Валютная система, валютный курс, международные расчеты 1 страница

 

3.1 Сущность виды и элементы валютной системы

Валютная система - это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения - разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.

Деньги, обслуживающие международные отношения, называют валютой. Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

национальная валюта;

национальное регулирование международной валютной ликвидности;

режим курса национальной валюты;

национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

режим национальных рынков валюты и золота;

национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, ЦБ, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

режим моровых рынков валюты и золота;

международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (МВФ, Европейский валютный институт).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте.

Национальная валюта - денежная единица страны, существующая в наличной и безналичной формах.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег.

Особенности отличия от национальных валют:

выпускаются международными валютно-кредитными организациями (а не национальными банками);

выпускаются только в безналичной форме записей на счетах;

золото является международным валютным средством.

Международная валютная ликвидность на национальном и межгосударственном уровне является важным элементом валютной системы.

Международная валютная ликвидность - способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Компоненты международной ликвидности:

официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);

счета в СПЗ (специальные права заимствования) и ЭКЮ;

резервная позиция в МВФ, которая означает право страны - члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Следующий элемент валютной системы: режим валютного курса - порядок установления курсовых соотношений между валютами.

Классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы:

валюты с привязкой (к одной валюте, "валютной корзине" или международной денежной единице);

валюты с большой гибкостью;

валюты с ограниченной гибкостью.

При режиме фиксированного валютного курса - ЦБ устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, "валютной корзине" или к международной денежной единице (применяется в основном в развивающихся странах, Россия - 1989 -1992гг.).

Страны, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерен режим "плавающих" или колеблющихся курсов - т.е. относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту.

К промежуточным между фиксированным и "плавающим" вариантами режима валютного курса относятся:

режим "скользящей фиксации", исходя из уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины золотовалютных резервов ЦБ ежедневно устанавливает валютный курс;

режим "валютного коридора" (режим мягкой фиксации) - ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса;

режим "совместного" или "коллективного плавания" валют - курсы валют стран - членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах "валютного коридора" и "совместно плавают" вокруг валют, не входящих в группировку.

Валютные ограничения - законодательное или ограниченное ограничение операций с национальной и иностранной валютами, золото и другими ценностями.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валют.

Валютная конвертируемость (обратимость) - возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают:

1 - свободно (полностью) конвертируемые;

2 - конвертируемые (обратимые);

3 - частично конвертируемые;

4 - неконвертируемые (необратимые).

1 - в странах с полным отсутствием валютных ограничений по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов): (США, Япония, Германия, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, арабские нефтедобывающие страны).

3 - ограничение по отдельным видам операций и /или для отдельных держателей валюты;

4 - ограничения по всем видам операций, для всех держателей валюты (развивающиеся страны).

 

3.2. Валютная система России.

Формируется в соответствии с Уставом МВФ с 1992г. после вступления России, регулируется в законах РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" (от 9.10.1992г.), "О Центрбанке", указах Президента РФ, нормативных актах ЦБ РФ и Правительства РФ.

Национальная валюта РФ - российский рубль.

Международные ликвидные активы (международные резервы) включают:

золотовалютные резервы (золото + валюта);

резервная позиция в МВФ;

СПЗ на счетах МВФ.

07.1992г. - ЦБ отказался от множественности валютных курсов, установил "плавающий" режим;

1995 -1997гг. - установление верхних и нижних границ колебания валютного курса;

на 1998 -2000гг. - введен "горизонтальный валютный коридор" (1$ = 6,2 руб, отклонение +/- 15%);

17.08.1998г. - режим "свободного плавания".

Валютный контроль в РФ осуществляется ЦБ, органами валютного контроля, их агентами.

Направления валютного контроля:

определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству, наличие необходимых для них лицензий и разрешений;

проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также по продаже инвалюты на внутреннем валютном рынке РФ, обоснованности платежей в инвалюте, полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, по операциям с нерезидентами в рублях.

 

3.3 Валютный курс и его роль в экономике.

Валютный курс - соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны или в международной денежной единице.

Валютные курсы формируются в процессе сопоставления валют через механизм спроса и предложения.

Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности, т.е. соотношение валют по их покупательной способности.(ППС).

Валютные курсы могут отклоняться от ППС (до 40% в развитых странах, в развивающихся или в странах с переходной экономикой в 2-4 раза ниже паритета).

К числу наиболее существенных курсообразующих факторов относятся:

темпы инфляции;

уровень %-ных ставок и доходности ценных бумаг;

состояние платежного баланса.

Методы регулирования валютного курса:

валютная интервенция (покупка-продажа инвалюты на национальную;

операции национального ЦБ на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг);

изменение ЦБ-ком уровня %-ных ставок и/или норм обязательных резервов.

Валютная котировка - установление валютного курса, определение пропорций обмена валют.

Методы валютных котировок:

прямая котировка - курс единицы иностранной валюты выражается в национальной (большинство стран, в т.ч. Россия);

косвенная котировка - единица национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты.

 

3.4 Балансы международных расчетов.

Отражают перераспределение НД между странами, при распределении НД и НВП учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов международных расчетов являются:

Расчетный баланс - требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) кредитов и займов.

Различают: - за определенный период, - на определенную дату.

Баланс международной задолженности - близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах. (США - баланс инвестиций).

Платежный баланс - количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей.

Платежный баланс - это отношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

Основные различия между расчетными и платежными балансами:

 

Расчетный Платежный
Требования и обязательства к загранице Только фактически произведенные платежи и поступления
Получение и предоставление кредита Полученные и предоставленные кредиты
Активное и пассивное сальдо противоположны
Оплаченный и неоплаченный экспорт(импорт) Оплаченный экспорт и импорт

 

3.5 Международные расчеты.

Это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналичным путем.

Механизм международных расчетов:

1) импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру;

2) экспортер получает от импортера это платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;

3) банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ;

4) полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:

валюта цены, от выбора которой наряду с ее уровнем, размером %-й ставки и курсом зависит степень валютной эффективности сделки;

валюту платежа, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика); несовпадение валюты цены и валюты платежа - простейший метод страхования валютного риска;

условия платежа:

наличные расчеты,

расчеты с предоставлением кредита,

- кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.

 

Тема: Инфляция: сущность, формы проявления, последствия.

Особенности антиинфляционной политики в Российской

Федерации.

Основное требование закона денежного обращения и «уравнения обмена» сводится к сбалансированности денежной и товарной массы в обращении при данной скорости обращения денег. Если закон денежного обращения нарушен, и денежная масса не соответствует потребностям товарного обращения, происходят нарушения устойчивости денег, изменение из покупательной способности.

Под устойчивостью денег понимают стабильность покупательной способности и стабильность валютного курса страны.

Покупательная способность денег определяется количеством стоимостей (товаров), которые можно приобрести за конкретную денежную единицу. Следовательно, ее показателем являются товарные цены.

Чем обеспечивается устойчивость денег? Деньги имеют товарное и золотое обеспечение. Первое определяется полным соответствием покупательного фонда и покупательного спроса населения. Только при этих условиях каждый рубль,$ и др. будет покрыт товарной массой.

Покупательный фонд – количество товаров и услуг, направленное на покрытие доходов населения. Если его объем соответствует объему и структуре покупательного спроса населения, говорят об истинной товарной обеспеченности денег.

Покупательный спрос - часть доходов населения, идущая на покупку товаров и оплату услуг.

Изъятие казначейских билетов из обращения и замена их едиными денежными знаками – кредитными, банковскими билетами, свидетельствуют о начале обращения в России кредитных денег, которые выпускаются банком с целью кредитования объемов производства и товарооборота. В этом случае прирост кредитной эмиссии должен сопровождаться соответствующим увеличение валового внутреннего продукта и национального дохода. Такого соответствия сегодня не наблюдается. Продолжается обесценение кредитных денег, которые ничем практически не отличаются от бумажных. Специфическими условиями поддержания устойчивости кредитных денег могут быть:

строгое соблюдение банками принципов кредитования (целевое использование, срочность, возвратность, материальное обеспечение кредита и др.);

своевременное погашение банковских ссуд;

преимущественно направление кредитных вложений в производство, а не в сферу обращения;

бездифицитность государственного бюджета.

Только в случае соблюдения вышеперечисленных условий кредитные деньги будут постоянно, обслужив процесс производства и обращения, возвращаться к заемщику с прибавочной стоимостью, а затем для погашения кредита. При этом они не будут оседать в каналах денежного обращения, увеличивая тем самым денежную массу и способствуя росту цен и инфляции.

Термин «инфляция» происходит от латинского слова «inflatie», что означает «вздутие».

Инфляция – постоянная повышательная тенденция в развитии общего уровня цен, сопровождаемая соответствующим снижением покупательной стоимости денег.

При определении инфляции следует исходить из того, что она проявляет себя в денежной сфере, а ее корни (истоки) вытекают из нарушения экономической жизни государства, кризисного состояния экономики. Поэтому инфляция – это нарушения требования закона денежного обращения, результатом которого явился избыточный выпуск денег в обращение, который приводит к всеобщему повышению цен и обесценения денег.

В зависимости от причин, которые вызывают инфляцию, выделяют несколько теорий, объясняющих ее:

«Избыточный спрос»

«Инфляция издержек»

«Монетаристкая количественная концепция инфляция»

«Экономики предложения»

По Дж.М. Кейнсу, теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из необходимости управления совокупным спросом. Согласно этой концепции «спрос создает денежную массу». Проводя анализ доходов и расходов экономических субъектов (государства, предпринимателей, трудящихся), этот исследователь доказал, что стороны государства и предпринимателей влечет за собой рост производства и занятости.

Теория «инфляция издержек» вытекает из теории «избыточного спроса» Дж.М. Кейнса, считавшего «истиной» инфляцией – инфляцию издержек производства. Основу этой теории составляет «инфляционная спираль» - заработная плата, цены. По мнению Дж.М.Кейнса инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с ростом заработной платы.

Монетаристская теория инфляции, представителями которой являются М.Фридмен, Л.Ларрисон и другие ученые, определяет инфляцию, как непрерывный рост цен и понимает под ней денежный феномен, вызванный избытком денег над выпуском продукции. Монетаристы считают, что денежная масса «создает спрос», но государство должно контролировать ее изменения и управлять ею.

К современным теориям инфляции относится теория «экономики и предложения». ЕЕ сторонники А.Лаффер, Дж.Виницки, Д.Кемп и Л.Лерман в своих трудах ориентируются на решение экономических проблем в рамках свободного рынка.

Представители теории «экономики предложения» настаивают на необходимости стимулирования производства различными методами, особо выделяя при этом налоговую политику и политику государственных расходов.

В зависимости от причин инфляции, соотношения темпов обесценения денег и роста денежной массы в обращении различают следующие виды инфляции: ползучую (среднегодовой темп роста не выше 5 -–10%), галопирующую (10 – 15%), гиперинфляцию (выше 100% в год). По оценкам МВФ, за галопирующую инфляцию принимается 50% рост цен в месяц.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на экономику в целом. Ухудшается экономическое положение: снижается объем производства, происходит перелив капитала из сферы промышленного производства в сферу обращения или посреднические операции, где быстрее оборачивается капитал и зарабатывается прибыль; растет уклонение от налогов; необоснованно расширяется налично – денежный оборот, ограничиваются кредитные операции, сокращаются инвестиции в экономику и долгосрочное кредитование затрат, обесцениваются финансовые ресурсы государства.

Растет социальная напряженность в обществе. Снижаются реальные доходы и общий уровень жизни. Особенно тяжелы последствия инфляции для лиц с фиксированным доходом, пенсионеров, студентов, госслужащих.

Основными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения. Она осуществляется методами нуллификации, реставрации, девальвации и деноминации.

Нуллификация – проводится путем аннулирования старой обесценившейся валюты и введением новой.

Реставрация – предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышения золотого курса.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы или снижение официального валютного курса к $.

Деноминация – уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения.

Методом «шоковой терапии» проведены денежные реформы в 24 странах после II Мировой войны. Это тип конфискационной денежной реформы. Он включает обмен бумажных денег по дефляционному курсу, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования.

Дефляция ( от позднелатинского deflatio – выдувание, сдувание) – процесс сдерживания роста денежной массы в обращениии, противоположность инфляции.

Антиинфляционная политика – это комплекс мар по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В зависимости от причин последней обозначились два ее направления – дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса, путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту, а наоборот, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Поэтому большинство правительств отказались от ее проведения. Политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.

К антиинфляционной политике относится контроль государства за ценами, конкурентное стимулирование производства путем проведения льготной налоговой политики или косвенного стимулирования сбережений населения с целью расширения инвестиций и вложений в промышленное производство.

Специфические условия инфляционного процесса в России требуют специального подхода к антиинфляционной политике. Жесткая денежно – кредитная политика кредитной рестрикции привела к некоторому снижению темпов инфляции, но не обеспечила стимулов экономического роста и развития производства, экономический кризис не преодолен.

 

Тема: Современная кредитная система

Состоит из следующих основных институциональных звеньев (ярусов) /Россия с 1994г/:

I Центральный Банк

II Банковская система:

инвестиционные банки

коммерческие банки

сберегательные банки

ипотечные банки

специализированные торговые банки.

III Специализированные небанковские кредитно – финансовые институты:

страховые компании

инвестиционные фонды

пенсионные фонды

финансово – строительные компании

благотворительные фонды

ссудно-сберегательные ассоциации

кредитные союзы.

В развитых странах - четырех ярусная система, III ярус – страховой сектор.

Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно – финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредит – есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный %.

Кредит выполняет следующие функции:

перераспределительная: аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

воспроизводственная: перераспределение денежного капитала, экономию издержек;

замещения: ускорение концентрации и централизации капитала;

стимулирующая: регулирование экономики.

Подробнее о каждой функции:

Перераспределительная функция, при помощи которой кредит аккумулирует свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора, государства и превращает их в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.

Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения, частично замещая наличные деньги так называемыми кредитными деньгами (векселями, чеками,, и т.д.), а также через развитие безналичных расчетов (через банки и расчетные палаты) и ускорение обращения денег.

Важной функцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. Кредит выступает одним из факторов превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества и товарищества, создания новых фирм и т.д.

Спецефической функцией современной рыночной экономики является использование кредита наряду с деньгами и дотациями, как инструмента регулирования экономики. Кредитное регулирование экономики – это ряд мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Государство участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот стимулируется преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития. Данной цели служит также государственный кредит.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной % и сферой функционирования.

Коммерческий кредит – предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал сливается с промышленным. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. % по коммерческому кредиту, входящий в сумму товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит - предоставляется банками и другими кредитно – финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний, либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита:

Потребительский кредит – как правило предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно – финансовыми институтами для приобретения товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника), срок кредита колеблется (~ до трех лет), % - от 10% до 25% (Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно – финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита =- в США, Канаде, Англии, % по кредиту колеблется в зависимости от экономической коньюктуры (от 15 до 30% и более).

Государственный кредит следует разделить на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно – финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и кредитно – финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов государственные облигации покупают: население, юридические лица (предприятия и компании).

Международный кредит носит как государственный, так и частный характер. Он отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется анахронизм в ряде развивающихся стран,, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита – чрезвычайно высокие % (от 30 до 200%)

Современная кредитная система включает два основных понятия:

совокупность кредитно – расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования. Это понятие связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита.

Совокупность функционирующих кредитно – финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Это означает, что кредитная система, через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Важными процессами в современной кредитной системе явились:

концентрация и централизация банковского капитала;

дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно – финансовых институтов;

сращивание крупных кредитно – финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;








Дата добавления: 2015-10-19; просмотров: 1438;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.046 сек.