Порядок формирования инвестиционного замысла (целей инвестирования)
Создание объекта осуществляется в непрерывном инвестиционном процессе с момента возникновения идеи (замысла) до сдачи объекта в эксплуатацию.
В инвестиционном процессе проектная подготовка в соответствии с действующими нормативно-правовыми документами, как правило, начинается с формирования инвестиционного замысла (цели инвестирования), определяющего назначение и мощность объекта, номенклатуру продукции, место (район) размещения объекта в соответствии с требованиями и условиями инвестора (заказчика) источники и условия финансирования.
| Наиболее распространенными вариантами определения целей инвестирования являются |
| § выбор инвестором наиболее приемлемого варианта инвестирования для получения максимальной прибыли (дохода), установление необходимого объема финансирования и его источников |
| § обоснование целесообразности инвестирования в предполагаемый инвестором объект с определением предварительных условий и ориентировочных технико-экономических показателей в пределах финансовых возможностей инвестора |
На основе выполненных исследований и результатов экспертных оценок источников финансирования, условий и средств реализации поставленной цели инвестором (заказчиком) проводится оценка возможностей (целесообразности) инвертирования и реализации технико-экономических показателей, а также выявление оптимальных вариантов реализации инвестиционного замысла.
При формировании инвестиционного замысла (целей инвестирования) необходимо руководствоваться законодательными и нормативными актами Российской Федерации, а также муниципального образования на территории которого планируется реализация инвестиционного проекта, другими государственными документами, регулирующими инвестиционную деятельность.
Разработка инвестиционного замысла осуществляется с учетом условий, данных и положений, содержавшихся в градостроительной документации, прогнозах развития территорий (в т. ч. социальных, экологических и др.), материалах ранее проведенных маркетинговых исследованиях и разработанных проектных материалах объектов-аналогов, схемах развития и размещения производительных сил, промышленных узлов, проведенных научно-исследовательских и конструкторских разработок и каталожных материалов, а также других информационных данных.
Инвестиционный замысел разрабатывается, как правило, заказчиком с привлечением, при необходимости, на договорной основе проектных, проектно-строительных, консалтинговых организаций и других юридических и физических лиц, получивших в установленном порядке право на соответствующий вид деятельности.
Настоящий документ содержит принципиальные, обобщенные подходы, требования и рекомендации по составу и содержанию инвестиционного замысла (целей инвестирования).
| Инвестиционный замысел может исходить из определяемых инвестором ограничений в части |
| § объемов инвестирования без конкретных условий их вложения для выработки вариантов их наиболее рационального использования, отвечающих условиям, поставленным инвестором |
| § выявления возможности вложения средств в организацию выпуска определенной продукции или оказания услуг |
| § выбора наиболее приемлемых регионов для размещения производств, для выпуска продукции или оказания услуг |
| § определения целесообразности привлечения соинвестора |
| Инвестиции могут осуществляться в виде: ü денежных средств, займов, кредитов, акций и других ценных бумаг ü лицензий, интеллектуального капитала ü поставок технологий и оборудования, сырья и полуфабрикатов ü право пользования землей и другими природными ресурсами; ü долевого участия в предприятиях; ü приобретения предприятий или отдельных производств, зданий, сооружений, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг; ü маркетинговых услуг и организации сбыта продукции; ü других услуг (подготовка кадров, консультационное обслуживание инвестиционного и производственного процессов, выполнение посреднических операций и других работ нематериального характера и т. д.). |
Основным документом, регулирующим правовые и финансовые отношения, взаимные обязательства и ответственность сторон, в случае привлечения к разработке проектных, инжиниринговых организаций и других юридических и физических лиц является договор, неотъемлемой частью которого является задание на разработку инвестиционного замысла.
| Материалы инвестиционного замысла предназначены для: |
| ü принятия инвестором решения о целесообразности инвестирования |
| ü выбора оптимального варианта инвестирования и выполнения Декларации о намерениях инвестирования в строительство предприятий, зданий и сооружений |
| ü разработки элементов бизнес-плана для уточнения источников финансирования, привлечения соинвесторов, заинтересованных в участии в реализации инвестиционного замысла |
| ü переговоров с федеральными и местными органами исполнительной власти о возможности предоставления ему субсидий, налоговых и иных льгот |
Состав и содержание инвестиционного замысла (целей инвестирования) представляет собой расширенную или более детализированную декларацию о намерениях, то есть документ, в котором более подробно представлены основные направления проекта и задачи прединвестиционных исследований.
| Общие рекомендации по инвестированию | Варианты предложений по возможным направлениям, объемам, срокам инвестирования и их реализации. Предпочтительные регионы и регионы реализации проекта. Характеристика предполагаемого района (районов) и потребность в ресурсах |
| Организационно-правовая форма предприятия | Предложения по организации и структуре управления. Трудовые ресурсы, профессиональный и квалификационный состав |
| Анализ рынка сбыта: Общая характеристика потребности (спроса) и объема производства продукции в регионе или в стране. Ожидаемая доля предприятия по производству продукции в регионе. Значимость данного производства для экономического и социального развития страны или региона. Конечные потребители. Характер и перспективы спроса (равномерный или сезонный). Характеристики конкурентов. Особенности сегмента рынка, на которые ориентируется проект, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Потенциальные конкуренты (указать основных производителей товара, их сильные и слабые стороны). Оптовая цена, определяемая исходя из сложившейся конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, а также уровня рентабельности, достаточного для поддержания стабильного финансового состояния и платежеспособности предприятия. Организация сбыта. Описание системы сбыта с указанием потенциальных фирм, привлекаемых к реализации продукта. Ожидаемые доходы от проведения послепродажного обслуживания | |
| Производственный план Ориентировочная мощность и принципиальная характеристика технологических процессов (основного и вспомогательного). Специфические требования к организации производства. Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, покупка), стоимость. Ориентировочная оценка природоохранных мероприятий с учетом местных требований. Сырье и материалы: поставщики и ориентировочные цены. Альтернативные источники снабжения сырьем и материалами | |
| Финансовая и экономическая оценка эффективности инвестиций Прогнозируемая производственная программа. Прогнозируемый расчет выручки от реализации продукции. Прогнозируемые инвестиционные и производственные издержки. Уточненные источники финансирования и коммерческой рентабельности. Условия и механизм расчетов. Прогнозируемая структура себестоимости продукции (по экономическим элементам). Предварительный расчет чистой прибыли и налога на прибыль. Предполагаемое движение потоков наличности в период строительства и эксплуатации предприятия. Обобщенные выводы и данные по реализации инвестиционного замысла в строительство предприятия, здания или сооружения (с выделением основного варианта). Обобщенные выводы должны содержать оценку вероятности осуществления и эффективности инвестиционного замысла. |
Одной из основных рекомендаций является необходимость формализации всех полученных данных в виде таблиц, примерный перечень который представлен в приложении к лекции.
Приложение
Дата добавления: 2016-02-09; просмотров: 1171;