Изменения обязательных минимальных резервов

В конце XIX — начале XX в. в Европе и Северной Америке на­блюдался бурный рост числа банков, последовавший за промыш­ленной революцией, экономическим разделом мира и формирова­нием мирового рынка товаров и капиталов. Многие банки так же быстро разорялись, как и возникали, унося с собой не только ка­питалы компаний и землевладельцев, но и взносы массы мелких вкладчиков, которые были единственными с трудом накопленными деньгами — на старость или на случай болезни в условиях неразви­того социального обеспечения. Многие банки заранее организо­вывали «финансовые пирамиды», с самого начала задуманные для обмана вкладчиков. В России это также имело место на рубеже веков, а затем в более крупных масштабах повторилось в 90-х гг. текущего столетия. Особенно массовым было разорение банков, страховых и инвестиционных компаний в Европе и Америке в годы великого кризиса 1929 — 1933 гг.

Опасаясь усиления социального недовольства, цепной реакции банкротств, начинающихся с крахов банков, правительства развитых стран одно за другим в 30-х гг. ввело для банков обязатель­ные минимальные резервы. Государство обязало все банковские учреждения держать опре­деленную часть собственных и депонированных у них средств на счетах центрального банка. Центральный банк в зависимости от состояния конъюнктуры и целей ГРЭ периодически изменяет нор­мы минимальных резервов. Это средство денежно-кредитного ре­гулирования призвано решить четыре задачи, о которых будет ска­зано ниже.

Экономическая задача: в условиях свободы принятия решений и возможности рискованных операций обеспечить минимальную устойчивость банков, не допустить, что­бы из-за полного краха одного или нескольких банков кризис неплатежей и банкротство распространились по народному хозяйству, как волны от камня, брошенного в воду. За­дача обеспечения минимальной гарантированной стабильности банковской системы решается установлением размера минималь­ных резервов. Они должны быть достаточными, чтобы обеспечить работу каждого банка на срок один месяц или более.

Социальная задача: обязательные минимальные резервы представляют собой гарантию от полного разорения вклад­чиков. Какое бы банкротство банк ни потерпел, у него все равно останется какая-то собственность и требования. Вместе с мини­мальными резервами в центральном банке их будет достаточно, чтобы компенсировать вклады, в первую очередь мелкие и сред­ние, если не полностью, то хотя бы частично.

Задача создания и поддержания резервов центрального банка: обязательные резервы хранятся в центральном банке на бессрочных счетах. По решению руковод­ства центрального банка они могут увеличиваться и уменьшаться, но всегда на счетах остается какой-то минимум, который по мере развития банковского кредита, роста суммы срочных обязательств постепенно увеличивается.

Итак, у центрального банка бессрочно находится возрастающая сумма чужих денег, называемых в бухгалтерском учете «чужие средства, приравненные к собственным». Это— резерв Центрального банка, который без какого-либо ущерба может быть использован в долгосрочных целях.

Обеспечение дополнительных финансовых ресурсов — кратко­срочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных кредитов центральному банку — одна из задач обязательного хранения ми­нимальных резервов частных банков на его счетах. Как было ска­зано выше, размеры этих ресурсов имеют тенденцию к увеличе­нию по мере роста активов частных банков.

Задача обеспечения центрального банка мощным инструментом ГРЭ: если центральный банк снижает норму обязательных минимальных резервов, то размеры реального капитала в распоряжении банков увеличиваются, а так как капитал не может существовать без обращения, он вливается в экономику и стимулирует деловую активность. Повышение нор­мы минимальных резервов сокращает финансовую базу оператив­ной деятельности частных банков, сокращает прилив ссудного ка­питала в народное хозяйство.

Изменение нормы обязательных минимальных резервов как средство ГРЭ используется в развитых странах с рыночной эконо­микой более 60 лет Как правило, оно применяется не в одиночку, а в сочетании с другими инструментами. Ограничители эффектив­ности этого средства ГРЭ те же, что и изменения учетной ставки: инфляция, растущая независимость крупных фирм от кредита, возможность использования дешевых иностранных источников кредита.

Выполнение требований центрального банка по нормам резервов опирается на административные меры. В ряде стран за нарушение установленных центральным банком норм частные банки подвергаются большим штра­фам (экономический инструмент). В случае злостного нарушения норм отчислений в резервы коммерческий банк может быть лишен лицензии на право проведения банков­ских операций (административная мера).

Однако нарушения распоряжений центрального банка о пере­числении обязательных минимальных резервов на его счета — яв­ление редкое. Во-первых, солидным частным банкам не интересно портить отношения с центральным банком Во-вторых, существу­ют способы перевода вкладов из страны с высокими нормами обя­зательных резервов в страны, где эти нормы ниже.