Предварительное технико-экономическое обоснование проекта (ПТЭО).

Инвестиционная идея обосновывается на стадии более подробных технико-экономических исследований. Этот процесс является длительным и дорогостоящим. Основными этапами проводимых исследований являются:

· предварительное технико-экономическое обоснование (ПТЭО);

· исследования обеспечения (называемые также функциональными исследованиями);

· детальное технико-экономическое обоснование (ТЭО).

ТЭО проводится в объеме, обеспечивающем возможность принятия обоснованного решения по продолжению или прекращению работ над инвестиционным проектом. При его проведении рассматриваются все положения проекта, имеющие принципиальное значение для его осуществимости.

В рамках предварительного ТЭО осуществляются исследования по всем аспектам осуществления проекта. Его важной составной частью является оценка экологической ситуации на участке планируемого строительства и потенциального воздействия на нее производственного процесса рассматриваемого проекта.

Особенностью предварительного ТЭО является анализ возможно большего числа альтернатив различных элементов и проекта в целом.

Предварительное ТЭО должно включать следующие направления исследований:

· стратегии и рамки проекта;

· анализ рынка и определение концепции маркетинга;

· материальные ресурсы для осуществления проекта;

· выбор месторасположения и участка, анализ воздействия проекта на окружающую среду и обеспечение экологической безопасности;

· инженерное проектирование, включая выбор технологии и оборудования для обеспечения производства;

· определение организации работ по осуществлению проекта. Оценка накладных расходов при реализации проекта;

· обеспечение осуществления проекта необходимыми трудовыми ресурсами;

· оптимизацию графика работ и бюджета проект;

· финансовый анализ и оценка эффективности проекта;

· оценку рисков и устойчивости проекта к основным факторам неопределенности.

При проведении предварительного ТЭО оценка возможных вариантов осуществления проекта является предварительной и должна дать главный ответ: отказаться от того или иного варианта и проекта в целом или продолжить исследования. Кроме того, в рамках предварительного ТЭО формулируются проблемы по проекту для более детального изучения и анализа.

По результатам ПТЭО могут быть приняты следующие решения:

· положительное решение об инвестировании в оцениваемый проект, так как инвестиционные возможности являются настолько привлекательными, что достаточно информации и оценок предварительного обоснования (ПТЭО) для принятия решения;

· определение достаточной привлекательности проекта, чтобы заинтересовать конкретного инвестора (или группу инвесторов) в его дальнейшем рассмотрении с учетом более глубоких исследований;

· определение ключевых проблем проекта с целью обязательного их изучения и анализа в рамках дополнительных исследований обеспечения. Положительное или отрицательное инвестиционное решение о продолжении работ по проекту и проведении детального ТЭО принимается в этом случае после проведения исследований обеспечения;

· определение нежизнеспособности проекта и принятие решения о прекращении работ по нему.

Структура ПТЭО должна быть такой же, как и структура детального ТЭО. Различие заключается в детализации получаемой информации и глубине рассмотрения вариантов проекта и отдельных аспектов его осуществления с учетом дополнительного проведения функциональных исследований по конкретным проблемам.

Результаты предварительного ТЭО оформляются в виде бизнес-плана, сопровождающего и обосновывающего разработанные инвестиционные предложения и концепцию проекта.

Виды и содержание исследований обеспечения проекта.

Исследования обеспечения охватывают критические характеристики и положения инвестиционного проекта. Их содержание определяются особенностями конкретного проекта. К исследованиям обеспечения относятся:

· исследования рынка предполагаемой продукции;

· исследования сырья, основных и вспомогательных производственных материалов;

· лабораторные испытания образцов промышленной продукции;

· исследования месторасположения и участка размещения проекта;

· оценка воздействия на окружающую среду;

· анализ и оптимизация масштабов производства;

· исследования по обоснованию выбора оборудования;

· исследования по проектированию и строительству.

Исследования обеспечения могут проводиться до или одновременно с разработкой ТЭО. Обычно они проводятся по выявленным (сформулированным) проблемам. Результаты этих исследований используются в качестве исходных данных и предпосылок при проведении ПТЭО и ТЭО (особенно в случае крупномасштабных инвестиционных предложений). Исследования обеспечения могут проводиться также после завершения ТЭО, когда в процессе его разработки обнаруживается целесообразность более детального изучения того или иного аспекта проекта.