Показатели оборачиваемости капитала, авансированного в производственную деятельность

Естественным свойством капитала, авансированного в производственную деятельность, является его оборачиваемость.

Это осуществляется в процессе целесообразной деятельности наемных работников, живой труд которых переносит на продукцию, затраты труда, овеществленные в средствах производства (орудиях и предметах труда), а также в рабочей силе. Эти затраты труда образуют новую стоимость и затем при продаже продукции происходит завершение оборота капитала.

В современных условиях возможна только оценка оборачиваемости собственного капитала организации, авансированного в производство. Это обусловлено тем, что сложившаяся система учета издержек производства является системой учета издержек образующихся в результате затрат собственного капитала. Издержки, связанные с использованием в процессе производства заемного капитала в учете арендатора не отражаются. В соответствии с принятым порядком ведения учета аренды основных средств и полученных в пользование нематериальных активов охарактеризовать оборачиваемость всего капитала (собственного и заемного), авансированного в производство нет возможности. В то же время в случае устранения этого недостатка для характеристики оборачиваемости капитала, авансированного в производство могут быть использованы формулы учебника.

Для характеристики оборачиваемости собственного капитала, авансированного в производственную деятельность, используются показатели продолжительности оборота и числа оборотов капитала за период, являющиеся по статистической природе средними размерами показателей.

Действующая система отчетности, содержащая данные об издержках производства за год позволяет производить расчет показателей оборачиваемости только за этот период. Расчет показателей производится для собственного капитала, авансированного в производственную деятельность, а также для его частей основного, оборотного капитала и его слагаемых, исходя из того, что издержки производства, отражаемые в отчетности, характеризуют размер капитала, обернувшегося за период.

Расчет продолжительности оборота собственного капитала (основного и оборотного), авансированного в производственную деятельность, выраженной в днях, выполняется по формуле:

,

где ^– календарная продолжительность периода, дни;

– издержки производства, млрд руб.

Продолжительность оборота собственного основного капитала определяется так:

Продолжительность оборота оборотного капитала рассчитывается по тому же принципу: путем деления размера оборотного капитала, в среднем за период, на сумму издержек на наем рабочей силы, на предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы, на предметы труда поступающие по присоединенным сетям и умножения полученного результата на календарную продолжительность периода в днях:

.

Продолжительность оборота капитала, авансированного на предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы определяют по формуле:

.

Продолжительность оборота капитала, авансированного на предметы труда, поступающие по сетям присоединения, выраженная в днях, рассчитывается по такой же схеме:

.

Продолжительность оборота капитала, авансированного на наем рабочей силы , определяется на основе деления на издержки на наем рабочей силы оборотного капитала, авансированного на наем рабочей силы , умноженного на календарную продолжительность периода , :

.

Для более углубленного изучения продолжительности оборота основного капитала, а также слагаемых оборотного капитала эти показатели следует рассматривать в разрезе элементов оборота.

Полученные результаты, могут быть использованы в процессе анализа динамики эффективности деятельности организации с целью изыскания текущих резервов.

Так, продолжительность оборота основного капитала складывается из следующих элементов

,

где – продолжительность нахождения основного капитала в форме орудий труда, дни;

* / ;

где –капитал, воплощенный в орудиях труда, в среднем за период, млрд руб.;

При этом следует иметь в виду, что по предложенной формуле в настоящее время имеется возможность рассчитывать продолжительность нахождения в форме орудий труда только собственного основного капитала, поскольку амортизация капитала, авансированного на основные средства, полученные в аренду и на полученные в пользование нематериальные активы у арендатора в учете не отражается.

– продолжительность нахождения капитала соответственно в форме незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, изделий отгруженных (выполненных работ, оказанных услуг), денег;

Расчет этих показателей продолжительности каждого элемента оборота производится по формуле

* / ,

где –размер капитала соответственно в форме незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, изделий отгруженных (выполненных работ, оказанных услуг), денежных средств в среднем за период, млрд руб.

Оборотный капитал, авансированный на предметы труда, образующие запасы за время оборота проходит следующие этапы

,

где – продолжительность нахождения капитала в форме авансов на запасы предметов труда, поступающих партиями и погашение задолженности за предметы труда поступающие по присоединенным сетям;

– продолжительность нахождения оборотного капитала в форме запасов предметов труда, дни;

Продолжительность оборота оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям складывается из следующих элементов: ,

Продолжительность оборота оборотного капитала, авансированного на наем рабочей силы может быть определена как сумма продолжительности следующих элементов

.

Взаимосвязь между показателями продолжительности оборота, капитала: авансированного в производство, основного и оборотного раскрывают формулы

или

(Ок/d ^об _Ок + ОБК/ d^об_ОБК).

Между показателями продолжительности оборота оборотного капитала и его слагаемых существует взаимосвязь, которую отражают формулы

или

Подобная взаимосвязь существует между показателями продолжительности оборота оборотного капитала, авансированного на предметы труда и продолжительности оборота оборотного капитала, авансированного на предметы труда поступающие партиями и образующие запасы и продолжительностью оборота оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям.

В силу раскрытой взаимосвязи между продолжительностью оборота частей капитала, авансированного в производство (основного и оборотного) и частей оборотного капитала, прямое разложение продолжительности оборота капитала, авансированного в производство, продолжительности оборота оборотного капитала и продолжительности оборота оборотного капитала, авансированного на предметы труда по элементам оборота не возможно.

Кроме показателей продолжительности оборота для характеристики оборачиваемости капитала, авансированного в производство, рассчитывается показатель количества оборотов капитала за период. В настоящее время его определяют для собственного капитала, авансированного в производство, делением календарной продолжительности периода на продолжительность оборота капитала , т.е. по формуле:

^.

Этот показатель также следует определять для основного капитала, для оборотного капитала в целом и для его составляющих по одному принципу.

Так, показатель количества оборотов рассчитывается в среднем за период для собственного основного капитала организации по формуле:

.

Таким же образом показатель количества оборотов может быть рассчитан и для всего (собственного и заемного) основного капитала.

Для оборотного капитала в целом число оборотов за год определяется так:

;

Для оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы используется формула:

.

Для оборотного капитала, авансированного на наём рабочей силы

.

Для оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям:

.

Взаимосвязь между показателями числа оборотов капитала, авансированного в производство, основного и оборотного капитала отражают формулы:

или

Взаимосвязь между показателями числа оборотов оборотного капитала и его слагаемых отражают формулы:

или

Подобная взаимосвязь существует и между показателем числа оборотов оборотного капитала, авансированного на предметы труда, и показателем числа оборотов его слагаемых.

Результаты расчета показателей оборачиваемости капитала, авансированного в производство, основного, оборотного капитала в целом и каждой его слагаемой обобщены в табл. 18.14. В данной организации весьма продолжителен оборот оборотного капитала, авансированного на предметы труда, образующие запасы, что обусловлено продолжительным нахождением его в форме запасов.

Расчеты показывают сокращение оборота капитала, авансированного в производство на 21,2 дня или на 2,3%. В то же время продолжительность оборота собственного основного капитала сократилась на 11,1 дня или на 0,2%. Как показывают расчеты, основной капитал значительную часть оборота, находится в форме орудий руда. В текущем периоде эта слагаемая оборота капитала сократилась на 114,8 дня или на 2,1%.

Таблица 18.14. Уровни показателей оборачиваемости (продолжительности оборота и числа оборотов) собственного капитала, авансированного в производство и собственного основного капитала и их динамика (данные условные)

В следующей таблице (табл. 18.15.) обобщены результаты расчета показателей продолжительности оборота, числа оборотов оборотного капитала и его слагаемых и раскрывается структура продолжительности оборота каждой слагаемой оборотного капитала.

Как следует из табл. 18.15 продолжительность оборота оборотного капитала организации существенно отличается от продолжительности оборота основного капитала, как по размеру, так и по структуре. Так, если основной капитал значительное время находится в форме орудий труда, то оборотный капитал, особенно авансированный на предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы, в основном находится в форме запасов, а оборотный капитал, авансированный на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям и на наем рабочей силы – в форме денег. Продолжительность других элементов оборота капитала обусловливается спецификой отрасли, к которой относится рассматриваемая организация. Так, в отраслях, называемых капиталоемкими, т.е. с большой долей основного капитала оборот капитала. авансированного в производство несколько замедлен, а в отраслях легкой промышленности, где существенна доля оборотного капитала оборот капитала более быстрый.

Показатели числа оборотов слагаемых оборотного капитала позволяют сформулировать вывод, что наиболее быстро оборачивается капитал, авансированный на наем рабочей силы и на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям. В силу