Глава 7 Кредит как экономическая категория

7.1 Понятие ссудного капитала

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства. Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

- амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

- прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

- денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

За последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.

Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку указанные характеристики в нем представлены значительно.

Субъектами кредитных отношений являются хозорганы, население, государство и банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор и заёмщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заёмщика на определённый срок. Заёмщик – сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок.

7.2 Сущность кредита

Кредит является важнейшей экономической категорией, выражающей реально существующие в обществе производственные отношения, имеющие общественный характер и специфическое общественное назначение. Он возникает и функционирует в сфере воспроизводства, в которой осуществляется перераспределение стоимости произведенного продукта по целевому назначению.

К достоинствам использования кредита в современной экономике можно отнести:

- обеспечение необходимыми платежными средствами;

- антиципация собственного дохода заемщика (финансирование из прибыли), что исключительно важно для стимулирования стагнирующей экономики;

- устранение отрицательных последствий тезаврации денег;

- капитализация экономики.

Обладая существенными стимулирующими качествами, кредит требует к себе особого внимания – как с теоретической точки зрения, так и с практических позиций.

В современной отечественной экономической науке сложилось два направления определения сущности кредита: первое – перераспределительная трактовка и второе – фондовая теория.

В основе первого направления, истоки которого можно обнаружить в литературе 30-х гг. ХХ века, лежит представление о кредите как о перераспределнии временно свободных денежных средств. Такая трактовка в определенной мере сохранила свое значение и на сегодняшний день.

Авторские коллективы под руководством В.С. Геращенко, Н.Г. Сычева, Б.Г. Болдырева, В.В. Лаврова отмечают, что “Содержание кредитных отношений состоит в аккумуляции денежных средств и передаче их кредитующим организациям, хозяйствующим субъектам или отдельным лицам во временное пользование с обязательным возвратом в установленный срок и внесением платы».

Сторонники второй концепции характеризуют кредит как движение ссудного фонда. Данная позиция была впервые сформулирована в 1954 г. Г.А. Шварцем. Она исходит из необходимости изучения сущности кредита на базе его простейших форм, например обычной кредитной сделки, «однако эти формы по своим свойствам должны быть достоверными для характеристики кредита как целостного экономического процесса» .

Данная концепция была дополнена О.И. Лаврушиным, которые определили сущность кредита как отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Согласно данной трактовки, между кредитором и заемщиком могут быть разнообразные субъекты воспроизводственного процесса, и отношения между ними будут кредитными, если они по своим свойствам характерны для кредита в целом.

Таким образом, кредит как экономическая категория, проявляет свою сущность, с одной стороны в виде совокупности экономических отношений по поводу возвратного движения стоимости, а с другой – в виде ссуды или займа товаров или денежных средств.

Возникновение кредитных отношений, как и их отмирание, не является результатом деятельности государства, не зависит от его волеизъявления. Кредит объективно необходим, так как это обусловлено потребностями развития общества При этом важно, чтобы конкретные виды кредитных отношений, формы их организации также определялись условиями развития экономики.

7.3 Функции кредита

Кредит выполняет 2 основные функции:

1. Перераспределительная функция кредита.

Перераспределительной функции кредита свойственно распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от места их местонахождения. Для кредита не имеет значения расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику –предприятию другой отрасли. В современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банком, межотраслевое распределение является решающим. Средства, аккумулируемые банками, теряют ведомственный характер, они растворяются в общих ресурсах банка, который представляет кредиты предприятиям соответствующей отрасли, независимо от того сколько от нее поступило ресурсов.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредитов предприятиями отраслевых банков.

Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны. Посредством перераспределительной функции кредита могут перераспределяться не только валовой и национальный продукт, но и все материальные блага, все национальное богатство общества. Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемой стоимости. Перераспределительная функция кредита, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости. Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита, т.е. передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование. Пятая черта заключается в том, что стоимость передается чаще всего без участия каких-либо посредников: поступает в пользование непосредственно ссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья.

Второй функцией кредита, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных расчетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

В современном хозяйстве действительный деньги не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита как замещения кредитных денег исчерпала себя и прекратила существование. Надо полагать, что в современном хозяйстве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет функцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам.

Также к функциям кредита можно отнести:

- аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
- экономию издержек;
- ускорение концентрации и централизации капитала;
- регулирование экономики.

7.4 Виды и формы кредита

В общем виде Ю.Е. Шенгер характеризует форму кредита как «…совокупность ряда элементов, определяющих основные черты кредитного отношения, находящихся во взаимной связи и рассчитанных на конкретный тип кредитного отношения» и традиционно выделяет такие формы как: банковский, коммерческий, потребительский, государственный и международный. Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам: «…Конкретное проявление основных форм кредита». В современных рыночных условиях хозяйствования, основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов.

В современных условиях форма и вид кредита получили новое содержание: «Форма кредита представляет собой по существу уровень рассмотрения кредитных отношений со стороны субъектов кредитного процесса, а вид кредита – это классификация на уровне различных сторон этого процесса с учетом временного, объективного, субъективного и ряда других факторов».

2). Коммерческий кредит – является одной из первых форм кредитования, в его основе лежит вексельное обращение. Целью кредита является ускорение процесса реализации товара и получение выручки. Инструментом кредита является вексель. Коммерческий кредит по своей сути отличается от банковского кредита:

а) в роли кредитора выступает не специализированное кредитно-финансовое учреждение, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией продукции;

б) кредит выступает только в товарной форме;

в) ставка по коммерческому кредиту обычно ниже банковского и плата за пользованием кредита обычно включается в стоимость товара.

3). Потребительский кредит используется для финансирования физических лиц, кредитором являются специализированные кредитные организации, заемщиком – население.

4). Государственный кредит – это кредит, в котором участвует государство в лице органов исполнительной власти любого уровня. Государство в лице ЦБ может осуществлять кредитование регионов или отдельных отраслей народного хозяйства. Кредит может предоставляться как на аукционной основе, так и прямым направлением средств. Государство может выступать заемщиком в случае размещения государственных займов или государственных ценных бумаг.

5). Международный кредит выдается на международном уровне международными кредитно-финансовыми организациями, а также кредитором могут быть Правительство и юридические лица.

6). Ростовщический кредит характерен для стран со слабо развитой кредитной системой, ему свойственны очень высокие процентные ставки, кредитором могут быть как физические, так и юридические лица.

В связи с тем, что единых мировых стандартов классификации разновидностей (вида) кредита не существует, то в отечественных публикациях советского периода традиционно проводилась классификация кредитов по объектам кредитования (основной и оборотный капитал). При этом недостаток данной классификации состоял в том, что в ней механизм кредитования был не изменен как для промышленного предприятия, так и для сельскохозяйственного.

Авторский коллектив под руководством О.И. Лаврушина классифицирует виды кредита по следующим основаниям:

- по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);

- по видам обеспечения (обеспеченные, бланковые);

- по видам кредиторов (банковские, государственные, коммерческие, частных лиц, консорциальные и др.);

- по видам заемщиков (сельскохозяйственные, потребительские, промышленности и др.);

- по использованию кредитов (инвестиционные, сезонные, сельскохозяйственные, промежуточные и др.);

- по размерам кредитов (мелкие, средние, крупные).

- связь кредита с движением капитала (ссуда денег; ссуда капитала);

- платность кредита (банковские ссуды с рыночной процентной ставкой; повышенной; льготной).

В современных экономических изданиях часто встречается классификация с группировкой по целевому назначению кредита, предложенная немецкими экономистами К. Хагенмюллером и Г. Дипеном. В данной классификации кредиты распределяются на виды по следующим признакам: по срокам; по видам обеспечения; по видам кредиторов; по видам заемщиков; по использованию кредитов; по размерам кредитов. Неудобство данной схемы, состоит в том, что одни и те же кредиты относятся к разным группам, например, «сельскохозяйственный кредит» относится и к четвертой, и к пятой группе кредитов.

В настоящее время, исходя из требований экономической конъюнктуры, по мнению автора, целесообразно осуществлять совершенствование группировки видов кредитов, учитывая особенности и характер деятельности каждого экономического субъекта, которые оказывают определяющее влияние на состав и целевое назначение кредитных ресурсов. Так, классификация кредитов, предложенная А.С. Замураевым, включает систему особенностей заемщика, таких как организационно-правовая форма, товарный знак, деловая репутация, элементы, определяющие содержание и отраслевую специфику деятельности данного клиента.

Достаточно емко классифицирует кредиты коллектив авторов под руководством Г.Г. Коробовой:

- по назначению (промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские, ипотечные);

- по сфере использования (ссуды для финансирования основного, оборотного капитала);

- по срокам использования (онкольные, срочные);

- по обеспечению (обеспеченные, необеспеченные);

- по способу выдачи (кредиты носящие компенсационный характер и платежный характер);

- по способу погашения (погашаемые единовременно и в рассрочку);

- по видам процентной ставки (кредиты с фиксированной и плавающей процентной ставкой);

- по размерам (мелкие, средние, крупные).

Авторский коллектив под руководством А.М. Тавасиева предлагает иной подход к классификации кредитов и выделает следующие виды:

- по экономическому назначению (связанные (целевые); несвязанные);

- по форме предоставления (в безналичном порядке; в налично-денежной форме);

- по технике предоставления (одной суммой; кредиты с овердрафтом; открытие кредитной линии; комбинированные варианты);

- по способу предоставления (индивидуальный; синдицированный);

- по времени и технике погашения кредита (погашение одной суммой в конце срока; погашаемые равными долями через равные промежутки времени; погашаемые неравными долями через различные промежутки времени).

7.5 Принципы кредита

В рыночных условиях, эффективность кредитования напрямую зависит от соблюдения субъектами кредитования базовых принципов.

В переводе с латыни принцип – это основное правило поведения. Принципы кредитования представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требование объективных экономических законов, в том числе в области кредитных отношений.

В ФЗ РФ № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности» закреплены такие принципы как срочность, платность, возвратность, обеспеченность.

Причем коллектив авторов под руководством О.И. Лаврушина считает, что «…непременным требованием современной системы кредитования является требование целевого характера, полноты и срочности возврата ссуд, их обеспеченности». [15] При этом они предлагают разделить принципы кредитования на две большие группы:

- общеэкономические принципы, присущие всем экономическим категориям (целенаправленность, дифференцированность, рационального кредитования и соблюдение технологии кредитования);

- принципы, отражающие сущность и функции кредита (срочность, обеспеченность и платность).

Коллектив авторов под руководством А.М. Тавасиева разделяет принципы кредитования на три группы:

1) безусловные принципы (сюда они относят принципы срочности, возвратности, платности, подчинения кредитной сделки нормам законодательства, неизменности условий кредитования, взаимовыгодности кредитной сделки), т.е. принципы закрепленные в законе «О банках и банковской деятельности»;

2) особая группа принципов (в эту группу были включены принципы целевого использования кредита, а также обеспеченного кредитования). По мнению авторов, эту группу формируют принципы связанные с распространенными правилами кредитования, которые используются если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре.

3) принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования», т.е. правила проведения кредитного процесса, выработанные в конкретном банке.

При этом все принципы кредитования взаимосвязаны и составляют целостное единство, систему принципов кредитования, и несоблюдение одного из них приводит к несоблюдению всех остальных.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию. Без возвратности кредит существовать не может. Как принцип кредитования возвратность означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита.

В экономической литературе срочность кредитования выступает как необходимая форма в обеспечении возвратности движения ссуд.

Так Ю.Е. Шенгер считает, что «возвратность обязательно должна получать форму срочности… Чтобы кредит являлся действительно возвратным, он должен быть срочным, т.е. определяться на определенный период времени, по истечении которого его необходимо погасить».

Платность кредитования означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента (ссудного процента).

Д. Рикардо утверждает, что «обращение к банку за ссудами денег зависит от сопоставления нормы прибыли, которую можно получить с помощью этих денег, и нормы процента, по которой банк ссужает свои деньги».

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит:

- базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлечённых средств, тем дороже должен быть кредит);

- спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Целевой характер кредита означает его направление на осуществление конкретной хозяйственной сделки, соответствующей уставной деятельности клиента и обеспечивающей получение им определенного дохода. Смысл принципа целенаправленности заключается в том, что кредит выдается с определенной целью – удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных денежных ресурсах, если же ссуженные средства покрывают потребности, не имеющие временного характера, то кредит превращается в безвозвратное финансирование.

Принцип дифференцированности означает, что кредит должен предоставляться только тем хозяйствующим органам, которые в состоянии его своевременно вернуть. В основе дифференциации лежит оценка кредитоспособности заемщиков.

Ст. 33 ФЗ РФ № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности» закрепляет принцип обеспеченности, который в современном понимании состоит в обеспечении возврата кредита. При этом Ст. 329 ГК РФ называет следующие способы обеспечения исполнения обязательств применяемые в области банковского кредитования: неустойка; залог; удержание имущества должника; поручительство; банковская гарантия.

Наиболее распространенной в банковской практике формой обеспечения кредита является залог. Залог имущества (движимого и недвижимого), согласно ФЗ РФ №2872-1 от 29.05.1992 г. «О залоге» означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обязательство, обеспеченное залогом, не будет исполнено. Предметы залога классифицируются следующим образом:

1. Материальные активы: (производственные запасы; полуфабрикаты; незавершенное строительство и производство; готовая продукция; товары (или товарные документы, подтверждающие наличие товаров у их владельцев); недвижимое имущество (земельные участки; предприятие в целом; основные фонды: здания, сооружения, оборудование).

2. Финансовые активы: (ценные бумаги; иностранная валюта; золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них; платежные документы на получение платежи в иностранной валюте или валюте РФ).

3. Права (имущественные; на объекты интеллектуальной собственности и др.)

В практической деятельности различается 2 вида залога:

- с оставлением имущества у залогодателя (товаров в обороте; товаров в переработке; недвижимого имущества (ипотека));

- с передачей в распоряжение и владение залогодержателя (заклад).

Современные коммерческие банки стремятся принять в качестве залога ликвидное имущество. В его структуре, исходя из банковской практики 65% приходится на ТМЦ, зачастую являющиеся оборотными средствами, около 17% занимают основные средства и недвижимость, а оставшаяся доля распределяется между такими объектами залога как ценные бумаги, гарантии юридических лиц и органов власти, страховые полюсы.

На выбор предметов залога значительное влияние оказывают отраслевые особенности заемщика. Применительно к сельскохозяйственным предприятиям наиболее распространенными объектами залога на сегодняшний день являются сельскохозяйственная техника, урожай будущего года, ожидаемый приплод скота.

Поручительство третьих лиц (гл. 5 ГК РФ) состоит в том, что поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично). Заёмщик и поручитель отвечает перед кредитором как солидарные должники. Договор поручительства совершается в письменной форме, в противном случае это делает его недействительным.

Поручительство прекращается:

- с прекращением обеспеченного им обязательства;

- по истечении указанного в договоре поручительства срока;

- с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал согласие отвечать за нового должника.

Банковская гарантия, согласно ст. 368 ГК РФ – это договорное обязательство, которое содержит в себе письменное безусловное обязательство уплатить кредитору по его требованию в определенный срок обусловленную денежную сумму. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант даёт письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об её уплате. За получение банковской гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Отличительной особенностью банковской гарантии является её безотзывность. Несмотря на то, что банковская гарантия является односторонней сделкой, отозвать её гарант вправе лишь в том случае, если это предусмотрено в гарантии и только.

Все большее развитие получают такие новые формы обеспечения возвратности кредита как цессия (переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу) и страхование кредитного риска. Таким образом, говоря об принципе обеспеченности кредита, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита (залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства).

7.6.Система кредитования

Отношения в сфере кредитования строятся по определенной системе. Система (от греч. systema – целое, составленное из частей) – это множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство. При этом к признакам системы следует относить достаточность элементов образующих целостность, совокупность, структурность, иерархичность, взаимодействие и взаимозависимость элементов.

Коллектив авторов под руководством О.И. Лаврушина систему банковского кредитования определяет как совокупность трех фундаментальных элементов субъекта, объекта и обеспечения кредита. «…Базовые элементы системы кредитования не отделимы друг от друга. Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности ссуд…»

В системе кредитования необходимо также выделять общие организационно-экономические основы, которые представляют некую технологию кредитования (кредитный процесс), включающую:

- методы кредитования и формы ссудных счетов;

- кредитную документацию, предоставляемую банку;

- процедуру по выдаче кредита;

- порядок погашения ссуды;

- контроль в процессе кредитования.

Коллектив авторов под руководством Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой систему кредитования трактуют как совокупность взаимосвязанных элементов, определяющих организацию кредитного процесса (технику и технологию) и его регулирование в соответствии с принципами кредитования и теорией кредитного риска. При этом техника и технология кредитного процесса включает в себя такие элементы как:

- разработка стратегии кредитный операций;

- рассмотрение заявки на кредит и пакета документов к ней;

- оценка кредитоспособности заемщика;

- подготовка и заключение кредитного договора и обеспечительных обязательств;

- кредитный мониторинг.

Структура системы кредитования, таким образом, должна содержать элементы отражающие сущность кредитных отношений, технологию кредитного процесса и особенности организации и управления им. В связи с чем целесообразно в структуре системы кредитования выделить следующие составные части: базовая подсистема; экономико-технологическая и организационно-управленческая подсистемы, поскольку эффективная система кредитования должна отвечать сущности кредитования и включать в себя совершенные банковские технологии, объединяемые превосходным менеджментом.

При этом базовая подсистема раскрывает содержание и фундаментальные свойства кредитных отношений и включает:

- принципы кредитования;

- субъекты кредитного процесса;

- объект кредитования.

Экономико-технологическая подсистема содержит элементы, определяющие технологию кредитования, включает:

- виды кредитов;

- методы кредитования и формы ссудных счетов;

- кредитная документация;

- лимиты кредитования;

- оценка кредитоспособности заемщика.

Организационно-управленческая подсистема включает в себя механизмы обеспечивающие эффективное управление кредитом до и после его получения заемщиком:

- управление кредитом и кредитными рисками;

- кредитный мониторинг на всех этапах кредитования.

7.7 Методы кредитования

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, т.к. они определяют ряд других элементов кредитной системы, таких, как вид ссудного счёта, способ регулирования ссудной задолженности и др.

Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования: по остатку и по обороту. В настоящее время при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт, который также основывается на двух методах кредитования.

Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдаётся на удовлетворение определённой целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заёмщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путём оплаты предъявляемых к нему платёжных документов в течение определённого периода. Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счёт кредита любые расчётно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться. Кредитная линия может быть возобновляемой и невозобновляемой, а также целевой (рамочной).

Метод кредитования обусловливает форму ссудного счёта, используемого для выдачи и погашения кредита. Ссудные счета бывают:

1.Специальные ссудные счета – открываются заёмщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платёжного оборота хозорганов. По этому счёту должны идти регулярные выдачи кредита и погашение.

2.Простые ссудные счета – используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заёмщиком сроки.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов.

Кредитование первоклассных платёже- и кредитоспособных заёмщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного (расчётно-ссудного) счёта, называемого контокоррентом. Этот счёт является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счёта идут все платежи клиента, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счёта свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо – о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент.

В рыночных условиях хозяйствования преобладающей формой ссудного счёта становятся простые ссудные счета (с различным режимом пользования).

Глава 8 Международный кредит и его экономическое содержание

8.1 Сущность международного кредита

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Международный кредит - это предоставление денежно-мате­риальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономичес­ких связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на услови­ях возвратности, срочности и уплаты процента.

Средства для международного кредита мобилизуются на ме­ждународном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государст­венных, региональных и международных организаций. Размер кре­дита и условия его представления фиксируются в кредитном со­глашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.

Государство может участвовать в международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности – межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.

8.2 Принципы и функции международного кредита

Кредитные отношения в экономике базируются на опреде­ленной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

Международному кредиту свойственны те же принципы как и любому кредитному отношению. Это возвратность, платность, срочность, обеспеченность, дифференцированность и целевой характер.

Цена международного кредита отражает общее соот­ношение спроса и предложения на международном рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнк­турного характера:

* цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

* темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

* эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

* ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих нацио­нальных рынков);

* динамики денежных накоплений физических и юридичес­ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

* динамики производства и обращения, определяющей по­требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

* сезонности производства (например, в России ставка ссуд­ного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных креди­тов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

* соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент ста­бильно возрастает при увеличении внутреннего государственно­го долга).

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями.

Перераспределительная функция

Международный кредит осуществляет перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдается предпочтение исходя из текущих и стратегических задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том чис­ле финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в про­цессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием де­нежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Имен­но поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заем­щиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачива­емости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности разви­тия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяй­ствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масш­таб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с креди­тором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для реше­ния задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматрива­емая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно уско­рить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутству­ющих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги. Вводя в сферу денежного обраще­ния такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичны­ми операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономи­ческих отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют ком­мерческий кредит как необходимый элемент современных от­ношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим факто­ром экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса фи­нансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других от­раслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансирова­нии) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производ­ство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, меж­дународный кредит играет двойную роль в развитии производст­ва: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при­быльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кре­диторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратнос­ти кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порож­дает проблему урегулирования внешней задолженности стран - заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Беларусь, другие го­сударства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаи­мовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

8.3 Виды международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1) по назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) по видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

3) по технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) по валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах;

5) по срокам:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иног­да до восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе транс­формации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Ве­ликобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного креди­тования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полу государственные;

6) по обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португа­лия, некоторые развивающиеся страны использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыноч­ной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (век­сель) должника погасить его в срок.

7) в зависимости от категории кредитора различаются междуна­родные кредиты:

· фирменные (частные) кредиты;

· банковские кредиты;

· брокерские кредиты;

· правительственные кредиты;

· • смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

· • межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при полу­чении коммерческих документов. Кредит по открытому счету ос­нован на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обяза­тельстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных по­ставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) явля­ется не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдавае­мых импортерами той или иной страны иностранным произво­дителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от ино­странных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказ­чиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных то­варов);

• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, желез­нодорожная накладная и др.);

• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

• ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают круп­ные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длитель­ные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1. Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импор­тера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установлен­ный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных по­ставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выпол­няют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предостав­ленных им документов об отгрузке товаров.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на сле­дующие виды.

1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцеп­та, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспорте­ра. При этом перед наступлением срока платежа импортер вно­сит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязатель­ство перед экспортером.

Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда мировым финансовым цен­тром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслужи­вали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

2. Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экс­портным кредитам, прибегая в случае необходимости к ре­финансированию своих заграничных активов в государст­венных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуще­ствлялось путем «связывания» кредита с разовой внешне­торговой сделкой. В последнее время широкое распростра­нение получило открытие банками так называемых кредит­ных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.