Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерской отчетности начинают с анализа и оценки бухгалтерского баланса, как основного источника информации.

Бухгалтерский баланс включает в себя ряд основных показателей. Представим основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации.

· Стоимость (величина) активов (имущества) представлена в валюте баланса

· Стоимость (величина) внеоборотных активов (внеоборотного имущества) представлена в итоговой строке 1 раздела актива баланса

· Стоимость (величина) оборотных активов (оборотного имущества) представлена в итоговой строке 2 раздела актива баланса

· Стоимость (величина) пассивов (источников) представлена в валюте баланса

· Стоимость (величина) собственного капитала (собственных источников) представлена в итоговой строке 3 раздела пассива баланса

· Стоимость (величина) всего заемного капитала (заемных источников) представлена в итоговой строке 4 раздела пассива баланса плюс в итоговой строке 5 раздела пассива баланса

· Стоимость (величина) долгосрочного заемного капитала (долгосрочных заемных источников) представлена в итоговой строке 4 раздела пассива баланса

· Стоимость (величина) краткосрочного заемного капитала (краткосрочных заемных источников) представлена в итоговой строке 5 раздела пассива баланса

В процессе анализа баланса проводят предварительную общую оценку балансовых показателей. При этом особое внимание уделяется проблемным статьям, таким как непокрытые убытки, прочие внеоборотные активы, прочие оборотные активы и так далее.

Наличие убытков сокращает величину собственного капитала (убытки вычитаются из итоговой строки 3 раздела пассива баланса) и свидетельствует о неэффективной деятельности организации. Такие статьи, как «прочие» в балансе представлены без расшифровки и поэтому их трудно оценить. Например, сложно дать оценку статье «Прочие краткосрочные обязательства» с точки зрения срочности погашения таких обязательств.

Также в процессе анализа определяют и оценивают те изменения, которые произошли за анализируемый период. При этом выделяют факторы, повлиявшие на данные изменения. Например, значительное увеличение производственных запасов за анализируемый период, как правило, является отрицательным изменением с точки зрения оценки финансового состояния, так как производственные запасы являются медленнореализуемыми активами и их рост снижает ликвидность, замедляет оборачиваемость и в целом ухудшает финансовое состояние. Например, рост запасов, связанных с увеличением величины готовой продукции на складе, может свидетельствовать о том, что она не продана покупателям и может оказаться залежалой и неликвидной. Но в тоже время рост запасов, связанных с расширением производства является положительным моментом при оценке эффективности деятельности. Резкое увеличение величины основных средств, не связанное с расширением производства свидетельствует о том, что происходит их накапливание, которое ухудшает финансовое состояние, так как основные средства являются труднореализуемыми активами.

Резкое увеличение заемного капитала так же, как правило, является отрицательным изменением, так как ведет к снижению финансовой устойчивости. Наоборот, рост собственного капитала повышает финансовую устойчивость, и в целом улучшает финансовое состояние предприятия.

Также в процессе анализа баланса необходимо построить аналитическую таблицу, в которой в агрегированном виде представлены имущество по видам, а также источники его формирования по их видам. При этом проводят горизонтальный и вертикальный (структурный) анализ активов и пассивов. Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с данными предыдущего периода. В аналитической таблице абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) или прироста. При проведении горизонтального анализа количественно оцениваются те изменения, которые произошли за анализируемый период, выявляются факторы, повлиявшие, на данные изменения и определяются резервы роста (снижения). Аналогом горизонтального анализа является трендовый анализ, то есть определение тенденций изменения, при котором каждая балансовая статья сравнивается с показателем базового периода и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя. Для проведения трендового анализа необходимо иметь данные за несколько периодов или лет. Подобный анализ важен для прогнозирования будущих показателей отчетности. Пример аналитической таблицы представлен ниже.