Инкассация и рефинансирование дебиторской задолженности

Процедура инкассации дебиторской задолженности предусматривает установление:

- сроков и форм предварительного и последующего напоминания покупателям о дате платежей;

- возможностей и условий пролонгирования долга по предоставленному кредиту;

- условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

В рамках управления дебиторской задолженностью предприятия важное значение имеет использование современных форм ее рефинансирования, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов (денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги). Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности являются:

факторинг (финансирование под уступку права денежного требования);

учет векселей, выданных покупателями продукции (передача прав требования по векселю финансовому посреднику до наступления срока платежа);

форфейтинг (рефинансирование задолженности по коммерческому кредиту путем индоссамента переводного векселя, которым оформлены обязательства по кредиту, в пользу банка. В результате коммерческий кредит трансформируется в банковский).

(Самостоятельно более подробно рассмотреть формы рефинансирования)

Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью включает следующие меры:

1. Создание системы оперативного контроля за состоянием дебиторской задолженности. Для его осуществления необходимо:

- формировать реестр плательщиков для отслеживания сумм продаж, сроков платежа и т.д.

- классифицировать плательщиков в реестре по группам «постоянный – новый», чтобы учитывать риск неплатежа;

- следить за динамикой оборачиваемости задолженности;

- отслеживать просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию.

2. Сопоставление динамики дебиторской и кредиторской задолженности и стремление к синхронизации сроков погашения кредиторской задолженности и поступления выплат от дебиторов.

3. Создание стимулов потребителям быстрее платить по счетам путем предоставления временных скидок, то есть скидок, которые предоставляются в случае осуществления оплаты в рамках срока действия скидки или раньше наступления стандартного срока оплаты.

4. Внесение в договоры условий о штрафных санкциях за нарушение сроков оплаты и о выплате процентов за коммерческий кредит.

5. Привязка оплаты труда менеджеров по продажам к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают. Стимулироваться должно отсутствие просроченных долгов. Можно стимулировать и юристов за полноту проработки договора.

Вопрос 7

Цель управления денежными средствами состоит в оптимизации их среднего остатка с позиции обеспечения постоянной платежеспособности и предотвращения инфляционных потерь.