежности и т.д.) оцениваемого объекта в сравне­нии с тем состоянием, когда объект был совсем новым. Поэтому уменьшение стоимости рассматривается как следствие снижения потребительских свойств. Инженерное понимание износа стра­дает тем недостатком, что оно не учитывает влияния рыночной конъюнктуры на вторичном рынке - рынке подержанных ма­шин. Если потребительские свойства какой-либо машины, к примеру, снизились на 10%, то это не означает, что по сравнению с новой точно такой же машиной ее цена на вторичном рынке бу­дет строго на 10% меньше. В действительности многое будет за­висеть от уровня спроса на данные машины.

Понятие износа связано также с понятием амортизации, но будет неверно их отождествлять. Амортизация представляет со­бой совокупность учетных и плановых операций, выполняемых по установленным правилам, благодаря которым погашается сто­имость амортизируемого имущества и создается дополнительный источник собственных оборотных средств на предприятии для обновления изношенного имущества. Износ объективен и не за­висит от правил учета, а амортизация вторична по отношению к износу. На протяжении срока полезного использования динами­ка амортизационных отчислений может не совпадать с динами­кой износа. Наиболее наглядным примером этого несовпадения является так называемая ускоренная амортизация, когда полная амортизация имущества не означает, что оно полностью изноше­но. Хотя отдельные элементы из механизма начисления аморти­зации как справочные средства могут использоваться при оценке.

В частности, при назначении срока службы учитывают срок по­лезного использования, применяемого в механизме начисления амортизации.

Износ развивается под влиянием многих факторов. Одни факторы связаны со свойствами самого объекта, заложенными еще при его проектировании и изготовлении (надежность, безот­казность, качество изготовления и др.). Другие факторы вызваны условиями функционирования объекта (интенсивность эксплуа­тации, качество технического обслуживания и ремонтных работ, агрессивность среды, в которой эксплуатируется объект, квали­фикация операторов и др.). Третьи факторы обусловлены внеш­ней экономической средой и состоянием рынка подержанной техники (требования по экологии, уровень спроса, темпы инно­вационного развития отрасли и т.д.).

В зависимости от причины возникновения различают три ос­новных вида износа: физический, функциональный (моральный) и внешний (экономический).

Физический износ - потеря стоимости объекта по причине ес­тественного старения и ухудшения свойств материалов, физичес­кого изнашивания трущихся элементов конструкции и различ­ных повреждений в процессе функционирования. В зависимости от возможности устранения физического износа в ходе капиталь­ного ремонта последний подразделяется на устранимый и неуст­ранимый. Кроме того, физический износ подразделяется на есте­ственный физический износ, постепенно накапливаемый с воз­растом машины, и аварийный износ, внезапно возникающий при поломках, авариях и внешних повреждениях.

Функциональный (моральный) износ — потеря стоимости объек­та по причине появления на рынке аналога(ов) с лучшим соотно­шением «цена — качество». Этот износ во многом связан с темпа­ми научно-технического прогресса в отраслях машиностроения, с частотой обновления машиностроительной продукции и появ­лением новых, более совершенных поколений машин. Функцио­нальный (моральный) износ, с одной стороны, вызывается тем, что оцениваемый объект уступает появившемуся на рынке анало­гу по потребительским свойствам, а с другой стороны, он может уступать также аналогу по причине большей себестоимости в из­готовлении. При этом меньшая себестоимость изготовления но­вого аналога связана с применением новых технологий и матери­алов в сфере производства машин. Если физический износ час­тично можно устранить с помощью капитального ремонта, то функциональный износ частично устраняется только с помощью модернизации.

Внешний (экономический) износ - обесценение объекта под влиянием внешних факторов: невозможности использования всего заложенного в машине полезностного потенциала при дан­ной схеме организации производственного процесса; свертыва­ния производства продукции, получаемой с помощью данных машин; законодательно накладываемого ограничения по приме­нению данных машин по причине экологии, безопасности и т.д.

Если в процессе использования оцениваемого объекта обна­руживают независимое развитие всех трех упомянутых выше видов износа, то при оценке определяют совокупный износ, как результат воздействия всех внутренних и внешних факторов износа.

Если физический износ свойствен всем объектам и его оце­нивают всегда у каждого объекта в отдельности, то функциональ­ный и внешний виды износа имеют избирательный характер: у каких-то типов машин они имеют место, а у каких-то нет. Поэто­му необходимо выявить и оценить последствия от каждого вида износа, свойственного данному оцениваемому объекту.

Учет разных видов износа имеет свои особенности при при­менении разных подходов и методов оценки.

При оценке стоимости методами затратного подхода вначале получают полную стоимость воспроизводства, которая отражает расход ресурсов на создание объекта и обеспечивает изготовите­лю необходимую степень доходности. Эта стоимость отвечает на вопрос, за какую цену данный объект может быть изготовлен, но не отвечает на вопрос, за какую цену он может быть продан. По­этому, чтобы выйти на наиболее вероятную цену продажи, необ­ходимо определить не только физический, но и зачастую два дру­гих вида износа — функциональный и внешний. Если воздейству­ют все три вида износа, то определяют совокупный износ по фор­муле

При оценке стоимости методами сравнительного подхода вначале определяют полную стоимость замещения. В коэффици­ент совокупного износа, как правило, не включают функцио­нальный износ, так как он будет учтен уже при расчете полной стоимости замещения и дополнительно учитывать его в общем коэффициенте износа не следует.

При оценке методами доходного подхода вначале определяют полную стоимость пользования. В дальнейших расчетах обяза­тельно учитывают физический износ. Функциональный износ может либо обнаружиться, либо нет. Внешний износ, как прави­ло, специально не рассчитывают, так как наличие внешних огра­ничений на использование потенциала полезности объекта про­явится уже при расчете чистого операционного дохода.