Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Следующий этап анализа бухгалтерского баланса предполагает определениеи оценку его ликвидности. При анализе ликвидности баланса активы (имущество) разбиваются на четыре группы по степени повышения ликвидности, а пассивы (источники) разбиваются на четыре группы по степени срочности погашения обязательств. Под ликвидностью актива (имущества)понимается его способность трансформироваться в денежные средства. Таким образом, разные виды активов имеют разную степень ликвидности. Например, готовая продукция является более ликвидной, чем незавершенное производство, а новые материалы могут быть более ликвидными, чем залежалая готовая продукция на складе. В связи с этим, актив включает в себя следующие группы имущества с точки зрения степени их ликвидности:

А 1: Трудноликвидные активы – внеоборотные активы

А 2: Медленноликвидные активы – запасы с НДС

А 3: Быстроликвидные активы – краткосрочная дебиторская задолженность

А 4: Абсолютноликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Пассив также группируется по степени повышения срочности погашения обязательств, поэтому источники формирования имущества включают в себя следующие четыре группы:

П 1: Постоянные пассивы – собственный капитал

П 2: Долгосрочные пассивы – долгосрочные займы и кредиты

П 3: Краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты

П 4: Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность

Четыре группы по активу сравниваются с четырьмя группами по пассиву, и при этом определяется текущая и перспективная ликвидность бухгалтерского баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если при этом выполняются следующие четыре неравенства:

А 1 <=П 1

А 2> =П 2

А 3 >=П 3

А 4 >=П 4

Первое неравенство показывает соотношение собственного капитала и внеоборотных активов ихарактеризует показатель собственных оборотных средств.

Сумма А 1 + А 2+ А 3 является показателем оборотных активов, а сумма П 2 + П 3 + П 4 является показателем всего заемного капитала. Превышение оборотных активов над заемным капиталом характеризует высокую ликвидность организации.

Нижнее неравенство показывает соотношение денежных средств и наиболее срочных обязательств и характеризует платежеспособность организации.

Для более объективной оценки финансового состояния организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов, поэтому в процессе анализа ликвидности и платежеспособности определяются и оцениваются основные финансовые коэффициенты, отражающие ликвидность организации. Под ликвидностью организации понимается ее способностьпогашать свои краткосрочные заемные обязательства своими оборотными активами. То есть условием ликвидности организации является выполнение следующего неравенства: