Цели и задачи финансового анализа предприятия

Анализ финансового состояния имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей: менеджеров, аналитиков, инвесторов, кредиторов и др. Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей отражающих реальные и потенциальные возможности предприятия. Финансовое состояние предприятия может ухудшаться или улучшаться под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов, соответственно основная цель анализа– выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Финансовый анализ призван дать ответы на следующие вопросы.

1. Каков риск финансовых отношений с партнерами и ожидаемая доходность?

2. Как риск и доходность будут изменяться в перспективе?

3. Каковы основные направления улучшения финансового состояния предприятия?

Содержание анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, которая может подразумевать комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы либо, например, сравнительно простой анализ ее краткосрочной ликвидности.

Финансовое состояние– совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлениям необходимо вести работу по его улучшению, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является проведение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

С определенной долей условности можно утверждать, что в основе финансового анализа, равно и как финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерской отчетностью. Годовой отчет предприятия содержит описание результатов деятельности фирмы за прошедший год и анализ складывающихся тенденций, которые повлияют на ее будущие операции. Однако наиболее важной частью отчета является финансовая отчетность, включающая три формы – отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти формы дают возможность получить комплексную оценку финансового состояния фирмы.

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйствующего субъекта проводится путем анализа сбалансированности темпов изменения чистой прибыли, выручки от реализации, собственного капитала и совокупных активов (валюты баланса). Оптимальным является такое соотношение:

где Т_рП - темп роста чистой прибыли;

Т_рВР – темп роста выручки от реализации продукции;

Т_рСК – темп роста собственного капитала;

Т_рА – темп роста совокупных активов.

Такое соотношение темпов роста абсолютных характеристик финансовой деятельности предприятия является оптимальным. Выполнение приведенного соотношения означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным по сравнению с предыдущим периодом: наблюдался рост рентабельности активов и продаж, ускорение оборачиваемости активов и капитала, а также рост финансовой независимости предприятия.