Анализ финансового состояния торгового предприятия

Анализ финансового состояния предприятия в условиях конкуренции и рыночной нестабильности проводится с целью разработки гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения, направленной на укрепление его положения в рыночной среде. Это достигается определением и соблюдением предприятием оптимальных параметров хозяйственной деятельности, которые позволяют ему сохранить свое место в системе конкурентного равновесия, выполнить уставные задачи и получить максимально возможный в этих условиях прибыль на вложенный капитал.

В наиболее общем виде финансовое состояние можно определить как способность предприятия финансировать свою деятельность. Он характеризуется обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами, рациональностью их размещения и эффективностью использования в процессе расширенного воспроизводства, а также состоянием его финансовых взаимоотношений и способностью отвечать по своим обязательствам.

Для оценки финансового состояния используют систему показателей, которые рассчитывают на определенную дату или за соответствующий период на основе отчетности предприятий и других источников информации. Можно выделить несколько групп финансовых показателей в зависимости от того, что они характеризуют:

а) показатели имущественного состояния;

б) показатели финансовой устойчивости;

в) показатели ликвидности и платежеспособности;

г) показатели денежных потоков;

д) показатели рентабельности.

Каждая из этих групп содержит свою систему показателей, используемых в анализе.

Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы его финансовых отношений и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Поэтому в процессе анализа финансового состояния изучают взаимосвязь финансовых показателей с такими показателями хозяйственной деятельности торгового предприятия, как: объем розничного или оптового товарооборота, реализации продукции (работ, услуг), а также с показателями эффективности использования материальных ресурсов, труда, материально-технической базы и др.

В процессе анализа финансового состояния изучают факторы, влияющие на него, обнаруживают направления его укрепления. По результатам анализа финансовое состояние может быть оценено как устойчивое, неустойчивое или кризисное.

Финансовое состояние торгового предприятия считается устойчивым при наличии следующих основных условий:

а) собственный капитал является в объеме не меньшем его потребности, и используется по назначению;

б) достаточной является сумма собственного капитала в материальных оборотных активах и прежде всего в оплате товаров;

в) расчеты по обязательствам перед банками, бюджетом, поставщиками, другими кредиторами осуществляются своевременно и без перебоев.

Если эти условия в комплексе не соблюдаются, предприятие или будет иметь в ближайшем будущем финансовые трудности, а его финансовое состояние неустойчивое. А это чаще всего бывает тогда, когда не соблюдаются четыре основные предпосылки финансовой устойчивости предприятий:

- выполнение плана товарооборота или реализации продукции (работ, услуг);

- Ускорение оборачиваемости оборотных активов;

- Обеспечение необходимого уровня прибыльности;

- Сохранение и приумножение собственного оборотного капитала.

Однако и при соблюдении этих предпосылок предприятий могут возникать финансовые трудности и не платежи, если они допускают различные формы "замораживание" средств: наличие неустановленных вовремя оборудования;затягивание сроков капитального строительства; образованию значительных сверхнормативных запасов товаров или иных видов материальных оборотных активов, а также запасов неходовых товаров; рост дебиторской задолженности и наличие других иммобилизованных средств из оборота, связанных с нарушением финансовой дисциплины.

Кризисным финансовое состояние предприятия считается тогда, когда оно имеет критическую неплатежеспособность, которая является признаком потенциального банкротства.

На предупреждение таких ситуаций и их устранения в процессе финансового менеджмента направлен внутренний анализ финансового состояния предприятий. В этом заключается его роль и основное назначение.

Несколько иные задачи стоят перед внешним анализом финансового состояния. Он имеет важное значение для предприятия не только как инструмент для оценки потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки, осуществляется с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности. Торговому предприятию, как и любому предприятию, не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовое состояние возможные партнеры, акционеры, кредиторы.

Внешний анализ финансового состояния основывается только на данных обнародованной финансовой отчетности, тогда как внутренний анализ, кроме отчетности, широко использует учетную информацию, а также показатели финансового плана предприятия, имеющие индикативный характер. Они служат для анализа и разработки гибкой стратегии и тактики финансового менеджмента с целью выполнения намеченных задач развития предприятия и укрепления его финансового состояния.

Единство методической основы внутреннего и внешнего анализа обеспечивает соответствие внутренних и внешних оценок финансового состояния. Структуру методики анализа финансового состояния торгового предприятия, ее последовательность и взаимосвязь основных блоков показано на рис. 6.1. На нем выделены зону задач, общих для внешнего и внутреннего анализа, и задач, принадлежащих преимущественно к внутреннему анализу.

Рис. 1. Структура методики анализа финансового состояния торгового предприятия

Как внешний, так и внутренний анализ призваны дать оценку уровня устойчивости финансового состояния торгового предприятия и ее внешнего проявления - платежеспособности. Кроме этого, внутренний анализ имеет еще и свои задачи. Углубляя анализ на основе учетных данных и показателей финансового плана, он изучает круг факторов, под воздействием которых состоит конкретная финансовая ситуация.

Изучение факторов финансовой устойчивости торгового предприятия вызывает необходимость внутреннего анализа состояния и интенсивности использования оборотных активов и прежде всего товарных запасов, источников их финансирования, формирования и использования капитала и резервов, доходов и финансовых результатов. Уточнение оценки ликвидности баланса требует внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности, оперативного анализа платежеспособности.

Как видно из рис. 1, цель внутреннего анализа - не только выявить уровень устойчивости финансового состояния предприятия и объяснить его причины, но и оценить возможности перспективы изменений в финансовом состоянии и платежеспособности. А это необходимо для обоснования стратегии и тактики финансового менеджмента.

Для анализа финансового состояния необходимая информация об экономических ресурсах предприятия, структуру его капитала, способность выполнять свои финансовые обязательства. Основными источниками такой информации служат формы финансовой и другой отчетности предприятий, данные бухгалтерского учета, детализируют отдельные статьи отчетных форм. В системе потребительской кооперации, кроме отчетности, регламентированной национальными П (С) БУ, для анализа финансового состояния предприятия используют также ведомственные формы бухгалтерской отчетности