УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Три наиболее важных финансовых показателя деятельности любого предприятия:

• выручка от реализации

• прибыль

•

Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.

Каждый из показателей имеет большое значение, но в условиях хронического кризиса наличности, который существует на подавляющем большинстве российских предприятий, наиболее важным становится поток денежных средств, поступающих на предприятие, так как именно наличие или отсутствие денег, в конечном счете, определяют возможности и направления дальнейшего развития предприятия, его судьбу и вероятность выживания, поскольку при превышении поступлений над платежами и наличии необходимого резерва денежных средств предприятие получает конкурентное преимущество, обеспечивающее возможность дальнейшего развития.

Любое предприятие должно учитывать два обстоятельства: с одной стороны, для поддержания текущей платежеспособности необходимо наличие достаточной величины денежных средств, с другой - всегда есть возможность получить дополнительную прибыль от вложения этих средств.

В чем отличие потока денежных средств от прибыли:

• Выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода.

• Прибыль - разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованную продукцию.

• Поток денежных средств- разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:

• Прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств.

• Прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств

• При расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты.

• Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение периода, не одно и тоже.

Прибыль - это увеличение денежных средств предприятия за период, которое характеризует эффективность управления предприятием.

Наличие прибыли не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования.

При расчете прибыли не все затраты включаются в издержки, учитываемые при расчете прибыли (например, сам налог на прибыль).

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом при переходе к рыночным методам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать деньги.

В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.