АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ДЛЯ ГРУППЫ ПРОДУКТОВ

Пример: АО "Фармацея"

Эта таблица представляет собой пример ассортиментного анализа АО «Фармацея», кото­рое производит медицинские препараты.

Анализ данных необходим для оценки сложившегося положения и введения корректировок в планы

В целом объем продаж АО «Фармацея» находится выше уровня безубыточности,хотя продажа отдельных медицинских препаратов приносит убытки.

Особое внимание следует обратить на выпуск двух продуктов -глюкозы и цитпроглюко-фосфата, имеющих коэффициенты вклада на покрытиеблизкие к нулю, то есть выручка от их реализации едва покрывает переменные затраты.

• Если у предприятия нет возможности существенно увеличить объем выпуска и реализации этих препаратов, то следует рассмотреть, как вариант, возможность отказа от их производства.

Для других убыточных продуктов (гемодез (200 мл.), изотонический раствор (200 мл.) и реополиглюкин), имеющих относительно высокие значения коэффициента вклада на покрытие (0,526-0,532),значительно большие, чем средневзвешенныйкоэффициент по предприятию (0,461),разумным является увеличение объемов продаж даже, если это необходимо, при снижении цены.

Анализ прибыли и затрат

Относительно низкий уровень постоянных затрат в целом по АО «Фармацея» (36% от со­вокупных затрат) и достаточный запас финансовой прочности определяют среднее для предприятия значение операционного рычага (2,97). Это означает, что увеличение выручки на 1% при сложившейся структуре продаж даст АО «Фармацея» около 3% увеличения балан­совой прибыли.

При достаточно высокой рентабельности снижение затрат только на 5% приводит к уве­личению балансовой прибыли з целом по предприятию на 21%.

Продуктом- «лидером» для предприятия за анализируемый период является пенициллин, продажа которого дает 68% выручки и 70% прибыли. Увеличение объема продаж только этого препарата на 1% дает рост балансовой прибыли в целом по предприятию на 2 %.

Оценка предпринимательского риска, прибыли и убытков

Пример для одного продукта

Наиболее рискованнымявляется производство и реализация при сложившемся ассор­тименте препарата реополиглюкина (операционный рычаг равен 6,25).

• Снижение продаж реополиглюкина всего на 1% увеличит приносимые им убытки, которые составляют более 0,5 млрд. руб., на 6,25%; и наоборот, возможное увеличение выручки до точки безубыточности уменьшает сумму убытка в этой пропорции; выше Tminприбыль будет расти также интенсивно.

. Возможность избежать убытка в 0,5 млрд. руб. дает увеличение выручки от реализации реополиглюкина до точки безубыточности (на 1 млрд. руб.), в то время как увеличение на эту же величину выручки в целом по предприятию даст дополнительную прибыль только 29,7млн. руб.

• Следует стремиться к увеличению объемов продаж продуктов, имеющих относительно высокий коэффициент вклада на покрытие.

Изменение средневзвешенного коэффициента вклада на покрытие при изменении ассортимента продаж

Рассмотрим средневзвешенный коэффициент вклада на покрытие.Это очень удобный показатель для сравнения его с коэффициентами вклада на покрытие отдельных изделий.

Средневзвешенный коэффициент вклада на покрытие может быть использован для прогноза изменения прибыли при изменении объема продаж, если структура выпускаемой продукции останется неизменной во времени и если нет отклонений от плановых показателей.

Рассмотрим изменение плановой прибыли АО «Фармацея» вследствие изменений в структуре продаж на примере трех препаратов, наиболее значимых для предприятия с точки зрения объемов продаж. Плановые данные о продажах приведены в следующей таблице.

Коэффициент вклада на покрытие для отдельных продуктов зависит от условий продаж

Рассмотрим влияние на средневзвешенный коэффициент вклада на покрытие условий

сбыта трех наименований продукции.

· Поскольку цены реализации определяются рынком, то реальная выручка от продаж каждого продукта будет отличаться от плановой.

· Учтем, что часть продукции каждого вида продается как напрямую, так и через дилерскую сеть.

· Допустим, что при продажах через дилеров последним предоставляется скидка в размере 10%.

· АО «Фармацея», следуя давней традиции, не учитывало возможных отклонений в своих планах.

Данные о возможных продажах приведены в таблице

Сравнение плановых показателей и данных о продажах в условиях, близких к реальным

Из-за того, что продукция в действительности может продаваться по двум различным каналам распределения, плановые показатели прибыли могут существенно отличаться от реальных.

· При 10 %-х скидках на часть продукции средневзвешенный коэффициент вклада на покрытиеуменьшится на 7,3%. Балансовая прибыль может снизиться из-за этого на 30,1 %.

· Операционный рычаг, а значит и уровень предпринимательского риска увеличится на
25 %.

· Единственная причина этих неблагоприятных изменений заключается в некотором
отклонении в значениях цен от плановых значений.

Неизбежное отклонение от плановых показателей, на первый взгляд даже незначитель­ное, может привести к существенному изменению прибыли.

Учет ограничивающего фактора

Вклад на единицу мощности

Предположим, что один станок (учитывая время простоя, обслуживания, уборки и т.д.) обеспечивает 2 000часов продуктивной работы в год.

Этот же станок может использоваться для производства двух существующих видов продукции. Тогда:

• Для производства единицы продукта Атребуется 10часов работы станка.

• Вклад на покрытие единицы продукта равен 1,5млн. руб.

. Следовательно, вклад на единицу мощности этого продукта равен 150тыс. руб. Максимальный вклад, который можно получить для продукта Ана этом станке за один год, составит 300млн. руб.

Для производства единицы продукта Втребуется 4 часа работы станка.

• Вклад на покрытие единицы составляет 1 млн. руб.

• Следовательно, для продукта Ввклад на единицу мощности равен 250тыс. руб. или
за год на этом станке можно получить максимальный вклад в сумме 500млн. руб.

Очень важным моментом при принятии решения о выборе того или иного ассортимента продукции является учет ограничивающего фактора. Что нее такое «ограничивающий фактор»? Это ограничение, связанное с недостатком на предприятии определенного ресур­са, которое влияет на значение вклада на покрытие.

Существуют различные ограничивающие факторы: производственные мощности, обо­ротные и денежные средства, каналы сбыта и т.д. У разных предприятий могут быть разные ограничивающие факторы. Главное, чтобы предприятие определило для себя самые важные, самые значимые из них и учитывало при ассортиментном анализе. Тогда и решения, приня­тые на основе результатов анализа, будут эффективными.

Рассмотрим пример ограничивающего фактора - производственную мощность станка.

Использование мощности станка продуктами А и В

Оценка прибыльности отдельных продуктов с учетом ограничиваю­щего фактора

Судя по вкладу на единицу мощностиили по максимальному вкладу,который мож­но получить на одном станке за год, продукт Вявляется более прибыльным, чем продукт А,несмотря на то, что у него более низкий вклад на покрытие.

Определяющим условием является то, что мощность станка ограничена, но оба продукта используют один и тот лее станок.

В этой ситуации наиболее выгодным является продукт, имеющий не наибольший вклад на покрытие, а самый высокий показатель вклада на единицу мощности оборудования(в час).

Машино-часы - одно из возможных ограничений; подобными ограничивающими факторами также могут выступать материальные затраты на сырье или потребности в оборот­ных средствах.

Игнорирование существующих ограничивающих факторов может приводить к неверным управленческим решениям.

Основным показателем, на который необходимо обратить внимание при принятии реше­ния об увеличении продаж, уменьшении выпуска продукции или снятии с производства того или иного ее вида, должен быть показатель коэффициента вклада на покрытие на единицу ограничивающего фактора.

Определение рационального сочетания продукции единого технологического цикла

Постановка задачи

Во многих случаях, даже когда производство группы товаров в целом находится выше уров­ня безубыточности, общие экономические показатели могут быть улучшены за счет оптимального перераспределения удельного веса отдельных продуктов в программе выпуска.

Это особенно актуально, когда у предприятия есть ограничения по производственным мощностям и ресурсам. Решение такой задачи состоит в увеличении доли продуктов, способных приносить наибольшую прибыль При этом рентабельность отдельного продукта не может служить единственным критерием для увеличения удельного веса этого продукта в программе выпуска, поскольку отражает сложившуюся структуру производства.

Примером неприемлемости использования показателей рентабельности при ассортиментном анализе является следующее: нельзя считать целесообразным увеличение удельного веса нерентабельного продукта при снижении доли рентабельного в общей программе вы­пуска при совершенствовании структуры выпускаемой продукции с позиций рентабельно­сти. Ни лее будет приведен пример, в котором будет обоснована такая рекомендация.

В отдельных случаях при выборе рационального ассортимента выпускаемой продукции оправдана традиционная ориентация планово-экономических служб на показатели рентабельности.Например, когда стоит задача сравнительной оценки отдельных производственных подразделений. Рентабельность каждого продукта существенно зависит от принятой на предприятии системы распределения накладных расходов и поэтому редко отражает реальные затраты, связанные с производством этого продукта. Подробнее о методиках распределения накладных расходов и проблемах, связанных с этим, говорилось выше.

Обратите особое внимание на вклад на покрытие для каждого продукта

Увеличение объемов выпуска продукта или группы продуктов должно быть согласовано с потребностью рынка (возможностью продать планируемое количество по определенным ценам).

Надежную информацию для принятия решения об увеличении удельного веса отдельного вида продукции дает коэффициент вклада на покрытиедля данного продукта.

Коэффициент вклада на покрытие- это отношение вклада на покрытие постоянных затрат к выручке от реализации. Он показывает, какая доля выручки от реализации может использоваться на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее с финансовой точки зрения производство данного вида продукции.

Коэффициент вклада на покрытие с учетом ограничивающего фактораможет дать дополнительную информацию в зависимости от специфики предприятия и сложившихся условий реализации отдельных товаров. Например, вклад на единицу мощностиили ком­плексный показатель, учитывающий показатель оборачиваемости: произведение вклада на покрытие для отдельного продукта на оборачиваемость той части текущих активов, которая связана с производством и реализацией данного продукта.

Любые комплексные показатели, связанные с коэффициентом вклада на покрытие, удобнее конструировать, ориентируясь на следующий принцип: чем выше этот показатель, тем привлекательнее с финансовой точки зрения должно быть производство данного вида продукции.

Определение рационального сочетания отдельных видов продукции

Пример АО «Фармацея»

Задача состоит в том, чтобы увеличить общую производственную рентабельностьце­ха, исключив выпуск нерентабельного препарата, но сохраняя общий объем производства (в натуральных показателях - 950тыс. флаконов). Последнее ограничение связано с нехваткой оборотных средств у АО «Фармацея». Использование кредитов не рассматривается, потому что рентабельность производства относительно невысока. Также необходимо снизить уро­вень предпринимательского рисказа счет увеличения запаса финансовой прочности.

Одна из важнейших задач, решаемых в этом примере, состоит в следующем: как с наи­большей выгодой (максимальной прибылью)использовать имеющиеся ресурсы.

Подчеркнем, что одной из целей этого примера является стремление к тому, чтобы при­быльпредприятия была ассоциирована с потоком денежных средствот основной дея­тельности, то есть объемы выпуска отдельных видов товаров должны быть согласованы с рыночным спросом.

Основными ограничивающими факторамив этой задаче являются:

• недостаток оборотных средств, который выражен в ограничении на число флаконов, которое может изготовить цех за квартал;

• спрос на солевые растворы, который будет указан ниже;

• существующий уровень затрат для отдельных продуктов, выражающийся в значениях коэффициентов вклада на покрытие.

Дополнительно в качестве ограничений могут быть заданы: желаемый запас финансо­вой прочностии предельно допустимый уровень операционного рычага (предпринима­тельского риска).

Плановые показатели цеха солевых растворов на квартал

· Точка безубыточностидля этого варианта на 10% ниже планового объема производства, то есть запас финансовой прочностисоставляет всего 10%.

· Уровень операционного рычагаравен 9,6. Это означает, что снижение объемов реализации на 1 % приведет к уменьшению балансовой прибыли на 9,6 %. И наоборот, повышение объема продаж повлечет рост прибыли в той нее пропорции. Это достаточно высокий уровень производственного риска.(Определение используемых здесь понятий дано в разделе «Управление издержками предприятия».)

При формировании данного плана предполагалось следующее: все, что производится, будет продано.

Плановый объем реализациидля цеха солевых растворов может быть подсчитан как произведение объема выпускапродукции в натуральном измерении {тыс. флак.) и цены(тыс. руб./тыс флак.).

Постоянные затратывключают в себя общецеховые и общезаводские накладные расходы, которые распределялись на отдельные виды продукции согласно заработной плате основных производственных рабочих. Можно считать, что принятие такой базы достаточно корректно, так как доля зарплаты в себестоимости составляет примерно 10 %, а накладные расходы не превышают 25%.

Переменные затратывключают затраты на сырье и материалы, заработную плату основных производственных рабочих (плюс отчисления во внебюджетные фонды), энергозатраты, из общей суммы которых выделена постоянная часть, транспортно-заготовительные, а также переменную часть коммерческих расходов.

Операционная прибыльравна разности планового объема реализации и суммы постоянных и переменных затрат.

Рентабельность{производственная рентабельность) есть отношение операционной прибыли к себестоимости, взятое в процентах.

Сопоставление операционной прибыли и коэффициента вклада на по­крытие для варианта плана

 

 

Продукт реополиглюкин имеет максимальное значение операционного рычага, равное 6,25

0,418

0,532

0,537

0,539

0,467

0,418

Коэффициент вклада на покрытие

Рассматриваемый план производства не является оптимальным с точки зрения получения максимальной прибыли, поскольку продукт, имеющий наименьший коэффициент вклада на покрытие {гежодез, расфасованный в 400 мл. флаконы), дает наибольшую долю в прибыли, а продукт, выпускаемый тоже в значительных объемах и имеющий высокое значение коэффициента вклада на покрытие {реополиглюкин), дает убыток, сопоставимый с суммой общей прибыли.

Очень важно также отметить, что запланированные объемы производства не увязаны со спросом.

Для получения максимальной прибыли производство продуктов, имеющих наибольший вклад на покрытие, должно быть запланировано в максимально возможных объемах производства, если это подразумевает полную реализацию. Поэтому мы рассмотрим возможность увеличения продаж препаратов дисоль (коэффициент вклада 0,539),изотонический рас­твор (0,537)и реополиглюкин (0,532).При увеличении выпуска одних препаратов нужно будет запланировать снижение выпуска других, так как общий объем производства в нату­ральных показателях должен остаться неизменным.

Поскольку по данным отдела реализации у АО «Фармацея» нет возможности увеличить объемы продаж дисоли, займемся анализом возможности увеличения реализации остальных препаратов.

Обратите внимание на продукты, имеющие наибольшие значения коэффициента вклада на покрытие

Чтобы усовершенствовать план производства, используем для его разработки коэффициент вклада на покрытие.

Возможность улучшения плана существует, в частности, потому, что выпуск препарата реополиглюкин - продукта, имеющего высокий коэффициент вклада на покрытие (0,532)-запланирован ниже уровня безубыточности, с убытком более 500млн. руб. за квартал.

План выпуска реополиглюкина не согласован с возможностью продажи; по оценкам отдела маркетинга АО «Фармацея» при сложившемся уровне цен предприятие сможет прода­вать 380тыс. флаконов препарата в квартал, что на 27% выше плана выпуска.

Аналогично, объем продаж изотонического раствора, имеющего также высокий коэффициент вклада на покрытие (0,537),может превысить плановые показатели в 1,6 раза (до 80тыс. флаконов).

Ограничения, диктуемые спросом,в данном примере задаются в простейшей форме: по данным специалистов отдела маркетинга и региональных дилеров АО «Фармацея» известны максимально возможные объемы продажпо заданным (плановым) ценам, указанным в таблице на стр. 172.

Подчеркнем, что при изменении удельного соотношения отдельных видов выпускаемой продукции в общем объеме производства показатель рентабельности меняется, а значение коэффициента вклада на покрытие остается постоянным. В этом заключается одно из существенных преимуществ коэффициента вклада на покрытие.

Конечно, при изменении ассортимента выпускаемой продукции меняются все показате­ли, связанные с безубыточностью: точка безубыточности, запас финансовой прочности, уровень эффекта операционного рычага, поэтому в некоторых случаях предельно допустимые значения этих показателей могут служить в качестве ограничений.

 

Наилучшее решение: продукты, имеющие наибольший коэффициент вклада на покрытие, производятся в максимальных объемах, опреде­ляемых спросом

 

Оптимальные плановые показатели для цеха солевых растворов
Наименование продукции	Объем выпуска, тыс. флак.	Цена, тыс.руб.	Переменные затраты, тыс.руб.	Постоянные затраты, тыс.руб.	Балансовая прибыль, тыс.руб.	Рентабель­ность, %	Коэф. вклада на покрытие
Гемодез (400 мл)						12.36	0.418
Гемодез (200 мл)						34.65	0.467
Дисоль						25.97	0.539
Изотонический р-р, 9%			" 259126			49.14	0.537
Реополиглюкин						4.70	0.532
Итого:			6 464 892	5 325 589	1 204 518	10.22	0.503

• Этот вариант предполагает выпуск всех видов продукции выше уровня безубыточности.

• В обоих из рассмотренных случаях общий объем производства, выраженный в натуральных показателях, сохраняется на прежнем уровне.

Сравнивая данные, приведенные в настоящей таблице, с данными планового варианта, отметим, что постоянные затраты незначительно уменьшились (всего на 0,5 %), а общая сумма переменных затрат увеличилась на 2,9 %.

Подчеркнем, что решение даже такой элементарной задачи оптимизации структуры вы­пускаемой продукции требует ведения на предприятии учета издержек, в частности, необ­ходимо деление затратна постоянные и переменные.

Сопоставление рентабельности и доли в общей сумме прибыли для оптимального варианта плана

4,7

49,1

26.0

34,7

12.4

Рентабельность

· Наименее рентабельный продукт - реополиглюкин - при таком ассортименте дает око­ло 30 % всей суммы прибыли.

· Выпуск этого препарата имеет наибольший уровень операционного рычага: рост объ­ема реализации реополиглюкина на 1 % сверх оптимального уровня увеличивает приносимую им прибыль на 12 %.

В новом варианте плана выпуск медицинских препаратов дисолъ и гемодез (200 мл) оставлен на прежнем уровне, а выпуск препаратов изотонический раствор и реополиглюкин увеличен до пределов, которые диктует оценка рыночного спроса. Вследствие этого выпуск препарата гемодез (400мл), имеющего наименьший коэффициент вклада на покрытие, должен быть запланирован в меньшем объеме.

Такое перераспределение удельного веса каждого продукта в общем объеме выпуска противоречит традиционному взгляду специалистов предприятий, ориентированных на показатели рентабельности. Оптимальное решение получено за счет увеличения производства прежде убыточного продукта (реополиглюкина), а производство продукта с рентабельностью 24,2% предлагается снижать. Приведенное соображение говорит о том, что показателя рентабельности недостаточно для выбора оптимального ассортимента. Надежную информацию для этого дает коэффициент вклада на покрытие.

Заметим также, что в данном оптимальном варианте наибольший вклад в сумму общей прибыли дает наименее рентабельный продукт: реополиглюкин (4,7%).

Сравнение исходной плановой и оптимальной программ производства

· За счет оптимального ассортимента продукции операционная прибыльувеличилась почти в 2 раза.

· Уровень предпринимательского рискаснизился до значения 5,4, против 9,6 в первом случае.

· Выпуск продукции, выраженный в натуральных показателях не изменился и составил 950тыс. флаконов.

· В стоимостном выражении объем товарной продукции для оптимального варианта получился лишь на 6 % выше планового; при этом суммарные затраты увеличились менее, чем на 2 %.

· Запасфинансовой прочностизаметно увеличился и составил 18,5%.

Необходимо отметить, что представленная методика определения оптимального объема выпускаемой продукции применима не во всех практических случаях.

Иногда, кроме коэффициента вклада на покрытие, необходимо привлечь показатели, связанные с оборачиваемостьютекущих активов.

Ясно, что чем короче период оборота продукции, тем привлекательней выпуск этой продукции с финансовой точки зрения.

В настоящем примере не проводилось сравнение показателей оборачиваемости по отдельным продуктам, поскольку из-за отсутствия данных считалось, что оборачиваемость всех продуктов одинакова.

Укажем, что плановый выпуск реополиглюкина имеет наибольшее (среди других продуктов) значение уровня операционного рычага (11,9),которое следует признать критиче­ским с точки зрения предпринимательского риска. В целом уровень операционного рычага для оптимальной программы, представленной выше, равен 5,4, что в 2,2 раза ниже, чем указанное значение для реополиглюкина.

Одна из рекомендаций консультантов, предложивших оптимальную программу для цеха солевых растворов, состояла в снижении цен на реополиглюкин, во-первых, для того, чтобы снизить уровень предпринимательского риска, во-вторых, чтобы повысить вероятность реализации плановых объемов произведенной продукции из-за вероятной эластичности спроса.

Чтобы выбрать наилучшую структуру продукции следует:

· Учесть ограничения, связанные с производственными мощностями, имеющимися оборотными средствами, а также потребностью рынкав каждом товаре, и произвести коррекцию ранее запланированных объемов производства.

· Оценить, какие последствия для рынка может иметь увеличение объемов выпуска одних продуктов и снижение других.

- Сделать прогноз, как могут реагировать конкретные потребители на изменения в ассортименте выпускаемой вами продукции.

- Оценить возможность снижения цен на отдельные виды продукции для того, чтобы, понизив цены, увеличить объемы продаж этих видов продукции.

· Для продуктов, имеющих наибольший коэффициент вклада на покрытие,запланировать максимально возможные объемы производства, учитывая указанные ограничения.

· Здесь представлен алгоритм решения задач, подобных рассмотренной выше. Следует подчеркнуть, что на первом месте стоит тезис о том, что объем производства должен быть ориентирован в первую очередь на рыночный спрос.

Не менее важный вопрос, ответ на который должен найти каждый принимающий решение об изменении ассортимента (увеличения выпуска продукции одного вида и уменьшения другого), состоит в следующем: к какой реакции потребителей и конкурентов может привести это решение.

ВЫВОДЫ

Разделение затрат на прямыеи косвенныепоказывает связь конкретных видов издержек с отдельными видами продукции или структурными подразделениями. Распределение накладных расходов по видам продукции и по месту возникновения дает объективную информацию о рентабельности отдельных продуктов и структурных подразделений и потому необходимо для углубленного анализа и путей поиска снижения издержек.

Классификация затрат на постоянныеи переменныедает возможность проводить анализ безубыточностикак для отдельных продуктов, так и для всего ассортимента, выпускаемого предприятием.

Дополнительные аналитические возможности для оценки влияния объема продаж, цены и структуры затрат на прибыль предоставляет использование понятия вклада на покрытиепостоянных затрат и формирование прибыли.

Для сравнительной оценки отдельных продуктов используется коэффициент вклада на покрытие.Главное для предприятия - стремиться к достижению наибольших объемов продаж продуктов с относительно высокими значениями коэффициента вклада на покрытие.

Для более точной оценки выручки от реализации следует учитывать наиболее вероятные отклонения от плана. А для сравнения "выгодности" с точки зрения получения прибыли от отдельных продуктов необходимо, по возможности, учитывать ограничивающие факторы.

Наиболее "выгодными" являются продукты, имеющие максимальные значения коэффициента вклада на покрытие на единицу ограничивающего фактора.