Формы и источники финансирования капитальных вложений.

Экономическое содержание финансов в капитальном строительст­ве, а также функции и основные принципы их организации подобны тем, что существуют в промышленности и других отраслях экономики. Однако в организации финансов имеется специфика, обусловленная технико-экономическими особенностями данной отрасли.

1. Для строительного производства характерен более продолжи­тельный производственный цикл, что влияет на объем незавершенного производства, покрываемый оборотными средствами. Поэтому в структуре оборотных средств большой удельный вес занимает не­завершенное производство.

2. Строительство объектов осуществляется в различных климатических и территориальных зонах, что отражается на их индивидуальной стоимости и приводит к неравномерному поступлению вы­ручки от сдачи выполненных работ заказчику.

3. Финансирование строительства производится в пределах смет­ной стоимости, которая устанавливается на основе договоров на строительство с заказчиками, а также договоров, заключенных с поставщиками материально-технических ресурсов.

4. Характер строительно-монтажных работ обуславливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ в отдельные периоды строительства, что определяет неравно­мерную потребность в оборотных средствах. Например, начало строительства требует больших материальных затрат, и наоборот, отделочные работы уменьшают расход материалов и увеличивают трудовые затраты.

5. В связи с неоднородностью и различным характером затрат на сооружаемых объектах цена определяется в каждом отдельном случае. Сметная стоимость строительства включает в себя прямые накладные расходы и плановые накопления. Такой порядок строения цены определяет нормативный метод планирования прибыли.

Переход строительной отрасли на новую сметно-нормативную базу был предопределен, прежде всего, несоответствием фактической стоимости ресурсов и их себестоимостью (что было присуще плано­вой экономике), современным рыночным отношениям между субъ­ектами инвестиционной деятельности, появлением современных вы­сокоэффективных строительных технологий, материалов и конструк­ций. На этой основе была сформирована новая методология подхода к определению стоимости строительной продукции, разработана и введена в действие новая сметно-нормативная база. В 2004 г. была издана «Методика по определению стоимости строительной продук­ции» (МДС 81-39-2004). Она содержит перечень действующих зако­нодательных актов Российской Федерации по вопросам, связанным с разработкой смет, документов, регламентирующих порядок опреде­ления средств на строительство.

Государственная сметно-нормативная база учитывает специфи­ку отраслевых, территориальных и местных условий осуществления строительства. Она ориентирована на унификацию методов опреде­ления сметной стоимости строительства на стадиях технико-эконо­мического обоснования, рабочего проектирования и оценку эффек­тивности строительного проектирования.

Финансы строительства включают в себя финансы заказчика, финансы подрядных организаций и финансы проектных организа­ций. Финансам заказчика принадлежит ведущее место в финансах строительства. От состояния финансов заказчика, его платежности зависит объем строительного производства и финансового состоя­ния подрядных и проектных строительных организаций.

Число действующих строительных организаций в РФ на начало 2005 г. составляло 114 464, в том числе с численностью до 100 чело век- 110027.

Распределение строительных организаций по формам собственности: государственная - 2098; муниципальная - 742; частная - 107 357; смешанная — 2742; прочие — 1525.

Процесс строительства, как правило, состоит из нескольких этапов:

1) подготовка строительства, включающая технико-экономические исследования целесообразности производства строительной продукции, инженерно-строительное и техническое проектирование;

2) собственно строительство — создание строительной продукции;

3) реализация строительной продукции, сдача объектов в эксплуатацию.

Все этапы строительного процесса выполняются специализированными организациями. Финансирование осуществляется за счет средств заказчиков.

В строительном процессе субъектами инвестиционной деятель­ности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений, яв­ляются инвестор, заказчик, застройщик, подрядчик, пользователь объ­ектов капитальных вложений, другие лица.

Основными организационными формами капитального строи­тельства являются два способа строительства — хозяйственный и подрядный.

Хозяйственным способом строительство объектов осуществляется силами заказчика или инвестора. Такой способ имеет как свои пре­имущества, так и недостатки.

Преимущество хозяйственного способа строительства заключает­ся в том, что в этом случае нет необходимости в различных согласо­ваниях, связанных с привлечением подрядчиков, цели участников строительного производства едины.

Недостатком является то, что он обычно применяется при ре­конструкции или расширении действующих организаций (предпри­ятий), при строительстве на территории существующего организа­ции (предприятия) небольших объектов, т.е. на тех работах, кото­рые требуют относительно небольшой численности рабочих и не требуют применения специальной строительной техники и техноло­гий. Строительно-монтажные участки или управления существуют как подразделения действующего предприятия. Как правило, они не оснащены специализированной техникой, работники не имеют высокой квалификации, что в целом снижает уровень их произво­дительности труда.

Подрядным способом строительство объектов осуществляется по­стоянно действующими строительными и монтажными организа­циями (подрядчиками). Эти организации имеют собственную мате­риально-техническую базу, высокопроизводительную технику, спе­циализированные кадры высокой квалификации, что обеспечивает значительно более высокую производительность труда по сравне­нию с хозяйственным способом строительства. В связи с этим под­рядный способ строительства сегодня основной.

При подрядном способе строительства в условиях рынка, когда действуют экономически самостоятельные хозяйствующие субъекты, особое значение приобретают вопросы правового и финансового ре­гулирования взаимоотношений субъектов строительного процесса.

Взаимодействия между всеми участниками строительства регули­руются Законом Российской Федерации от 2 февраля 2000 г. № 22-ФЗ - Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осу­ществляемой в форме капитальных вложений», Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом РФ, а также правилами о договорах подряда на капитальное строительство, другими правовыми актами, утвержденными в 2000—2004 гг.

Затраты, включаемые в себестоимость строительных работ.Под себестоимостьюстроительных работ понимаются затраты строительной организации на их производство и сдачу заказчику. Основная часть затрат падает на осуществление строительно-монтажных работ и приобретение оборудования. На них в 2004 г. приходится 83% всех инвестиций.

Плановая себестоимость строительных работ определяется применением системы утвержденных в установленном порядке экономически обоснованных норм и нормативов, а также инженерных и экономических расчетов, отражающих повышение организационно-технического уровня строительного производства в результате внедрения мероприятий по новой технике и технологии, совершенствования его организации и управления и других технико-экономических факторов.

Себестоимость строительных работ, выполненных строительной организацией собственными силами, складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат.

Затраты на производство строительных работ включаются в себестоимость работ того периода, к которому они относятся, независимо от времени их возникновения.

С этой целью затраты на производство работ подразделяются на:

• текущие,т.е. постоянные производственные затраты;

• единовременные,т.е. однократные или периодически производимые.

По способам включения в себестоимостьработ затраты подразде­ляются на прямые и накладные (косвенные).

Под прямыми затратамипонимаются расходы, связанные с производством строительных работ, которые можно прямо и непо­средственно включать в себестоимость работ по соответствующим объектам учета. К ним относятся: затраты на приобретение и дос­тавку материалов, деталей, конструкций, основная заработная плата рабочих, расходы по эксплуатации строительных машин и меха­низмов, прочие прямые затраты.

Под накладными (косвенными) затратамипонимаются расходы, связанные с организацией и управлением производством строитель­ных работ, относящиеся к деятельности строительной организации в целом, которые включаются в себестоимость объектов учета с помощью специальных методов. В отдельных случаях эти расходы могут относиться, минуя затраты, на счет учета реализации работ. К накладным расходам относятся: административно-хозяйственные расходы, расходы по обслуживанию рабочих, по организации и про­изводству работ и прочие.

По изменению объемов выполненных работможно подразделить на постоянные и переменные расходы.

Расходы, удельный размер которых в себестоимости при увеличении объема работ будут сокращаться, а при уменьшении увеличиваться, относятся к постоянным расходам.

Расходы, изменяющиеся пропорционально росту (снижению) выполненных строительных работ, относятся к постоянным расходам.

В себестоимость строительных работ включаются:

1) затраты, непосредственно связанные с производством строительных работ, обусловленные технологией и организацией их производства;

2) затраты, связанные с использованием природного сырья, в частности затраты на рекультивацию земель, плата за древесину, выпускаемую на корню, а также плата за воду, забираемую из водохозяйственных систем;

3) затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства, а также с улучшением качества строительных работ, повышением долговечности объектов строительства и других эксплутационных свойств, которые
осуществляются в ходе производственного процесса.

4) затраты на обслуживание производственного процесса;

5) расходы по организации, подготовке производства и сдаче работ,

6) текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией основных средств природоохранного назначения: очистных сооруже­ний, расходы по захоронению экологически опасных отходов, другие виды текущих природоохранных затрат. Платежи за предельно допус­тимые выбросы (сбросы) загрязняющих веществ в природную среду
осуществляются за счет себестоимости продукции (работ, услуг), а платежи за их превышение — за счет прибыли, остающейся в распо­ряжении природопользователей;

7) затраты, связанные с управлением производством;

8) затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров;

9) затраты, предусмотренные законодательством РФ, связанные с набором рабочей силы, включая оплату проезда к месту работы, а также отпуска перед началом работы выпускникам средних профес­сионально-технических учреждений, молодым специалистам, окон­чившим высшее или среднее специальное учебное заведение;

10) дополнительные затраты, связанные с осуществлением работ вахтовым методом, включая доставку работников от места нахождения строительной организации или пункта сбора до места работы и обратно и от места проживания в вахтовом поселке до места работы и обратно, а также некомпенсируемые затраты на эксплуатацию и содержание вахтового поселка;

11) выплаты, предусмотренные законодательством Российской Федерации о труде, за не проработанное на производстве (неявочное) время: оплата очередных и дополнительных отпусков и т.д.;

12) отчисления (страховые взносы) в Пенсионный фонд. Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации;

13) отчисления на создание страховых фондов (резервов) в преде­лах норм, установленных законодательством РФ, для финансирования расходов по предупреждению и ликвидации последствий аварий, по­жаров, стихийных бедствий, экологических катастроф и других чрезвычайных ситуаций, а также для страхования имущества строительной организации, жизни работников и гражданской ответственности за причинение вреда имущественным интересам третьих лиц;

14) оплата процентов по полученным кредитам банков (за исклю­чением ссуд, связанных с приобретением основных средств, нематери­альных и иных внеоборотных активов), процентов за отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками (производи­телями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным ценностям (выполненным работам, оказанным услугам);

15) оплата процентов по бюджетным ссудам, кроме ссуд, выданных на инвестиции и конверсионные мероприятия. Для целей нало­гообложения затраты по оплате процентов по просроченным ссудам в себестоимость продукции (работ, услуг) не включаются, а по оплате процентов по бюджетным ссудам принимаются в пределах ставок, установленных законодательством РФ;

16) затраты, связанные со сбытом продукции;

17) налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления, производимые в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком;

18) другие виды затрат, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг) в соответствии с установленным законодательством РФ.

Планирование себестоимости строительных работ осуществля­ется строительными организациями самостоятельно при разработке перспективных, годовых (текущих) и оперативных планов произ­водственно-хозяйственной деятельности на основе заключенных с заказчиками договоров на строительство и является составной ча­стью стройбизнес-плана, определяющего направления их финансо­во-хозяйственной деятельности.

Планирование и распределение прибыли подрядных организация. Конечный финансовый результат (балансовая прибыль или убыток) деятельности строительной организации слагается из финансового результата от сдачи заказчику объектов, работ и услуг, предусмотрен­ных договорами, реализации на сторону основных средств и иного имущества строительной организации, продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств, находящихся на балансе строитель­ной организации, а также доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль(убыток) от сдачи заказчику объектов, выполненных строительных и других работ, предусмотренных договором на строи­тельство, определяется как разница между выручкой от реализации указанных работ и услуг, выполненных собственными силами по це­нам, установленным в договоре, без НДС и других вычетов, предусмот­ренных законодательством, и затраты на их производство и сдачу.

Строительные организации, осуществляющие экспортную дея­тельность, при исчислении прибыли от реализации продукции, работ и услуг исключают экспортные тарифы.

В целях налогообложения выручка от сдачи объектов, строи­тельных и других работ и услуг определяется либо по мере их опла­ты в полном объеме по договорной стоимости (при безналичных расчетах — по мере поступления средств за выполненные работы (услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами — при поступлении средств в кассу), либо по мере сдачи объектов, выполнения работ и услуг и передачи их в установленном договором порядке заказчику. При применении метода определения выручки по поступлению средств следует иметь в виду, что порядок и сроки приемки объектов и выполненных работ и расчетов за них устанавливаются в договоре по соглашению сторон. Расчеты могут осуществляться в форме авансов под частично выполненные работы на конструктивных элементах или этапах, или после завершения всех работ по договору.

Метод определения выручки от реализации работ (услуг) уста­навливается строительной организацией на отчетный год, исходя из условий хозяйствования и заключенных договоров, и является эле­ментом учетной политики строительной организации.

Балансовую прибыль (убыток) строительного предприятия (П_б) можно рассчитать по формуле:

Пб = П_рп + ФР_ос + ФР_па + Д_вд – Р_вд,

где П_рп — прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

ФРос — финансовый результат от реализации и прочего выбытия ос­новных средств;

ФРпа — финансовый результат от реализации прочих активов;

Двд — доходы от внереализационной деятельности;

Р_вд — расходы от внереализационной деятельности.

При определении прибыли от реализации основных средств и иного имущества строительной организации учитывается разница (превышение) между продажной ценой без НДС и других вычетов, предусмотренных законодательством РФ, и первоначальной (вос­становительной) или остаточной стоимостью этих средств и имущества, увеличенной на индекс инфляции в установленном порядке. При этом остаточная стоимость имущества применяется по отношению к основным средствам, нематериальным активам и малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

Прибыль от реализации сторонним организациям продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств определяется как разница между стоимостью этой продукции (услуг) по продажным ценам без НДС и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и ее собственностью.

При расчетах предприятия с заказчиками за готовую продукцию необходимо принимать во внимание разрыв между временем исполнения строительно-монтажных работ и сдачи готовой строительной продукции. В этой связи выручка от сдачи строительной продукции (В_рп) определяется с учетом изменения объема незавершенного производства строительного производства по формуле

В_гп = СМР + Н_п - Н_к,

где СМР — объем строительно-монтажных работ, выполняемый собственными силами;

Н_п — незавершенное строительное производство на начало плани­руемого периода;

Н_к - то же на конец планированного периода.

Выручка определяется по договорным ценам без НДС. Доходы и расходы от внереализационных операций не включаются в себе­стоимость, а отражаются на счете прибылей и убытков.

В состав внереализационных доходоввключаются:

• доходы, полученные на территории РФ и за ее пределами от
долевого участия в деятельности других предприятий, диви­денды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, приобретенным строительной организацией;

• доходы от сдачи имущества в аренду;

• суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженно­сти, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению;

• присужденные или признанные должником штрафы, пени,
неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хо­зяйственных договоров, а также по возмещению причиненных убытков;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

В состав внереализационных расходоввключаются:

• затраты по расторгнутым договорам на строительство, по ан­нулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшее продукции;

• затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов (кроме затрат, возмещаемых за счет других источников);

• убытки по операциям с тарой;

• другие затраты.

Распределение и использование прибыли в строительных орга­низациях осуществляются в общеустановленном порядке.

Поскольку прибыль выступает не только в качестве главного ре­зультата финансово-хозяйственной деятельности, но и источником удовлетворения разнообразных потребностей как самой строитель­ной организации, так и государства и целом, необходимо соблюдать следующие основные принципы ее распределения:

• первоочередное выполнение финансовых обязательств перед государством;

• максимальное обеспечение за счет прибыли потребностей расширенного воспроизводства строительной организации;

• использование прибыли на материальное стимулирование ра­ботающих;

• направление прибыли на социально-культурные нужды.

Строительные организации формируют за счет отчислений от чистой прибыли фонд накопления и фонд потребления в размере нормативов, установленных учредительными документами.

Планирование собственных оборотных средств и источников ихформирования. К оборотным производственным фондамотносятся производственные запасы (строительные, конструкторские детали, блоки, основные и прочие материалы) и средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Фонды обращениясоставляют денежные средства (расчетные и текущие счета, аккредитивы и особые счета, кассовые и прочие де­нежные средства) и средства в расчетах (заказчиков по счетам за выполненные работы, прочие средства в расчетах).

Оборотные средства непрерывно совершают кругооборот. Об­щие черты кругооборота оборотных средств присущи всем отраслям экономики, вместе с тем особенности кругооборота средств в под­рядных организациях обусловлены характером строительного про­изводства. Строительные организации выполняют строительно-мон­тажные работы на основе договоров с заказчиками. Эта особенность выражается в том, что кругооборот средств в подрядных строительных организациях заканчивается по мере сдачи заказчику выполненных строительно-монтажных работ, т.е. зависит от формы расчетов за строительную продукции.

Потребность подрядных организаций в собственных оборотных средствах определяется путем их нормирования. Методы нормирова­ния оборотных средств аналогичны методам, применяемым в других отраслях экономики. Однако в нормировании отдельных статей имеются особенности, связанные со спецификой деятельности строительных организаций.

Норматив собственных оборотных средств подрядных строительно-монтажных организаций рассчитывается исходя из сложившейся по уточненному плану в текущем году средней нормы оборотных средств увеличения в планируемом году общего объема строительно-монтажных работ, выполняемых собственными силами, и мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Норма оборотных средств подрядных строительно-монтажных организаций устанавливается в процентах к годовому объему строительно-монтажных работ, выполняемому собственными силами и сметных ценах. Эта норма включает потребность в средствах на заготовку строительных материалов, конструкций и деталей, возмещение затрат по незавершенному производству, на расходы будущих периодов.

По подрядным строительно-монтажным организациям, рассчитываются с заказчиками за товарную строительную продукцию, норматив собственных оборотных средств на возмещение затрат по незавершенному производству не устанавливается.

Эти затраты возмещаются за счет кредитов банков с использованием для этой цели средств, высвобождающихся у заказчиков в связи с переходом на расчеты без промежуточных платежей.

При расчете устойчивых пассивов на планируемый год по под­рядным строительно-монтажным организациям наряду с общими для других отраслей народного хозяйства источниками средств учи­тываются и специфические для строительного производства ресур­сы: свободные средства в обороте (нереализованная прибыль); пе­реходящая прибыль, направляемая в бюджет в году, следующем за планируемым; задолженность поставщикам за материальные ценно­сти, не кредитуемые банком; устойчивая задолженность по оборот­ным средствам.

9.4. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия:

9.4.1 Анализ и оценка имущественного положения предприятия.