Господарської діяльності

У процесі управління грошовими потоками підприємства їхня оптимізація займає провідне місце.

Основною метою оптимізації грошових потоків підприємства є забезпечення збалансованості вхідного і вихідного грошових потоків у часі і за обсягом, а також постійне зростання чистого грошового потоку.

Як основні об'єкти оптимізації виступають вхідний і вихідний грошові потоки підприємства в цілому, грошові потоки по видах господарської діяльності, а також чистий грошовий потік підприємства.

На вхідний і вихідний грошовий потік впливають зовнішні і внутрішні фактори.

До зовнішніх факторів, які впливають на вхідний грошовий потік, належать:

- стан і перспективи розвитку товарного ринку;

- рівень конкуренції на товарному ринку;

- стан і перспективи розвитку фінансового ринку;

- можливості використання коштів фінансового ринку;

- ефективність діяльності банківської системи;

- сформована система оподатковування;

- можливості державного і місцевого бюджетів з цільового фінансування найважливіших проектів та програм;

- загальний стан економіки в країні, фінансово-економічна політика держави.

До внутрішніх факторів, які впливають на вхідний грошовий потік, належать:

- цінова політика підприємства;

- амортизаційна політика підприємства;

- тривалість операційного і фінансового циклу підприємства;

- сезонність операційної діяльності;

- масштаби інвестиційної діяльності;

- професіоналізм менеджерів підприємства і цільових настанов власників суб'єкта господарювання.

До зовнішніх факторів, які виливають на вихідний грошовий потік підприємства, належать:

- поведінка постачальників сировини і матеріалів, основних кредиторів, а також споживачів продукції і послуг;

- періодичність і обсяги платежів по зобов'язаннях;

- рівень платежів по фінансових та інших зобов'язаннях;

- надійність партнерів з господарської діяльності;

- напрямки платежів і їх поєднання з надходженням коштів;

- вимоги законодавства і рівень фінансових санкцій.

До внутрішніх факторів, які впливають на вихідний грошовий потік, належать:

- облікова політика підприємства;

- рівень витрат на операційну і комерційну діяльність;

- рівень продуктивності праці;

- чисельність і кваліфікація персоналу;

- товарна, галузева і територіальна диверсифікованість діяльності;

- система обов'язкових платежів підприємства, їхня послідовність і обсяги;

- обсяги власного капіталу і рівень фінансової стійкості.

У процесі оптимізації грошових потоків підприємство повинне домагатися збалансованості вхідного і вихідного грошових потоків. Перевищення вхідного чи вихідного грошових потоків є недоліком у діяльності фінансових менеджерів і тому такий дисбаланс стає об'єктом оптимізації.