Автоматизированные системы бюджетирования компаний 2 страница

Доля выплачиваемых дивидендов составляет 60%, остаток накопленной прибыли на конец 2016 г. составил 41,8 млн. ден.ед., величина обыкновенных акций и облигаций постоянна и отра­жена в балансе.

1. Составьте баланс компании на конец 2017 г.

Таблица 14.6

Баланс компании на конец 2017 г., тыс. ден. ед.

2. Если выручка от реализации увеличится в 2009г. на 20%, каковы дополнительные потребности компании во внешнем финансировании? (Отношение основных средств к выручке от реализации останется неизменным.)

Если в среднем по отрасли доля дебиторской задолженности и запасов в реализации составляют соответственно 20 и 25%, и если компания в 2017 г. решает снизить свои финансовые коэффици­енты до данного уровня и использовать высвобожденные средства для уменьшения собственного капитала (например, посредством выплаты специального дивиденда из накопленной прибыли), то, как это повлияет на рентабельность собственного капитала?

3. Имеются следующие данные о деятельности компании «Морской воздух», производящей воздухоочистите­ли, на конец 2016 г.

Таблица 14.7

Отчет о финансовых результатах компании, тыс. ден. ед.

Таблица 14.8

Баланс компании, тыс. ден. ед.

Также известно, что:

· объем реализации планируется увеличить до 750 млн. ден. ед. в 2017 г.;

· векселя к оплате, облигации и акции в 2017 г. останутся неизменными.

Определите потребность компании во внешнем финансиро­вании.

4.Компания «Покорители высот» производит комплекты для сноуборда, шлемы, очки и маски, спортивную одежду и снегоходы. Часть продукции — спортивная одежда, очки — имеют примерно одинаковый спрос в течение года. Другая часть — сезонный товар, объем реализации увеличивает­ся в октябре, и пик приходится на ноябрь. Требуется составить бюджет компании на второе полугодие 2010 г.

Прогнозируемые объемы реализации с мая по декабрь для компании следующие.

Таблица 14.9

Компания реализует товар в кредит, поэтому выручка от реализации поступает с определенным лагом после передачи то­вара покупателю. При этом условия кредитования у компании, следующие: скидка 3%,если оплата сделана в течение месяца со дня покупки. При этом согласно практике:

30% реализации оплачивается в том же месяце, когда продукция была произведена;

60% - на следующий месяц после реализации;

10% - через месяц после реализации;

а) С учетом практики оплаты продукции потребителями рассчитайте прогнозные значения поступлений с июля по декабрь (часть значений посчитана, поэтому заполните пустые ячейки):

Таблица 14.10

б) Для производства компания закупает материалы за месяц до того, как ожидает реализацию. Затраты на материалы составляют 70% реализации. При этом сырье «Покорители высот» закупают в кредит, и оплата его может быть отсрочена на месяц, поэтому компания оплачивает закупленные материалы в следующем месяце.

Рассчитайте потребность в материалах для компании и опла­ту сырья во втором полугодии, заполните пустые ячейки:

Таблица 14.11

в) Итоговая таблица денежного потока за месяц обобщает полученные прогнозируемые поступления от реализации и оттоки в связи с оплатой сырья (строки 8 и 9). Кроме того, известны следующие данные о других платежах ком­пании «Покорители высот»:

· налоги в размере 3000 тыс. ден.ед. в сентябре и декабре;

· постоянные арендные платежи ежемесячно составляют 400 тыс. ден.ед.;

· зарплата из расчета 7% от размера выручки от реализации текущего месяца.

С учетом этих данных рассчитайте, каковы совокупные вы­платы компании и сальдо денежного потока за месяц, заполни­те пустые ячейки:

Таблица 14.12

г) Известно, что остаток денежных средств на начало июля 2000 тыс. ден.ед., целевой остаток денежных средств состав­ляет 3200 тыс. ден.ед. Рассчитайте кумулятивный недостаток или излишек денежных средств на второе полугодие для компании «Покорители высот» и заполните пустые ячей­ки в следующей таблице:

Таблица 14.13

* Остаток денежных средств в строке 15 рассчитывается как суммарный де­нежный остаток в строке 16 за предыдущий месяц.

5.На основе предложенных в бюджетах данных относительно деятельности компании Glutton, производящей, колбасные изделия, заполните пропущенные ячейки в бюдже­тах. Оцените финансовое состояние компании.

Бюджет продаж на 200 _ год

Бюджет продаж по кварталам (месяцам) 200 __ года

Бюджет производства на 200 __год

Бюджет основных материалов (расчет потребности в материалах)

Расход материалов:

· 12 и 12 кг — расход материала 1 на продукт А и В в рас­чете на 1 т соответственно.

· 6 и 8 кг — расход материала 2на продукт А и В в расчете на 1 т соответственно.

Бюджет приобретения основных материалов

Трудовой бюджет — бюджет рабочего времени

Примечание: 104 000 часов — фонд рабочего времени на про­изводство 6000 т продукта А и 1000 т продукта В.

Бюджет общепроизводственных расходов

Расчет конечных остатков

* Расчет себестоимости дан далее.

Общепроизводственные расходы

Бюджет производственной себестоимости

Бюджет административных и коммерческих расходов

Бюджет прибыли от продаж

Финансовые планы

План доходов и расходов

Проект баланса на 01.01.200 ___года

Ожидаемое поступление и расходование денежных средств

(кассовые заявки)

* Расчет денежных поступлений от покупателей строится на изучении дей­ствующей на предприятии системы расчетов.

Предположим, что:

· деньги в размере 20% от стоимости продаж поступают от покупателей в месяц отгрузки;

· деньги в размере 70% от стоимости продаж от покупате­лей поступают на следующий месяц после отгрузки;

· деньги в размере 5% от стоимости продаж поступают от покупателей через два месяца после отгрузки.

Расчет денежных поступлений

* Итого за I квартал поступление денег от покупателей соста­вит 150 000 ден.ед. (8355 ден.ед. перешло с марта).