Тема 7. Иностранные инвестиции. Роль и значение иностранных инвестиций для экономики России

Вопросы:

Характеристика иностранных инвестиций как часть процесса международного движения капитала. Типы международных монополий.

Характеристика иностранных инвестиций по объектам вложения и субъектам вывоза капитала. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в РФ. Значение иностранных инвестиций для экономики РФ.

Процессы глобализации и региональной экономической инте­грации способствовали резкому усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала явля­ется процесс международного инвестирования в огромных масш­табах.

Вывоз капитала может осуществляться в денежной или товар­ной форме. В современных условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с выво­зом товаров. Суть явления сводится к изъятию части капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в различных формах в другой стране. Таким образом, можно гово­рить о том, что за рубеж переносится не акт реализации прибыли, а сам процесс ее создания.

Резкая интенсификация этого про­цесса во второй половине XX в., которая охватила сотни и тысячи фирм, привела к возникновению нового типа международных моно­полий - МНК и транснацио­нальные корпораций - ТНК, промышленных и банковских.

МНК, или ТНК, - это международные монополии, которые выносят за пределы страны базирования не только закупку значи­тельной части средств производства или сбыта готовой продукции, но и часть самого производства. Они скупают за рубежом действу­ющие предприятия, строят новые заводы, открывают торговые и кредитные филиалы, вербуют рабочую силу, служащих, частично руководящий персонал, приобретают на месте сырье, полуфабри­каты, часть оборудования, организуют производство, сбыт и после- сбытовое обслуживание покупателей. Можно сказать, что весь круго­оборот капитала выходит за национальные границы и приобретает международные масштабы.

ТНК сейчас являются основной, глобальной силой междуна­родных инвестиционных потоков.

По данным ООН, в настоящее время в мире насчитывается более 80 тыс. материнских ТНК, которым принадлежит сотни тыс. филиалов, расположенных на всех континентах.

Вывоз капитала в денежной форме может осуществляться в виде предпринимательского и ссудного капитала. Долгосрочные вложения предпринимательского капитала странами-инвесторами в промышленность, сельское хозяйство и иные отрасли других стран называют иностранными инвестициями.

Иностранные инвестиции подразделяются на прямые, порт­фельные и прочие - по объектам вложения, а в зависимости от субъ­екта вывоза — на государственные и частные.

Одной из основных форм экспорта предпринимательского капитала являются прямые частные иностранные инвестиции, кото­рые имеют существенные преимущества по сравнению с другими видами экономической помощи.

Прямые иностранные инвестиции:

■ являются хорошим дополнительным источником средств для обновления и расширения основного капитала, реализации инве­стиционных проектов и программ, обеспечивающих оживление и подъем экономики, насыщение внутреннего рынка конкуренто­способными товарами и услугами;

■ представляют собой источник средств для внедрения про­грессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

■ будучи направленными в конкретные объекты часто сопро­вождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международные контрак­ты и т.п.;

■ способствуют освоению и закреплению опыта функциони­рования рыночной экономики, присущих ей «правил игры», что приводит к притоку иностранного капитала, дает инвестору уверен­ность в возврате вложенных средств с достаточной прибылью и уско­ряет формирование в стране инвестиционного климата, благопри­ятного как для зарубежных, так и для отечественных инвесторов;

■ ускоряют процесс включения экономики в мировое хозяй­ство, развитие эффективных интеграционных процессов, благопри­ятствуют использованию преимуществ международного разделения и кооперации труда, нахождению ниш в мировом хозяйстве и рынке;

■ в отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешний долг и даже способствуют получению средств для его погашения.

Иностранные инвестиции в РФ регулируются федеральным законом от 9

июля 1999 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» с изм. и доп.

Активно осваивают Россию ТНК развитых европейских стран. Основные сферы деятель­ности ТНК в России: электроника, электротехника и телекоммуни­кации, авиакосмическая индустрия, ТЭК, машиностроение. Наибо­лее широко представлены в России корпорации General Motors, Ford, Fiat, Renault, Shell, Procter&Gamble, Nestle, Danone. В основ­ном глобальные ТНК практически не способствовали инвестицион­ным процессам в России, так как главной их задачей остается захват доли российского рынка с целью расширения сбыта собственной продукции.

Из отечественных компаний согласно международным стан­дартам к ТНК относятся «Лукойл», «Русский алюминий», «Газпром», «Норильский никель».

Процесс транснационализации российских компаний - суще­ственный стимул для привлечения иностранных инвестиций. Пере­ход крупнейших российских компаний в статус ТНК создает прин­ципиально новую экономическую, юридическую атмосферу, способствующую повышению уровня доверия к россий­скому рынку в целом и снимает во многом обвинения в криминаль­ном характере отечественного бизнеса.