Расчет инвестиционных издержек

Таблица 3.

Инвестиционные издержки (капиталовложения)

Расчет стоимости арендной платы за помещение: необходимая площадь производственного помещения - 200 м². Цена 1 м² = 200 руб.

Соответственно арендная плата в месяц составляет 200 * 200 = 40000 руб. В год арендная плата составит 480 тыс. руб. Таким образом, общая сумма инвестиционных издержек для реализации бизнес-проекта по производству пуховиков составит 20161,495тыс. руб.

Распределение инвестиционных издержек по источникам финансирования

В работе принимается, что источниками финансирования проекта является собственный и заемный капитал. Соотношение собственного и заемного капитала равно 3 : 1. Процентная ставка по кредиту должна соответствовать требованиям кредитных организаций, поэтому обоснованным вариантом будет ставка в 16% годовых. Такую ставку предлагает «Умный кредит на развитие бизнеса» от Юниаструм Банка.

Финансовая структура инвестиций представлена в таблице 4.

Таблица 4

Финансовая структура инвестиций

Планирование объема продаж

План продаж предприятия составляется на основе его производственной мощности и прогноза объемов сбыта продукции. Мощность в смену (Мсм.) рассчитывается с учетом количества рабочих, длительности смены и времени на обработку одного изделия.

Мсм. = Кр. * Тсм. / Тобр.,

где Мсм. – выпуск изделий в смену, ед.

Кр – количество рабочих, чел.

Тсм. – продолжительность смены, Тсм. = 8ч

Тобр. – время обработки одного изделия, ч

Мсм. = 23 * 8 / 1,15 = 160 шт. за смену

Годовая производственная мощность (Мгод.) определяется по формуле:

Мгод. = Мсм. * Эффективный фонд времени работы, дн.

Мгод. = 160 * 213 = 34, 080 тыс. шт. в год

Для определения доли на рынке необходимо знать емкость рынка. Емкость рынка можно определить по формуле: V=Q*C*P,

где V- емкость рынка;

Q – численность потребителей;

C – интенсивность (кол-во) покупок за определенный период времени (на 1 потребителя);

P – средняя стоимость покупки.

Целевая аудитория – женщины (20-35 лет). Поставка продукции предполагается в города и области Центрального Федерального округа. На основе данных Госкомстата за 2010 год в ЦФО проживает 20833,72 тыс. женщин. Около 27% от всех проживающих женщин (5625,104 тыс.чел) в ЦФО принадлежат подходящей нам возрастной категории. Около 10 предпочитают другой стиль одежды, 10 % не купят из-за достаточно высокой цены, 3% - являются постоянными покупателями одной торговой марки и переубедить их невозможно, 20% - по другим причинам.

Итого, потенциальными покупателями становятся 3206,310 тыс. женщин.

V= 3 206 310 чел. * 0,4 шт. за год * 8000 руб.= 10 260 192 000 руб. или 10260,192 млн.руб

Определим, какую долю на рынке будет занимать продукция нашего предприятия в первый год его работы: 17039 * 8000 = 136,312 тыс.руб. или 1,3% от емкости рынка. С увеличением производственной мощности доля на рынке будет расти, и максимальная доля на рынке будет составлять 34079 * 8000 = 272,632 или 2,66 % от емкости рынка.

Качество составления плана продаж зависит от выбранного метода прогноза продаж.Существуют три группы методов прогнозирования:

ü экспертные,

ü статистические,

ü комбинированные.

Поскольку статистика по аналогичным предприятиям нам неизвестна, воспользуемся экспертным методом прогнозирования объемов продаж. В качестве экспертов могут выступать директор предприятия, маркетолог, менеджер по продажам или привлеченные специалисты.

Эксперты в своих суждениях должны опираться на определенные факты, касающиеся конъюнктуры исследуемого рынка и маркетинговые возможности предприятия.

В таблице 5 представлены экспертные оценки прогноза объема продаж на год.

Таблица 5

Результаты исследования экспертов, тыс. шт

В результате для формирования оптимального плана продаж будут использоваться средние значения, при оценке пессимистического прогноза – минимальный уровень объема продаж, предложенный всеми экспертами в выборе, оптимистического – максимальный уровень объема продаж.

Таблица 6

Формирование оптимального плана продаж

Прогноз	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
Пессимистический	15,217	24,135	33,909	32,136	30,148
Оптимистический	18,861	30,391	34,249	36,022	38,010
Наиболее вероятный	17,039	27,263	34,079	34,079	34,079
Ожидаемое значение прогноза	17,039	27,263	34,079	34,079	34,079
Стандартное отклонение	0,607	1,043	0,057	0,648	1,310
Доверительный интервал возможного объема продаж	17,039 ±0,607	27,263 ±1,043	34,079 ±0,057	34,079 ±0,648	34,079 ±1,310

С учетом возможности использования производственной мощности получаем соответственно:

Таблица 7

На основе данных таблиц 7 и 8 составим план продаж (см. табл. 8).

Таблица 8

План продаж

Планирование затрат на производство и реализацию продукции

Планирование затрат необходимо осуществлять в разбивке затрат по элементам:

1) материальные затраты;

2) заработная плата;

3) начисления на заработную плату;

4) амортизация;

5) прочие затраты.

Планирование материальных затрат

К материальным затратам будем относить затраты на сырье, материалы, и упаковку. Материальные затраты – это прямые затраты, которые находятся в прямой зависимости от объема выпуска изделия. На основе технологических норм и нормативов на единицу каждого вида продукции, исходя из плана продаж и цен этих ресурсов. Формула расчета следующая:

(3)

где i=1,…, n – количество выпускаемых изделий;

Пм – потребность в материальных ресурсах;

Hpi – норма расхода материала на i-тое изделие;

Q_i – планируемый выпуск i-го изделия.

Затраты на остальные (вспомогательные) материальные ресурсы принимаются как определенный процент от расхода основных ресурсов.

В таблице 9 представлены нормативы использования сырья и материалов.

Таблица 3.9

Нормативы использования сырья и материалов

В таблице 10 рассчитан план прямых затрат на сырье и материалы.

Таблица 10

План прямых затрат на сырье и материалы

Планирование заработной платы

Предприятие работает в 1 смену по 8 часов.

Годовой фонд оплаты труда рассчитывается по формуле:

ФОТ_i=ЗП_срм *Ч_i*12 (4)

где ФОТ_i - годовой фонд оплаты труда i-ой категории работников, ден. ед.,

ЗП_срм- среднемесячная заработная плата одного среднесписочного работника, ден. ед.;

Ч_i - списочная численность i-ой категории работников, чел.

Явочное число основных рабочих по нормам обслуживания определяется по формуле:

(5)

где Ч_яв - явочное число основных рабочих в сутки, чел.;

К_уст - количество единиц оборудования данного вида, шт.,

Н_обс - норма обслуживания маш./чел., n_см- количество смен в сутки.

Далее рассчитывается штатная численность. При прерывном производстве:

Ч_шт =Ч_яв(6)

где Ч_шт - штатная численность основных рабочих в сутки, чел.

Списочная численность рабочих определяется по формуле:

Ч_сп = Ч_шт *К_пер (7)

где Ч_сп - списочная численность рабочих, чел.,

К_пер - коэффициент пересчёта штатной численности в списочную численность.

(8)

где Тном, Тэф - номинальный и эффективный фонды рабочего времени, дн.

Тном и Тэф определяются по балансу рабочего времени одного среднесписочного рабочего (см. табл. 11)

Кпер. = 248 / 216 = 1,15

Таблица 11

Расчёт численности работников приведен в таблице 12.

Таблица 12

Расчёт численности работников, чел.

Списочная численность ООО «Кожа&Пух» равна 51,65человек.

По данным таблицы 12 рассчитываются годовые затраты на оплату труда работников (см. табл. 13)

Таблица 13

Расчёты затрат на оплату труда работников на 100-й, 50-й и 80-й процентный объем производства.

Планирование начислений на заработную плату

Начисления на заработную плату производятся в виде единого социального налога от средств на оплату труда и рассчитываются по установленным законодательством нормам на государственное социальное и медицинское страхование. Ставки налога для работодателей регламентируются статьей 241 главой 24 НК РФ.

Таблица 14

Расчет начислений на заработную плату, тыс. руб.

Планирование прочих затрат

К прочим затратам, связанным с производством и реализацией, относятся следующие виды затрат:

1) расходы на сертификацию продукции и услуг;

2) суммы комиссионных сборов и иных подобных расходов за выполненные сторонними организациями работы;

3) расходы по набору работников, включая расходы на услуги специализированных организаций по подбору персонала;

4) расходы на оказание услуг по гарантийному ремонту и обслуживанию;

5) арендные платежи за арендуемое имущество;

6) расходы на содержание служебного транспорта;

7) расходы на командировки,

8) представительские расходы, связанные с официальным приемом и обслуживанием представителей других организаций, участвующих в переговорах в целях установления и поддержания сотрудничества;

9) расходы на подготовку и переподготовку кадров,

10) расходы на канцелярские товары;

11) расходы на почтовые, телефонные, телеграфные и другие подобные услуги;

12) расходы на текущее изучение конъюнктуры рынка, сбор информации, непосредственно связанной с производством и реализацией товара (услуги)

13) расходы на рекламу производимых и реализуемых товаров (услуг)

14) затраты на оплату процентов по полученным кредитам и т.п.

Для расчета затрат на оплату процентов по полученным кредитам необходимо составить график платежей в погашение суммы кредита и процентов за пользованием кредитом, если проект предполагает финансирование за счет заемных источников.

Для выделения процентных платежей и суммы основного долга из общей величины средств, идущих на погашение долгосрочных или краткосрочных обязательств может быть использована формула текущей стоимости аннуитета:

где PVA – текущая стоимость аннуитета;

Р – периодические поступления или выбытия равных по величине денежных средств, руб.;

PVIFA_r,n – фактор текущей стоимости обыкновенного аннуитета,

r- годовая процентная ставка за кредит, %;

n- срок предоставления кредита.

Срок предоставления – 3 года, процентная ставка – 16%.

Организация получает банковский кредит в размере 5000 тыс руб. на 3 года с уплатой 16% в год.

PVIFA_{3, 16% = 1/r – 1/(r *((1+r)^n))}

Р = 5 000 000 / PVIFA_{3, 16%} = 2226289 руб.

Таблица 15

Расчет ежегодных платежей по банковскому кредиту

Согласно Указанию Банка России от 29.04.2011 № 2618-У "О размере ставки рефинансирования Банка России" ставка рефинансирования равна 8,25%.

Для определения суммы кредита, отнесенной на затраты, применяется предельная величина, действующая в отношении процентов по рублевым долговым обязательствам - ставка рефинансирования ЦБ РФ, увеличенная в 1,8 раза. Таким образом, проценты, отнесенные на затраты рассчитываем, умножив остаток суммы кредита на 0,1485.

Сведем все прочие затраты в таблицу 16.

Таблица 16

Расчет прочих затрат, тыс. руб

Расчет стоимости арендной платы за помещение: необходимая площадь производственного помещения - 200 м². Цена 1 м² с учетом коммунальных платежей составляет 200 руб.

Соответственно арендная плата в месяц составляет 200 * 200 = 40000 руб. В год арендная плата составит 480 тыс. руб.