Денежные фонды и резервы предприятий, корпораций. 2 страница

2. Звенья финансовой системы и их характеристика

Каждое звено финансовой системы имеет свои задачи и свои функции в распределении национального дохода. Значительную роль в финансовой системе играет сфера: государственные и муниципальные финансы. Ее центральным звеном является бюджетная система. В целом через бюджетную систему перераспределяются более 60% национального дохода, а порядка 50% % перераспределяется через федеральный бюджет.

Бюджетная системаиграет огромную роль в социально-экономическом развитии страны.

Государственные внебюджетные фондыявляются самостоятельными финансово кредитным институтом. Через это звено также перераспределяются значительные финансовые ресурсы. Государственные внебюджетные фонды предназначены для финансирования социальных услуг, предоставляемых населению. Они менее подконтрольны правительству РФ.

С начала перестройки было сформировано4 внебюджетных фонда:

- Пенсионный фонд (ПФ);

- Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС);

- Фон социального страхования (ФСС);

- Фонд занятости (ФЗ).

В настоящее время функционирует только первые три фонда (ПФ, ФОМС, ФСС). Эти фонды объединены в единое звено, так как у них единая методика формирования. Они формируются за счет отчислений в определенном размере (в процентах) от начисленного фонда оплаты труда (ФОТ) и перечислений из бюджетов муниципальных образований.

Пенсионный фонд предназначен для выплаты пенсий людям, достигшим пенсионного возраста (Ж-55 лет; М-60 лет).

Фонд обязательного медицинского страхования предназначен для финансирования медицинских услуг, предоставляемых лечебно-профилактических услуг населению по утвержденному перечню.

Фонд социального страхования предназначен для финансирования оплаты листков по нетрудоспособности, осуществлять выплаты в виде пособий женщинам по беременности и родам, оплату санаторно-курортного лечения в полном объеме или частично.

Формирование внебюджетных фондов связано с необходимостью иметь независимые от бюджета источники средств.

В звене «государственный кредит» сконцентрированы и сосредоточены отношения по привлечению и выдаче кредитных ресурсов. Это звено представляет особую форму кредитно-денежных отношений между государством, юридическими и физическими лицами. Государство может выступать в роли кредитора, гаранта и заемщика.

Средства государственного кредитамогут использоваться:

- для финансирования дефицита федерального бюджета;

- для выдачи кредитов субъектам РФ, муниципальным образованиям, иностранным заемщикам.

Дополнительные финансовые ресурсы в этот фонд привлекаются путем продажи на финансовом государственном рынке ценных бумаг (облигаций, государственных казначейских обязательств и других). Кроме того, это также внешние займы, которые правительство РФ занимает у других финансово-кредитных институтов.

В настоящее время долговая ситуация значительно отличается от ситуации 90-х годов XX века. Так, если в 1998 году величина государственного долга составляла 146% от ВВП, то в настоящее время он составляет менее 20%. За счет профицита бюджета в периоды 2000-2008 годов были погашены основные внешние долги.

Структура государственного долга в своей тенденции имеет снижение внешнего долга и увеличение внутреннего, так как основная часть заимствований для инвестиций в экономику и покрытия дефицита государственного бюджета осуществляется за счет внутреннего долга. Внутренний государственный долг за последние годы:

2011год – 5479 млрд. руб.

2012 год – 4473 млрд. руб.

20013 год - 3986 млрд. руб.

2014 год – 3540 млрд. руб.

2015 год - 5479 млрд. руб.

На 01.01.2016 года государственный внешний долг составляет 599.5миллиардов рублей, внутренний долг 7,4 триллиона рублей и возрастет к концу 2017 года до 8,7 трлн. рублей.

Состояние финансовой системы РФ напрямую зависит от финансового состояния экономических (хозяйствующих) субъектов, так как именно они являются материальной базой всей финансовой системы.

ТЕМА № 5

«ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ»

Территориальные финансы – это система экономических отношений, посредством которых распределяется и перераспределяется национальный доход; фонд денежных средств, используемых на экономическое и социальное развитие территорий.

Территориальные финансы можно охарактеризовать и как совокупность денежных средств, используемых на экономическое и социальное развитие территорий. Главное направление использования территориальных финансов – финансовое обеспечение социальной и частично производственной инфраструктуры. Основным источником ее финансирования стали бюджетные ассигнования и средства субъектов хозяйствования (предприятия, организации).

На рисунке 3 представлены составные части территориальных финансов.

Рисунок 3 – Составные части территориальных финансов.

Региональные бюджеты – основная составная часть территориальных финансов. В современных условиях все в большей степени территориальные органы власти призваны обеспечить комплексное развитие регионов, пропорциональное развитие производственной и непроизводственной сфер на подведомственных территориях. Значительно возрастает их координационная функция в экономическом и социальном развитии территорий. Указанные факторы вызывают необходимость дальнейшего расширения и укрепления финансовой базы территориальных органов власти, решения ряда проблем, связанных с совершенствованием методов формирования и использования финансовых ресурсов территорий.

Средства субъектов хозяйствования – также составная часть территориальных финансов. К таким средствам относятся:

- финансовые ресурсы предприятий, находящиеся в муниципальной собственности (как правило, это коммунальные предприятия);

- финансовые ресурсы предприятий, используемые ими на финансирование социально-культурных и жилищно-коммунальных объектов.

Субъекты хозяйствования для социальной поддержки своих работников строят и приобретают жилые дома, квартиры, детские дошкольные учреждения, медицинские учреждения и объекты для отдыха. В нашей стране, особенно в новых, городах, возникших на базе строящихся предприятий, нередко почти вся социальная инфраструктура находится в ведомственном подчинении. Поэтому нередко в общем объеме территориальных финансов превалируют средства предприятия, направляемые, на социальное развитие.

Территориальные внебюджетные фонды – третий компонент территориальных финансов, чаще всего имеют целевое назначение. Источниками их формирования служат добровольные взносы предприятий и населения, специальные сборы и др.

Территориальные финансы являются одной из частей финансов государства, и им присущи многие из их черт. Условием существования в экономике финансов является наличие денег и денежного обращения.

Финансы, в том числе и территориальные, призваны обеспечивать потребности субъектов хозяйствования и органы управления в денежных средствах для выполнения ими хозяйственных и административных функций. Этим предопределяется объективная необходимость существования территориальных финансов. Поэтому территориальные финансы функционируют в форме денежных средств, поступающих в денежные фонды: бюджеты административно-территориальных образований (республик, областей, городов, районов и т.д.) и территориальные внебюджетные фонды.

Территориальные финансы выполняют ряд функций:

1. Распределительная функция. На основе действия этой функции распределяется и перераспределяется стоимость валового продукта, часть национального дохода и территории обеспечиваются финансовыми ресурсами, необходимыми для их экономического и социального развития.

2. Контрольная функция позволяет контролировать: складывающиеся пропорции в распределении средств между центральными и территориальными фондами финансовых ресурсов; формирование территориальных фондов денежных средств; достаточность финансового обеспечения территорий; эффективность использования денежных средств; реализацию территориальной финансовой политики и т.д.

С помощью территориальных финансов государство осуществляет выравнивание уровней экономического и социального развития территорий, которые в результате исторических, географических, военных и других условий отстали в своем экономическом и социальном развитии от других районов страны. Для преодоления такой отсталости разрабатываются региональные программы. Средства на их осуществление формируются за счет источников доходов бюджетов соответствующих административно-территориальных единиц, а также налогов вышестоящих бюджетов.

Территориальные органы власти, используя финансы, могут регулировать экономические процессы, протекающие на подведомственных территориях. Этого они добиваются на основе проведения территориальной налоговой, бюджетной и инвестиционной политики путем предоставления субъектам хозяйствования налоговых льгот, налогового кредита, бюджетных ассигнований, введения финансовых санкций и др.

В целях комплексного, пропорционального экономического и социального развития территорий финансы используются для экономического стимулирования развития отраслей и предприятий. Для этого территориальные органы власти создают целевые финансовые фонды, средства которых используются для поощрения развития предприятий и производства нужной продукции, для проведения социальных природоохранных мероприятий и т.д. Инструментом стимулирования предприятий выступают также налоговые льготы и санкции.

ТЕМА № 6

«БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО РФ И БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС»

Вопросы:

1. Бюджетное устройство РФ

2. Бюджетный процесс

1. Бюджетное устройство РФ

Бюджетное устройство любого государства зависит от государственного устройства. Так унитарные (неделимые) государства имеют простое бюджетное устройство и формируют двухуровневую бюджетную систему:

- на первом уровне – бюджет центрального правительства;

- на втором уровне – многочисленные бюджеты муниципальных образований.

Бюджетная система государств федеративного типа имеет три уровня:

- на первом уровне – федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды;

- на втором уровне – бюджеты республик, краев, автономных округов и городов федерального значения;

- на третьем уровне – бюджеты муниципальных образований.

Каждый из бюджетов является самостоятельной финансовой базой для осуществления финансирования жизнедеятельности, соответствующей территории.

Бюджетное устройство представляет собой совокупность бюджетов всех уровней, базирующуюся на организационных принципах, юридических и экономических нормах.

Схема бюджетной системы РФ представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Бюджетная система РФ.

Консолидированный бюджет Российской Федерации (рисунок 4) включает федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации. В свою очередь, консолидированный бюджет субъекта Российской Федерации включает региональный бюджет, т.е. бюджет субъекта Российской Федерации и местные бюджеты.

Следовательно, консолидированный бюджет Российской Федерации – это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации.

Бюджеты, входящие в бюджетную систему РФ, самостоятельны и не включаются друг в друга, т.е. бюджеты субъектов Российской Федерации не включаются в федеральный бюджет, а местные бюджеты не включаются в региональные бюджеты.

Принципы, утвержденные в бюджетном кодексе, на которых базируется бюджетная система:

1. Единство бюджетной системы.

Этот принцип означает, что бюджетная система обеспечивается единой правовой базой с единой бюджетной классификацией, которая обеспечивает сопоставимость доходов и расходов бюджетов всех уровней. Это единая статистическая информация, единая денежная система, единый порядок бухучета, средств бюджета всех уровней.

Единство бюджетной системы проявляется и во взаимодействии бюджетов всех уровней по линии доходов, которое осуществляется путем распределения регулирующих доходов между бюджетами.

2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы.

Принцип означает закрепление (полностью или частично) соответствующих видов доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления.

3. Принцип самостоятельности бюджета.

Этот принцип обеспечивается правом самостоятельного утверждения представителями власти направлений расходования бюджетных средств и наличия собственных источников дохода, утвержденных законом.

Каждый бюджет является самостоятельным финансовым планом и это значит, что доходы и расходы бюджета муниципального образования не включаются в доходы и расходы бюджета субъектов федерации, а те в свою очередь не включаются в доходы и расходы федерального бюджета, за исключением консолидированного бюджета, который представляет собой свод бюджетов на данной территории.

4. Принцип отражения полноты доходов и расходов.

Этот принцип означает, что все доходы и расходы должны быть в полном объеме отражены в соответствующие бюджеты.

5. Принцип сбалансированности.

Этот принцип означает, что объем предусмотренных расходов должен соответствовать суммарному доходу данного бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.

Законодательно установлено, что размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммы инвестиций и расходов по обслуживанию государственного долга. Источниками покрытия дефицита федерального бюджета могут быть внутренние займы, бюджетные ссуды, а также внешние источники в виде государственных займов в иностранной валюте, кредитов зарубежных государств и кредитов международных финансово-кредитных институтов.

6. Принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований.

Этот принцип требует четкого законодательного определения бюджетных полномочий органов государственной власти и власти муниципальных образований.

7. Принцип эффективности и экономичности использования бюджетных средств.

Для достижения эффективности и экономности использования бюджетных средств при составлении и исполнении бюджетов органы власти и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием определенного бюджетом объема средств.

8. Принцип гласности.

Он предполагает:

- обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту представления информации о ходе исполнения бюджетов, а также доступность иных сведений по решению законодательных (представительных) органов государственной власти, органов местного самоуправления;

- обязательную открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законодательного (представительного) органа государственной власти, либо между законодательным (представительным) и исполнительным органами государственной власти.

9. Принцип достоверности.

Этот принцип означает надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

10. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств.

Он означает, что бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных получателей бюджетных средств с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.

2. Бюджетный процесс

Бюджетный процесс представляет собой совокупность следующих друг за другом этапов формирования и использования бюджета, начиная с момента его разработки до момента утверждения отчета об его исполнении.

Бюджетный процесс – это регламентированная правительством деятельность органов государственной власти и органов власти местного самоуправления по составлению, утверждению центральных, региональных и местных бюджетов.

Бюджетный процесс регламентируется бюджетным кодексом РФ, соответствующими законами и правовыми актами муниципальных образований.

Стадии бюджетного процесса в Российской Федерации:

1. Составление проектов бюджета (10-18 месяцев);

2. Рассмотрение и утверждение проектов бюджета (6-8 месяцев);

3. Исполнение бюджета (12-13 месяцев);

4. Написание отчета об исполнении бюджета (6 месяцев).

В целом бюджетный процесс имеет продолжительность от 2,5 до 3,5 лет.

Формирование проекта федерального бюджета происходит в два этапа:

1. Разработка федеральными органами исполнительной власти и выбор Правительством РФ плана-прогноза функционирования экономики РФ на очередной финансовый год, содержащего основные макроэкономические показатели, характеризующие состояние экономики.

2. Распределение федеральными органами исполнительной власти предельных объемов бюджетного финансирования на очередной финансовый год в соответствии с функциональной и экономической классификацией расходов бюджетов РФ и по получателям бюджетных средств.

Участниками бюджетного процесса в РФ являются:

- Президент РФ;

- органы законодательной, представительной власти;

- органы исполнительной власти (высшие лица субъектов РФ, главы муниципальных образований, финансовые органы);

- органы денежно-кредитного регулирования (Центральный банк);

- органы государственного, муниципального финансового контроля;

- главные распорядители и распорядители бюджетных средств;

- иные органы, на которые возложены бюджетные и налоговые полномочия.

ТЕМА № 7

«ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ РФ»

Вопросы:

1. Федеральный бюджет РФ, его сущность и функции

2. Доходы и расходы федерального бюджета. Состав и структура федерального бюджета РФ

1. Федеральный бюджет РФ, его сущность и функции

Бюджет представляет собой формирование, образование и расходование централизованного фонда денежных средств.

Говоря о федеральном центральном бюджете государства, следует отметить, что это роспись государственных доходов и расходов, это основной финансовый план страны, ориентированный на нестабильную ситуацию. Через федеральный бюджет перераспределяется значительная часть национального дохода. По своей экономической сущности федеральный бюджет представляет единство основных экономических категорий, таких как налоги, госрасходы в их взаимодействии.

Бюджет выполняет следующие основные функции:

- образование бюджетного фонда (бюджетные доходы);

- использование бюджетного фонда (бюджетные расходы);

- контрольная функция – предполагает создание условий для осуществления контроля за своевременным и полным поступление денежных средств в централизованные фонды и обуславливает возможность эффективного воздействия государства на экономические процессы.

Бюджет государства, выполняя возлагаемые на него функции,выполняет важную политическую и социально-экономическую роль, так как с его помощью финансируются потребности расширенного воспроизводства, определяются пропорции между материальными и финансовыми ресурсами, финансируется социальная сфера и решается ряд других важных задач. В настоящее время финансовая политика не ставит задачу сбалансированности бюджета, а бюджетная политика имеет социальную направленность.

2. Доходы и расходы федерального бюджета. Состав и структура федерального бюджета РФ

Бюджет государства представляет собой роспись доходов и расходов страны. Доходы федерального бюджета РФ формируются за счет налоговых и неналоговых сборов и, начиная с 2000 года по 2008 год, федеральный бюджет утверждался и исполнялся с профицитом за счет высоких цен на нефть.

Доходы бюджета– это экономическая категория, это отношения между государством с одной стороны и хозяйствующими субъектами и гражданами с другой стороны. Доходы бюджеты – это средства, поступающие в распоряжение органов государственной власти.

Доходная часть бюджета регулируется с помощью субсидий, субвенций, дотаций.

Дотация –это сумма денежных средств, выделяемая из бюджета вышестоящего уровня в случае, если закрепленных и регулирующих доходов недостаточно для финансирования минимального бюджета нижестоящего уровня.

Субвенция – это выделяемая на определенный срок сумма из бюджета на конкретные цели для выравнивания социально-экономического развития.

Субсидия – пособие, преимущественно в денежной форме за счет средств федерального бюджета, предоставляемая территориальным органом власти юридическим и физическим лицам и даже другим государствам.

Доходы бюджета и их структура являются величиной непостоянной и зависят от состояния экономики в мировом масштабе и ее развитии в государстве. Следует заметить, что расходы бюджета также являются величиной непостоянной и зависят от предстоящих перед стороной задач.

Расходы бюджета осуществляются в соответствии с бюджетными обязательствами, которые представляют собой обязанности органов власти РФ, субъектов РФ и муниципальных образований предоставить физическим или юридическим лицам, другим государствам средства соответствующего бюджета. Эти обязательства обусловлены законами, нормативно-правовыми актами (НПА), договорами или соглашениями.

Основными приоритетами расходной части бюджета в настоящее время являются:

- социальные реформы;

- модернизация военной организации государства;

- развитие общественной и рыночной инфраструктуры.

Эти приоритеты находят свое отражение и в структуре федерального бюджета (таблица 2).

Таблица 2

Состав и структура федерального бюджета РФ

Начиная с периода 2000-2008 годов, в основу формирования бюджета положены стратегические цели развития страны.

Особенностью бюджета последних лет является выделение в составе дохода нефтегазовых и не нефтегазовых доходов с определением нефтегазового трансферта, направляемого на расходы федерального бюджета. Кроме того это и формирование резервного фонда и фонда национального благосостояния, формируемых за счет профицита бюджета.

Наблюдается тенденция увеличения в бюджете доходов и расходов:

Доходы: Расходы:

2014год- 13570 млрд. руб. 14230 млрд.руб.

2015 год- 15083 млрд.руб. 15513 млрд.руб.

2016 год- 13738 млрд.руб. 16099 млрд.руб.

2017 год- 17089 млрд.руб. 17089 млрд.руб.

(прогноз)

ВВП на 2016 год предусмотрен в бюджете в объеме 78,67 трлн. рублей, дефицит бюджета 2721 млрд.руб. или 3% от ВВП, инфляция в районе 6-7%

На 2016 год федеральный бюджет утвержден с дефицитом, размер которого порядка 3 триллионов рублей. Причина этому – мировой финансовый кризис и изменение цен на мировом рынке энергоносителей. Источником финансирования дефицита федерального бюджета будут резервный фонд, займы и кредиты, как внутренние, так и внешние.

ТЕМА № 8

«ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ»

Вопросы:

1. Базовые концепции современных корпоративных финансов

2. Финансы коммерческих организаций

3. Финансы некоммерческих организаций

1. Базовые концепции современных корпоративных финансов

Корпоративные финансы базируются на ряде фундаментальных концепций, разработанных западными учеными-экономистами в рамках современной теории рынка и применяемых для описания и анализа событий, происходящих на финансовом рынке. Назовем следующие основные концепции:

• временной ценности денежных средств;

• дисконтированного денежного потока (Discounted Cash Flow, DCF);