Показатели оценки финансового состояния предприятия.

Оценку финансового состояния можно объективно осуществить только с помощью комплекса, системы показателей, детально и всесторонне характеризуют хозяйственное положение предприятия.

Классификация и порядок расчета комплекса основных оценочных показателей финансового состояния (табл. 16.1).

Таблица 16.1

Классификация и порядок расчета основных показателей оценки финансового состояния предприятия

№ п / п	Показатели оценки	Порядок расчета
	Показатели оценки имущественного состояния предприятия
1.1	Сумма хозяйственных средств, которые есть в распоряжении предприятия	Валюта баланса
1.2	Удельный вес активной части основных средств	где ОЗа - стоимость активной части основных средств; ОЗ - стоимость основных средств
1.3	Коэффициент износа основных средств	где - износ; ОЗпв - первоначальная стоимость основ-ных средств по балансу
1.4	Коэффициент обновления основных средств	где ОЗн - балансовая стоимость основных средств, поступивших за период;ОЗкп - стоимость основных средств на конец периода
1.5	Коэффициент выбытия основных средств	где ОЗв - балансовая стоимость основных средств, выбывших; ОЗпп балансовая стоимость основных средств на начало периода
	Показатели прибыльности
2.1	Доходность инвестиций в обыкновенные акции	где Ппо - прибыль после уплаты налогов и дивидендов на привилегированные акции; ЗБ - обязательства перед акционерами; В А - общая стоимость акций.
2.2	Доходность инвестиций в предприятие	где І - инвестиции.
2.3	Коэффициент прибыльности	где Пдо - прибыль до уплаты налогов; А - активы; НА - нематериальные активы.
2.4	Коэффициент доходности активов
2.5	Коэффициент вращения необоротных активов	где Т - товарооборот; НА - внеоборотные активы.
2.6	Коэффициент прибыльности операционной деятельности	где П од - - прибыль от операционной деятельности.
	Показатели ликвидности и платежеспособности
3.1	Величина собственного капитала	Итог отчета о собственном капитале (форма 4)
3.2	Маневренность денежных средств	де ГК − грошові кошти; ВК − власний капітал.
3.3	Коэффициент покрытия общий	де ОА − оборотні активи; ПЗ − поточні зобов’язання.
3.4	Коэффициент покрытия промежуточный	де ГК − грошові кошти та їх еквіваленти; ДЗ − дебіторська заборгованість; ПКк − короткострокові позикові кошти.
3.5	Коэффициент текущей ликвидности
3.6	Коэффициент абсолютной счет ­ видности (платежеспособность)	де ГК − грошові кошти.
3.7	Доля оборотных средств в активах	де ОА − оборотні активи.
3.8	Доля запасов в оборот ­ них активах	де Зп − запаси.
3.9	Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	де ОКв − власні оборотні кошти.
3.10	Коэффициент покрытия запасов	де − стабільні джерела покриття запасів.
3.11	Коэффициент критической оценки	де ЦП − ринкові цінні папери; ДЗ − дебіторська заборгованість.
3.12	Период инкассации дебиторской задолженности	де Рк − Продаж у кредит; Кд − кількість днів у періоді.
3.13	Продолжительность кредиторской задолженности	де КЗ − кредиторська заборгованість; Зак − закупівлі
3.14	Коэффициент долгосрочных обязательств	де Дз − довгострокові зобов’язання; Зу − зобов’язання перед учасниками.
3.15	Коэффициент текущей задолженности	де За − зобов’язання перед акціонерами
3.16	Соотношение денежных потоков и задолженности кредиторам	де ГПв − вхідні грошові потоки; Зк − заборгованість кредиторам.
3.17	Соотношение денежных потоков и долгосрочных обязательств кредиторам	де ДП − довгострокові пасиви.
3.18	Коэффициент автономии (независимости)	де ВК − власний капітал; М − майно підприємства.
	Показатели финансовой устойчивости и стабильности предприятия
4.1	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	де ПК − позикові кошти; КВ − власні кошти.
4.2	Коэффициент долгосрочного привлечения капитала	де Дк − довгострокові кредити; Пд − довгострокові позики.
4.3	Коэффициент маневренности собственных средств	де Апо − позаоборотні активи
4.4	Коэффициент реальной вартоcти основных средств в имуществе предприятия
4.5	Коэффициент финансовой зависимости
4.6	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	де ЗК − залучений капітал.
4.7	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
4.8	Коэффициент структуры по-изъятого капитала
4.9	Показатель задолженности акционерам	де Заборга − усього заборгованості акціонерам.
	Показатели рентабельности предприятия
5.1	Рентабельность товарооборота	де П − балансовий прибуток; Т − товарооборот.
5.2	Рентабельность текущих затрат	де ПВ − сума поточних витрат.
5.3	Рентабельность собственного капитала
5.4	Рентабельность перманент ­ ного (переменного) капитала	де ПБІ − підсумок I розділу пасиву балансу
5.5	Рентабельность основных средств	де ОЗ − основні засоби.
5.6	Рентабельность оборотных средств	де ОбЗ − ооборотні засоби.
5.7	Рентабельность стоимости основных и оборотных средств
5.8	Рентабельность средств на оплату труда	де ФОП − фонд оплати праці.
5.9	Рентабельность ресурсов предприятия
5.10	Рентабельность торговой площади	де S − торговельна площа.
	Показатели деловой активности
6.1	Общее обращения капитала	де ВРч − чиста виручка від реалізації.
6.2	Вращение мобильных средств	де АІІ, АІІІ − підсумок ІІ та ІІІ розділів активу балансу
6.3	Вращение материальных оборотных средств
6.4	Вращения товарных запасов	де ТЗ − товарні запаси.
6.5	Обращения дебиторской задолженности	де ВР − виручка від реалізації.
6.6	Средний срок оборота дебиторской задолженности
6.7	Обращения кредиторской задолженности
6.8	Средний срок оборота кредиторской задолженности
6.9	Фондоотдача необоротных ­ них активов

В зависимости от целей и задач анализа в каждом конкретном случае выбирают оптимальный именно для этого случая комплекс показателей и направлений анализа финансового состояния предприятия.

Есть два основных подхода к оценке финансовых показателей (коэффициентов):

на основе нормативных значений показателей;

на основе общеотраслевых значений показателей.

Например, на базе коэффициентов финансовой устойчивости может быть построена следующая оценочная шкала для этой группы (табл. 16.2)

Таблица 16.2

Типы финансовой устойчивости на основе нормативных значений показателей

Качественная оценка финансового состояния предприятия на базе обобщения оценок групп показателей может быть сделана на основе таблицы 16.3.

Таблица 16.3

Типы финансовой устойчивости на основе общеотраслевых значений показателей

Информационной базой для оценки финансового состояния предприятия являются данные:

баланса;

отчета о финансовых результатах;

отчета о движении денежных средств;

отчета о собственном капитале;

данные статистической отчетности и оперативные данные.