Экономико-статистический метод (модель Марковица)

1. Среднее ожидаемое значение (математическое ожидание):

Хм = (20 х 0,0594) + (25 х 0,0495) + (40 х 0,0297) + (30 х 0,0198) + (100 х 0,8416) = 88,3675%.

2. Дисперсия:

Д = (20 – 88,3675) х 0,0594 + (25 – 88,3675) х 0,0495 + (40 – 88,3675) х 0,0297 + (30 – 88,3675 х 0,0198 + (100 – 88,3675) х 0,8416 = 727,222443.

3. Среднеквадратическое отклонение:

d= Ö727,222443 = 26,967062

4. Коэффициент вариации = 26,967062/88,3675 = 0,3052.

Вывод (вариант):

Общая вероятность повышения воздействия риска составляет около 16%, что соответствует малой вероятности ; ущерб от воздействия риска

– 4 783 007,8 руб. Средневзвешенная величина процента оплаты услуг составляет около 88%.

Значение коэффициента вариации, характеризующего воздействие риска неоплаты услуг, равно 0, 3052 (или 30,52%), что соответствует достаточно высокому, но допустимому уровню воздействия риска.

Экономико-статистический метод достаточно объективен и информативен, поэтому на основе предложенного Марковицем, были разработаны также другие методы оценки рисков, например Value at Risk, Risk Metrics. Они применяются в основном в финансах, банковской и инвестиционной сферах, в страховании.

На практике используют различные критерии оценки и показатели уровня риска в зависимости от сложности решаемых задач и сферы предпринимательской деятельности.

В страховом бизнесе в качестве количественной оценки риска используют вероятность наступления рискового события.

В инвестиционно-финансовой сфере в качестве критерия количественной оценки риска проектов вложения капитала широко используют показатели:

а) среднее ожидаемое значение (Х) возможного результата (отдачи) (доходы, прибыль, дивиденды и т.п.);

б) среднее квадратическое отклонение (σ), как меру изменчивости (колеблемости) возможного результата.

При отсутствии необходимых статистических данных количественная оценка как отдельных рисков, так и риска проекта в целом осуществляется методом экспертных оценок (пятый подход).