Тема 2. Принципы составления и представления финансовой отчетности в соответствии с МСФО 23 страница

По направлениям, сгруппированным выше, раскрывается также информация для финансового инструмента, который предполагается получить в результате обмена на другой инструмент из портфеля компании. Нужно также раскрывать условия досрочного погашения суммы финансового инструмента в случае нарушения тех или иных параметров. Например, при выпуске облигационных займов законодательно устанавливается определенное соотношение суммы долга с величиной собственного капитала компании. Превышение указанного соотношения предоставляет кредиторам право требовать немедленной выплаты всей суммы основного долга по облигациям. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (ст. 102) акционерные общества вправе выпускать облигации на сумму, не превышающую размера уставного капитала либо величины обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами.

Финансовые инструменты могут быть оформлены и учтены в качестве инструментов хеджирования рисков, относящихся к возможным будущим операциям. Из финансовой отчетности должны быть понятны характеристика предполагаемых операций, время их осуществления, форма и содержание финансовых инструментов хеджирования, сумма отложенных или не показанных в отчетности прибылей (убытков) и предполагаемое время их признания в отчете о прибылях и убытках. Прибыли (убытки) по инструментам хеджирования, показанным в балансе по реальной стоимости, могут отражаться в нем как отложенные доходы и расходы. В отчете о прибылях и убытках эти суммы признаются только после полного исполнения сделки по инструменту хеджирования.

Отдельное направление раскрытия информации о финансовых инструментах - это информация о подходах и методах их оценки. Конкретные финансовые активы или финансовые обязательства оцениваются в бухгалтерском учете и финансовой отчетности либо по их справедливой стоимости, либо по амортизируемой стоимости, либо по себестоимости.

Для финансовых инструментов, оцененных по справедливой стоимости, раскрываются метод оценки и те существенные допущения, которые сделаны при его применении. Обязательно указывается, на чем основаны балансовые оценки: а) на сведениях о рыночных котировках; б) на независимых экспертных оценках; в) на аналитических расчетах дисконтированных ожидаемых потоков денежных средств.

Для финансовых инструментов, признанных в балансе по их первоначальной стоимости, раскрываются: а) методика определения затрат на приобретение или выпуск инструмента; б) методика учета премий и скидок к ценам денежных финансовых инструментов; в) оценка снижения реальной стоимости финансовых активов ниже их балансовой стоимости.

Для финансовых инструментов, независимо от способа их оценки, дополнительно раскрывается информация:

- об ожидаемых изменениях денежных поступлений по финансовым инструментам, оценка которых зависит от изменения цен на какой-либо товар или других обстоятельств;

- о возможном возникновении значительной неопределенности относительно своевременного поступления денежных средств по отдельным финансовым активам;

- о реструктуризации финансовых обязательств и их последствиях;

- о методах отражения в отчете о прибылях и убытках реализованных и нереализованных доходов и убытков, процентов и других статей по финансовым инструментам.

Для финансовых инструментов, отражаемых в балансе по справедливой стоимости, необходимо дополнительно раскрывать:

- методы и значительные допущения, применяемые при оценке справедливой стоимости финансовых инструментов, отражаемых по такой стоимости, в том числе ставки процентов за досрочное погашение обязательств, оценочные пределы потерь по кредитам и коэффициенты дисконтирования;

- прибыли и убытки от изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и финансовых обязательств для продажи (отнесенных на счет прибылей и убытков или на счет капитала);

- для каждой категории финансовых активов указать, по какой дате (заключения сделки или расчетов) признаются их приобретения (покупки), имеющие регулярный характер.

Для операций хеджирования необходимо приводить описание политики по управлению финансовыми рисками и политики по хеджированию каждого из основных видов ожидаемых сделок, а также:

- описание финансовых инструментов, применяемых в качестве инструментов хеджирования, и их справедливую стоимость на отчетную дату;

- описание механизма хеджирования и характеристики хеджируемых рисков;

- запланированные сроки ожидаемых сделок и описание сделок, хеджирование которых прекращено.

В примечаниях к финансовой отчетности требуется также указывать значительные статьи прибылей и убытков по финансовым инструментам, отнесенные на счет прибылей и убытков и отдельно на счет капитала.

В части прибылей и убытков, отнесенных на счет капитала, необходимо приводить общую сумму таких операций; сумму прибыли (убытка), списанную со счетов капитала на счета прибылей и убытков или включенную в первоначальную стоимость финансового инструмента. Отдельно раскрывается подробная информация по сделкам РЕПО и секьюритизации.

Раскрытие информации о рисках

Операции с финансовыми инструментами подвержены различного рода рискам, которые должны оцениваться и раскрываться в примечаниях к финансовой отчетности. Виды рисков представлены в схеме:

┌────────────────────────────────┐

│Риски по финансовым инструментам│

└───────────────┬────────────────┘

\│/

┌───────────────┬───────────────┬────────────────┐

\│/ \│/ \│/ \│/

┌───────────────┐┌──────────────┐┌──────────────┐┌───────────────┐

│ Ценовой риск ││Кредитный риск││Риск денежного││ Риск │

│ ││ ││ потока ││ ликвидности │

└─┬─────────────┘└──────────────┘└──────────────┘└───────────────┘

│ ┌────────────────────┐

├──>│Валютный риск │

│ ├────────────────────┤

├──>│Рыночный риск │

│ ├────────────────────┤

└──>│Риск ставки процента│

└────────────────────┘

Ценовой риск содержит как потенциальную возможность убытков по операциям с финансовыми инструментами, так и потенциальную возможность получения прибыли. Понятие "ценовой риск" характеризует более емкий круг явлений, чем сам риск, поскольку оно воплощает в себе и возможность получить прибыль, доход, то есть "антириск".

Как показано на схеме, ценовой риск проявляется в виде валютного риска, рыночного риска и риска ставки процента.

Валютный риск - это риск возможных изменений в стоимости финансового инструмента из-за изменения обменного курса валют. Он может возникнуть по любым инструментам, стоимость которых выражена в любой валюте, отличной от национальной валюты страны. Существенно усиливается в инфляционных экономических условиях скачущего валютного курса. Приводит к потерям для одной стороны и выгодам (дополнительным доходам) - для другой стороны, связанных договором о том или ином финансовом инструменте.

Падение валютного курса приводит к потерям для держателей финансовых активов и выгодам - для имеющих финансовые обязательства. Повышение валютного курса приводит к обратному результату для финансовых активов и обязательств. В примечаниях к отчетности отражаются предполагаемые изменения валютных курсов и их влияние на оценку и результативность финансовых инструментов, выраженных в этих валютах.

Рыночный риск возникает в результате возможных изменений рыночной стоимости отдельных финансовых инструментов, независимо от факторов, оказавших влияние на такие изменения. Определить количественные колебания рыночных цен на отдельные финансовые инструменты весьма непросто. В примечаниях к финансовой отчетности раскрываются тенденции ценовых изменений, определяющих рыночный риск, дается информация о причинах и возможностях таких изменений.

Риск ставки процента связывают с изменениями в стоимости отдельных финансовых инструментов из-за изменений рыночных ставок процента по такого рода инструментам. В МСБУ-32 указывается, что составители финансовой отчетности обязаны раскрывать подверженность риску ставки процента для финансовых инструментов, отражаемых в балансе, и отдельно для не отражаемых в нем. Необходимо раскрывать предусмотренные договором даты изменения ставки процента или срока платежа в зависимости от того, какая дата наступает раньше, а также применяемые эффективные ставки процента, если они предусматриваются в договорах о тех или иных финансовых инструментах.

В примечаниях к финансовой отчетности финансовые инструменты классифицируются на:

- подверженные риску ставки процента, исходя из фиксированной ставки процента, применяемой для расчета дисконтированной стоимости финансовых инструментов и оценки на этой основе их балансовой стоимости. В расчетах применяется обычно первоначально установленная ставка процента;

- подверженные риску, исходя из плавающей ставки процента, которая обновляется по мере изменения рыночных ставок. Этот тип риска называют "риском ставки процента денежного потока";

- не подверженные риску ставки процента, потому что доход по этим инструментам определяется иначе, без применения процентных ставок. Например, долевые ценные бумаги.

Фиксированная ставка процента предполагает фиксированную сумму дохода или расхода по данному финансовому инструменту, независимо от уровня процентных ставок, фактически имеющего место на рынке. В результате снижение рыночных процентных ставок по сравнению с фиксированными будет на руку держателям финансовых активов и повлечет потери для имеющих финансовые обязательства. В результате повышения рыночных процентных ставок потеряют разницу между рыночными и фиксированными ставками владельцы финансовых активов. Выиграют от такого изменения организации, имеющие и выполняющие финансовые обязательства с фиксированной ставкой процента.

Плавающая ставка процента становится неэффективной и влечет дополнительные расходы для выполняющих финансовые обязательства при существенном повышении этой ставки по сравнению с ее базисной величиной. Владельцы финансовых активов при этом окажутся в выигрыше. Для финансовых инструментов с плавающей ставкой процента в примечаниях необходимо раскрывать эффективную ставку процента для такого рода денежных финансовых активов и финансовых обязательств.

Информация о сроках платежей или датах изменения процентных ставок имеет исключительно важное значение для оценки процентного риска. Она дает пользователям финансовой отчетности базу для оценки процентного риска, которому подвергается данная компания. Дата предполагаемых или известных изменений процентных ставок приводится тогда, когда она наступает раньше даты наступления срока платежа.

Финансовые инструменты, подверженные риску ставки процента, группируются в отчетности или в примечаниях к ней в зависимости от предусмотренных договорами дат наступления срока платежа или изменения ставки процента:

- в течение 1 года после отчетной даты (даты, на которую составляется финансовая отчетность);

- после 1 года и до 5 лет от отчетной даты;

- после 5 лет от отчетной даты.

Для многих компаний ценовой рост изменения процентной ставки оказывает весьма существенное влияние на результаты финансовой деятельности. Для них актуально раскрытие более детальной информации о сроках платежей и изменениях процентных ставок, с группировкой финансовых инструментов по датам платежей или изменений:

- в течение 1 месяца после отчетной даты;

- после 1 и до 3 месяцев от отчетной даты;

- после 3 и до 12 месяцев от отчетной даты.

Необходимо раскрывать риски, возникающие или могущие возникнуть по финансовым инструментам после того, как эти инструменты уже списаны с баланса и исключены из показателей отчетности. Информация о ставках процентов может быть представлена отдельно для каждого конкретного финансового инструмента. Ее можно группировать и приводить в виде средневзвешенных значений или определенного диапазона ставок по классифицированным и обобщенным показателям, характеризующим виды финансовых инструментов.

Прогнозировать изменение процентных ставок и определение количественного влияния их на результаты финансовой деятельности весьма затруднительно, а чаще просто невозможно. В таком случае необходимо давать оценки факторов процентного риска, понятные пользователям финансовой отчетности и позволяющие на их основе принимать взвешенные решения, характеризующие возможные изменения финансовых результатов.

Риск ликвидности возникает для финансовых активов в ситуации, при которой невозможно быстро реализовать и превратить в денежные поступления какой-либо из финансовых инструментов (активов) по цене, близкой к его реальной стоимости. Риск ликвидности создает определенную рисковую ситуацию, связанную с возможностью погашения финансовых обязательств, когда финансовые активы с трудностями обращаются в реальные денежные потоки и денежных средств недостает для погашения очередных финансовых обязательств. Риск ликвидности необходимо оценивать уже на стадии приобретения финансовых активов и раскрывать качественную информацию о факторах, создающих и усугубляющих риск ликвидности для финансовых активов и денежный риск, возникающий в связи с этим, для своевременного выполнения финансовых обязательств.

Риск денежного потока связывают с возрастающей неопределенностью поступления денежных средств (денежных потоков), ожидаемых от имеющихся в наличии денежных финансовых инструментов. Такая форма риска присуща тем финансовым инструментам, которые не изменяют своей балансовой стоимости, и в то же время поступающие денежные потоки значительно меньше ожидавшихся. Например, поступление дивидендов по акциям. Риск денежного потока прогнозируется на основе изучения различных косвенных факторов, информация о которых раскрывается в примечаниях к финансовой отчетности. Информацию о них можно объединять с информацией о возможностях и последствиях изменения процентных ставок. Но раскрытие влияния этого риска нельзя сводить только к случаям риска ставки процента.

Кредитный риск связан с возможной вероятностью невыполнения обязательств одной из сторон по финансовому активу другой стороны и возникновения у последней финансовых убытков и непоступления ожидаемых притоков денежных средств. Стандарт обязывает составителей отчетов (МСБУ-32) для каждого класса финансовых активов, независимо от их отражения в балансе или за балансом, раскрывать информацию о подверженности кредитному риску, имея в виду обязательное указание суммы, учитывающей максимальный кредитный риск на отчетную дату, а также наличия значительных концентраций кредитного риска.

Максимальный кредитный риск отражается в отчетной информации по суммам стоимости финансовых активов, подверженных такому риску, без учета потенциальной компенсации его за счет реализации залога. Это позволяет оценить степень уменьшения будущих денежных поступлений в результате невыполнения обязательств контрагентами по отдельным финансовым активам. Заметим, что стандарт не требует представления данных об оценке вероятности будущих убытков от кредитного риска, а только данных об этом на отчетную дату.

Сумма стоимости финансовых активов, подверженная кредитному риску, в обычных условиях равна их балансовой оценке за вычетом начисленных оценочных резервов на покрытие убытков. Например, кредитный риск по дебиторской задолженности может быть принят по учтенной первоначальной сумме за вычетом начисленного резерва по сомнительным долгам. На сумму начисленного резерва уже уменьшены реальная прибыль организации и ожидаемый приток денежных средств.

Финансовые активы, на которые распространяется установленное договором или иным правовым документом право зачета против соответствующих финансовых обязательств, могут быть отражены как подверженные кредитному риску в сальдированных суммах в соответствии с правилами зачета финансовых активов и финансовых обязательств (рассмотрены выше). Если зачет на отчетную дату не производится и не предполагается, то в примечаниях к финансовой отчетности следует раскрыть наличие юридически обоснованного права на зачет и причины, по которым оно не применялось при составлении отчетности, а также возможные последствия применения имеющегося права на зачет. С целью снижения кредитного риска организация может заключать генеральные соглашения о взаимозачетах, возможно, даже не всегда отвечающих критериям зачетов. В примечаниях к отчетности следует раскрывать условия таких генеральных соглашений с указанием их влияния на снижение кредитных рисков, а также возможные изменения степени кредитного риска в будущем.

В случаях гарантирования обязательств другого лица возникает кредитный риск по операциям, которые не отражаются в балансе. Чаще всего это случается по обязательствам, списанным с баланса организации. Например, по индоссированным векселям, по которым остаются обязательства по возможным регрессным искам. Кредитный риск по таким обязательствам следует раскрывать с указанием суммы возможного максимального убытка, сроков и условий его возникновения.

Концентрация кредитного риска возникает в связи с наличием потенциальных условий неплатежей по отраслевому, географическому, экономико-правовому или иным признакам, повышающим риск неплатежей по группе дебиторов или по отдельным классам иных финансовых активов. Например, дебиторская задолженность некоторых организаций в стране с неблагоприятной экономической обстановкой, прекратившей платежи или накладывающей определенные ограничения на платежи по обязательствам. В отчетности раскрываются информация о наличии концентрации кредитного риска, характерные признаки таких рисков и сумма максимального кредитного риска в данных условиях.

8.8. Учет затрат по займам

Обязательства по полученным взаймы средствам являются финансовыми обязательствами, погашение которых производится деньгами или иными финансовыми активами. По заемным обязательствам возникают дополнительные затраты, связанные с процентами по займам, учет которых рассматривается в отдельном стандарте МСБУ-23 "Затраты по займам".

В соответствии с основным стандартным правилом признания затрат по займам эти затраты должны признаваться в качестве расходов того периода, в котором они произведены, независимо от условий получения ссуды, то есть независимо от того, в какой форме и когда производятся платежи по займам и ссудам. Стандарт определяет, что в качестве затрат по займам признаются:

- проценты по банковским овердрафтам, краткосрочным и долгосрочным ссудам;

- амортизация скидок или премий, связанная с заемными средствами;

- амортизация дополнительных затрат, которые были произведены в связи с получением ссуд и займов;

- платежи по финансовой аренде, выплачиваемые сверх суммы основного долга (стоимости) по арендованному имуществу;

- курсовые разницы, возникающие по займам в иностранной валюте, в той части, в которой они считаются корректировкой затрат на выплату по займам.

Проценты по ссудам и займам должны признаваться в том отчетном периоде, в котором возникли и существовали обязательства по ссуде или займу, независимо от того, в каком периоде по условиям займа (ссуды) они должны быть выплачены заимодателю, ссудившему средства. Сумма процентов, признаваемая (начисляемая) в отчетном периоде, определяется путем вычисления по следующей формуле:

Н x Д x СЗ

СП = ----------,

ПП x 100

где СП - сумма процентов к начислению в данном отчетном периоде;

Н - норма процента, на условиях выплаты которой предоставлены заемные средства;

Д - число дней пользования заемными средствами в данном отчетном периоде;

СЗ - сумма обязательства по займу (ссуде) в данном отчетном периоде, на которую начисляются проценты;

ПП - период, на который рассчитана установленная норма процента. Обычно норма процента устанавливается на годовой период. Устанавливают, например, норму в 14% годовых из расчета на годовой период. Но могут устанавливаться нормы процентов из расчета на квартал, месяц или иной период, меньше годового. Например, норма 1% в неделю.

Пример. 12 сентября организация получила ссуду в банке сроком на один месяц в размере 300 млн руб. с нормой процента 28% годовых. Проценты уплачиваются в конце срока, вместе с возвратом суммы долга. В балансовом отчете за период, заканчивающийся 30 сентября (в финансовой отчетности на 1 октября), следует начислить и признать в качестве расхода в сентябре сумму процентов за период от 13 по 30 сентября. День получения ссуды (12 сентября) в подсчет не принимается.

(28 x 18 x 300) : (365 x 100) = 4,2 млн руб.

Сумму процентов 4,2 млн руб. следует записать в расход в сентябре, а поскольку она не уплачена банку, в отчетном балансе присоединить ее к сумме основного долга, признав обязательства по ссуде на отчетную дату равными 304,2 млн руб.

Амортизация скидок или премий по полученным займам равномерными суммами признается в расходах тех отчетных периодов, к которым они относятся. Например, 15 сентября организация получила под вексель 300 млн руб. Срок оплаты векселя наступает через 125 дней, не считая дня его выписки (выдачи). Сумма по векселю, подлежащая оплате, равна 325 млн руб. При получении денег в размере 300 млн руб. они будут зачислены на расчетный счет организации в банке с одновременным отражением обязательства по векселю в сумме 325 млн руб. Следовательно, премия по векселю 25 млн руб. должна быть погашена в течение 125 дней, по: 25 : 125 = 0,2 млн руб. в день. Сумма за 15 дней сентября списывается в расходы в финансовой отчетности за 9 месяцев: 15 x 0,2 = 3 млн руб. Остальную сумму 22,5 млн руб. следует признать в отчетном балансе на 1 октября в качестве расходов будущих периодов. В отчетности за четвертый квартал, в котором 92 дня, следует признать в качестве расхода: 92 x 0,2 = 18,4 млн руб., оставив на балансе на 1 января в расходах будущих периодов: 22 - 18,4 = 3,6 млн руб., которые будут списаны в расход в следующем отчетном квартале при оплате данного векселя.

Амортизация дополнительных затрат, произведенных в связи с получением займов и ссуд, осуществляется равномерно в течение всего периода пользования заемными средствами в том же порядке, который описан выше для признания амортизации по скидкам и премиям.

Порядок учета платежей по финансовой аренде рассмотрен гл. 4 и 5.

Курсовые разницы, возникающие по займам в иностранной валюте, особенно актуально определять по суммам процентов, капитализируемых в соответствии с допустимым альтернативным порядком учета затрат по займам, который будет рассмотрен далее. Курсовые разницы, возникающие как затраты по займам, полученным в иностранной валюте, признаются в той мере, в которой эти курсовые разницы корректируют суммы процентов, выплачиваемых по таким займам.

Пример. Организация получила ссуду в иностранной валюте от нерезидента в России на сумму 420 тыс. фунтов стерлингов, на которую начислено, но не выплачено на отчетную дату процентов в сумме 8,4 тыс. фунтов. При составлении отчета на сумму указанного обязательства была начислена курсовая разница, увеличивающая сальдо обязательства организации на 943,6 тыс. руб. Из этой суммы курсовой разницы следует отнести к затратам по займам (процентам): 943,6 : 428,4 x 8,4 = 18,5 тыс. руб.

Допустимый альтернативный порядок учета затрат по займам

Стандарт допускает, что каждая организация вместо основного порядка учета затрат по займам может выбрать альтернативный, о чем следует обязательно заявить при раскрытии учетной политики. Альтернативный порядок учета состоит в том, что затраты по займам признаются в качестве расхода отчетного периода, к которому они относятся, за минусом той их части, которая капитализируется и включается в стоимость соответствующих квалифицируемых активов.

Квалифицируемый актив - это такой объект, подготовка которого к полезному использованию или для продажи требует значительного времени. К квалифицируемым активам относятся основные средства и другое аналогичное имущество, требующее много времени и затрат на приобретение, строительство или производство. Иные инвестиции и активы, производимые в больших количествах в постоянно повторяющемся производственном цикле и в сравнительно непродолжительное (короткое) время, не считаются квалифицируемыми активами. Имущество, готовое к использованию по назначению при покупке, которое можно продать без существенной длительной доработки после покупки, не относится к квалифицируемым активам.

Альтернативный порядок учета затрат по займам, принятый организацией и объявленный как применяемый метод в учетной политике, должен последовательно применяться по отношению ко всем затратам по займам, которые непосредственно связаны с приобретением, строительством или производством всех без исключения квалифицируемых активов данной организации, даже если учетная стоимость такого актива после капитализации затрат по займам превысит его реальную стоимость. Но в таких случаях допускается списание указанного превышения в расходы (убытки) того отчетного периода, в котором они выявлены.

Затраты по займам, капитализируемые при оценке первоначальной стоимости приобретения, строительства или производства квалифицируемого актива, - это затраты на получение заемных средств, которые были использованы исключительно для создания (приобретения) соответствующего актива. Если заемные средства привлечены специально для финансирования квалифицируемого актива, затраты по займам, капитализируемые в стоимости данного актива, определяются точно и достаточно просто. Это фактические затраты по данным займам. В противном случае нужно применять специальные расчеты доли затрат по займам, подлежащих капитализации. В сложных случаях такие оценки могут быть весьма субъективны, поэтому их нужно подробно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности.