Управление финансами организации

В основе финансовой деятельности коммерческой организации лежат следующие принципы:

ü самостоятельности в области финансово-хозяйственной деятельности;

ü самофинансирования;

ü заинтересованности в результатах работы;

ü ответственности за эти результаты;

ü образования финансовых резервов;

ü разделения средств на собственные и заемные;

ü первоочередности выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

ü финансового контроля за деятельностью коммерческой организации.

При организации неприбыльной деятельности не предусматривается получение прибыли, а деятельность предприятий направлена на обеспечение потребностей общества и отдельных граждан. Такими предприятиями являются учреждения социальной сферы и муниципальные предприятия.

Благотворительная деятельность также не предусматривает получение прибыли и финансируется за счет благотворительных взносов юридических и физических лиц, средства организаций и предприятий, осуществляющих благотворительную деятельность направляются на поддержание граждан, нуждающихся в помощи, финансировании гражданских мероприятий и акций.

Сметное финансирование осуществляется за счет внешних источников, таких как бюджет, целевые фонды или фонды предприятия. В сметном финансировании используются принципы плановости, целевого характера выделенных средств, подотчетность и выделение средств независимо от фактических показателей деятельности.

Сметное финансирование используют, как правило, бюджетные организации и учреждения социальной сферы.

В составе финансовых отношений выделяются следующие группы денежных отношений организаций:

с контрагентами – по поводу формирования первичных доходов, образования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного капитала, фондов накопления и потребления, поощрительных фондов и др.);

с организациями и предприятиями – по поводу распределения финансов; при этом движение финансовых ресурсов осуществляется в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других коммерческих организаций и государства, получение по ним дивидендов и др.);

с потребителями продукции, вступая в контакты с которыми, коммерческие организации самостоятельно выбирают форму и вид договоров, определяют условия выполнения обязательств и порядок установления санкций, формируют цены на свою продукцию и услуги, оценивают обоснованность цен поставщиков. Перечисленные факторы существенно влияют на конечные финансовые результаты;

со страховыми организациями – по поводу различных видов обязательного и добровольного страхования;

с банковской системой – по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам во временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;

с государством – по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов. Эта группа денежных отношений реализуется через внесение в бюджет и внебюджетные фонды различных налогов, сборов, взносов и др. С другой стороны, осуществляется бюджетное финансирование непроизводственной сферы, целевых программ и др.;

с вышестоящими управленческими структурами – "вертикальные" и "горизонтальные" взаимосвязи по поводу внутрикорпоративных перераспределений финансовых ресурсов.

Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов.

Финансовый механизм – это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях:

по линии управления движением финансовых ресурсов;

по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении коммерческой организации и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Финансовые ресурсы формируются за счет целого ряда источников. Различают две крупные группы источников на основе права собственности: собственные и чужие денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения.

К собственным источникам финансирования относятся:

1. Амортизационные отчисления, направляемые коммерческой организацией на простое воспроизводство основных фондов.

Амортизация насчитывается за установленными нормативами, которые учитывают моральный и физический износ основных средств. Существуют два основных метода начисления амортизации: равномерный и ускоренный. Равномерное начисление проводится за единым на весь период использования основных средств нормативом. Ускоренное списание состоит в использовании регрессивной шкалы, то есть нормативы постепенно снижаются. При этом основная стоимость оборудования списывается в первые годы ее использования средств и вводить в производство более новое и современное оборудование.

2. Привлеченные средства в результате выпуска и продажи организацией акций.

3. Отчисление от прибыли, остающиеся в распоряжении организации (чистой прибыли), направляемые на прирост как оборотного, так и основного капитала организации.

4. Средства, которые остаются в распоряжении предприятия, то есть чистая прибыль, прежде всего, направляется на развитие производства, прирост оборотных средств, а также на покрытие отдельных видов затрат.

5. Суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий и т.п.

6. Средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми, акционерными компаниями, финансово-промышленными группами на безвозвратной основе.

7. Благотворительные взносы и пр.

На долю собственных средств в общих источниках финансирования приходится в настоящее время около 80% всех направляемых средств. Основным источником инвестирования в составе внутренних средств является амортизация, ее доля превышает 70%.

К внешним источникам финансирования относятся:

ассигнование государственных (федерального, субъектов федерации) и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового пая или иного материального или нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений международных организаций;

различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях);

кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний.

Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности коммерческой организации, способствует росту отдачи собственного капитала. Это свойство заемного капитала получило название эффекта финансового рычага, проявляющегося в приращении рентабельности собственного капитала, получаемом благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

Использование финансовых ресурсов организации осуществляется по следующим направлениям:

текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;

образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);

благотворительные цели, спонсорство и т. п.