ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ

РОЗРАХУНКІВ

Кількісний фінансовий аналіз допускає застосування уніфікованих моделей і методів розрахунку фінансових показників.

Умовно методи фінансової математики діляться на дві категорії: ба­зові і прикладні.

До базових методів і моделей належать:

1) прості і складні відсотки як основа операцій, зв'язаних із наро­щенням чи дисконтуванням платежів;

2) розрахунок послідовностей (потоків) платежів відносно різних видів фінансових рент.

До прикладних методів фінансових розрахунків належать:

1) планування та оцінка ефективності фінансово-кредитних операцій;

2) розрахунок страхових ануїтетів;

3) планування погашення довгострокової заборгованості;

4) планування погашення іпотечних позичок і споживчих кредитів;

5) фінансові розрахунки з цінних паперів;

6) лізингові, факторингові і форфейтингові банківські операції;

7) планування та аналіз інвестиційних проектів тощо. Особливістю всіх фінансових розрахунків є часова цінність грошей,

тобто принцип нерівноцінності грошей, які належать до різних моментів часу. Передбачається, що одержана сьогодні сума має більшу цінність, чим її еквівалент, одержаний у майбутньому, тобто майбутні надходжен­ня менш цінні, ніж сучасні. Нерівноцінність однакових за абсолютним розміром сум пов'язана насамперед із тим, що наявні сьогодні гроші мо­жуть бути інвестовані і принести прибуток у майбутньому.

Зацеркляний М. М., Мельников О. ф.

ІНФОРМАЦІЙНІ СИСТЕМИ І ТЕХНОЛОГІЇ У ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИХ УСТАНОВАХ

Основними поняттями фінансових методів розрахунку є: відсоток — абсолютний розмір прибутку від надання грошей у боргу будь-якій формі;

• процентна ставка — відносний розмір прибутку за фіксований
інтервал часу, що вимірюється у відсотках або у вигляді дробу;
період нарахування — інтервал часу, до якого приурочена про­
центна ставка;

капіталізація відсотків, тобто приєднання нарахованих відсотків до основної суми;

• нарощення — збільшення початкової суми в зв 'язку з капіталізацією;

• дисконтування — приведення вартісної величини, що відноситься до майбутнього, на деякий, як правило, більш ранній момент часу (операція, обернена нарощенню).

У фінансових розрахунках використовуються такі види процентних ставок:

• в залежності від бази для нарахування відсотків розрізняють про­сті відсотки (стата база) і складні відсотки (змінна база);

• за принципом розрахунку розрізняють ставку' нарощення —■ де-курсивна ставка і дисконтна ставка — антисипативна ставка;

за сталістю значення процентної ставки протягом дії контракту — фіксовані і плаваючі (фіксується чи змінюється у часі база і маржа).