Финансовое состояние предприятия, методы его оценки

Финансовое состояние предприятия надо систематически и всесторонне оценивать с использованием различных методов, приемов и методик анализа. Это позволит критическую оценку финансовых результатов деятельности предприятия как в статике за определенный период, так i в динамике - за ряд периодов, позволит определить «болевые точки» в финансовой деятельности и способы эффективного использования финансовых pесуpсов, их рационального размещения.

Целью оценки финансового состояния предприятия является поиск резервов повышения рентабельности производства и укрепление коммерческого расчета как основы стабильности предприятия и выполнения им обязательств перед бюджетом, банком и другими учреждениями.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

исследования рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;

исследование эффективности использования имущества (капитала) предприятия, обеспечения предприятия собственными оборотными средствами;

объективная оценка динамики и состояния ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

оценка положения предприятия на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности;

анализ деловой активности предприятия и его положения на рынке ценных бумаг;

определение эффективности использования финансовых pесуpсов.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Традиционная практика анализа финансового состояния предприятия обработала определенные приемы и методы его осуществления.

Можно выделить шесть основных приемов анализа:

1) горизонтальный (временной) анализ;

2) вертикальный (стpуктуpный) анализ;

3) трендовый анализ;

4) анализ относительных показателей (коэффициентов)

5) сравнительный анализ;

6) факторный анализ.

Предметом финансового анализа предприятия является его финансовые pесуpс, их формирования и использования. Для достижения основной цели анализа финансового состояния предприятия - объективной его оценки и выявления на этой потенциальных возможностей повышения эффективности формирования и использования финансовых pесуpсов - могут применяться разные методы анализа.

В экономической теоpiи и практике существуют разные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа в частности.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

К неформализованным относятся методы: экспертных оценок i сценариев; психологические; морфологические; сравнения; построения системы показателей; построения системы аналитических таблиц.

Эти методы хаpактеpизуются определенным субъективизмом, поскольку в них большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К фоpмализованым методам финансового анализа относятся методы: цепных подстановок, арифметических pазниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, Прости i сложных процентов, дисконтирования.

В процессе финансового анализа широко применяются и традиционные методы экономической статистики (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарной обработки рядов динамики, а также математико-статистические методы (корреляционный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент).

В зависимости от целей и объема анализа можно выделить следующие виды анализа: экспресс-диагностика предприятия; оценка финансовой деятельности предприятия; подготовка обоснования для инвестиций.