Факторы, влияющие на уровень процентных ставок

Общий уровень процентных ставок может повышаться и понижаться. Эти изменения происходят вследствие большого числа факторов, воздействующих на спрос и предложение кредита.

Величина равновесного ссудного процента растет при росте спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении , а также при неизменном спросе на ссудный капитал и снижении его предложения.

Величина равновесного ссудного процента падает при снижении спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении , а также при неизменном спросе на ссудный капитал и росте его предложения.

Величина равновесного ссудного процента может остаться неизменной при снижении спроса на ссудный капитал и его предложении , а также при одновременном росте спросе на ссудный капитал и его предложения.

К важнейшим из рассматриваемых факторов относятся уровень доходов и состояние деловой активности, уровень цен и темпы инфляции, политика правительства и предложение денег, состояние платежного баланса, а также факторы, непосредственно связанные с организацией и структурой финансовых рынков.

К основным факторам спроса на кредиты относятся:

- ожидаемая норма прибыли,

- ожидаемая инфляция,

- государственный долг,

- размер производства,

- степень развития коммерческого кредита.

Факторы предложения кредитов определяются:

- уровнем благосостояния и доходов,

- ожидаемой доходностью активов,

- рисками,

- ликвидностью,

- масштабы производства,

- удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений,

- циклическое движение производства,

- сезонные условия.

Факторы влияющие на уровень процентных ставок можно разделить на внешние (макроэкономические) и внутренние (конкретного банка). К внешним факторам относятся: денежно-кредитная политика ЦБ (сам-но: ставка рефинансирования, политика кредитной рестрикции и кредитной экспансии), соотношение спроса и предложения на ссудный капитал, фаза промышленного цикла, темпы инфляции, уровень налогообложения. К внутренним: положение конкретного банка на рынке кредитных ресурсов, избранная кредитная и процентная политика, степень рискованности кредитных вложений, вид и размер банка, его место положение, состав клиентов, срок кредитования и величина кредита, способы обеспечения возвратности ссуд, степень риска и др. Учитывая влияние вышеназванных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал рентабельность его работы и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Ссудный процент имеет экономически обусловленные границы. Критерием верхнего предела процентных ставок является уровень среднеотраслевой рентабельности общественного производства, а нижней границей процента за кредит служит общественно-необходимая норма затрат банковской системы по аккумулированию и размещению ресурсов. Для определения нижней границы ссудного процента рассчитывается внутренняя стоимость банковских услуг, так называемая мертвая точка доходности банка. Она представляет собой минимальную доходную маржу банка, т.е. процентную маржу, которая дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не получать прибыли.