Введение. Мировая экономика давно работает на принципах инвестиционной экономики

Мировая экономика давно работает на принципах инвестиционной экономики. Владельцы капитала — экономического электричества, заставляющего шевелиться элементы систем — направляют его в те виды деятельности, которые будут давать результат, нужный потребителям, а значит, будут давать выручку и прибыль. Капитал направляется в деятельность на долгое время — на многие месяцы и годы и превращается в «жерновах экономической машины» сначала в продукцию, которая затем, находя конечного потребителя, дает финансовый результат дея­тельности. Если продукт нужен потребителю — есть положительный результат, не очень нужен — проект срабатывает в ноль, а если про­дукт оказался не нужен — финансовый результат проекта отрицателен. Так голоса потребителей оценивают полезность созданного продукта для каждого лица в отдельности и отчасти для общества в целом.

Оценить заранее полезность и нужность продукта (результата проекта) — непростая задача. Ее решение сводится к экономиче­ским расчетам, прогнозирующим финансовые результаты проекта. Чтобы спрогнозировать результаты, надо знать о проекте все, зара­нее продумать и оценить по возможности каждую деталь, каждый поворот непредсказуемых событий. И даже при самой тщательной оценке все равно останется некая степень вероятности отклонений от всех просчитанных вариантов. Еще ни один проект не выполнял­ся со стопроцентной точностью в соответствии с планом. Но перед планом и не стоит задача построить абсолютно точный сценарий развития проекта — это невозможно. Задача инвестиционного проектирования — предусмотреть по возможности все детали, влия­ющие факторы и варианты развития проекта, подготовить команду проекта к его реализации, понять возможности и целесообразность проекта, увидеть пути его реализации.

Россия уже многие годы остро нуждается в создании новых заво­дов, газет, пароходов — старого ничего уже почти не осталось, а то, что осталось, — тает на глазах. Мир стремительно развивается, созда­вая новые технологии, а наши новации во многих областях сущест­венно отстают. Еще несколько лет ожиданий — и нам не с чем будет жить. Инновации не могут быть развиты насильно, крепкие иннова­ции всегда созревают естественно и изнутри. Инновационная инфра­структура, конечно, призвана помогать развитию новых технологий и продуктов, но настоящие проекты придут в нее, когда инвесторы поймут, что она им нужна, а не наоборот.

Необходимость инвестиционного и инновационного пути раз­вития экономики прояснилась для России. Это значит, что для ка­питальной модернизации экономики и вывода хозяйства страны на новый уровень потребуется проведение работы с многочислен­ными инвестиционными и инновационными проектами — начиная с идеи, ее моделирования, через оценку экономической эффектив­ности и проработку необходимых документов (читай — планов про­екта) к реализации проекта и заканчивая достижением запланиро­ванных или близких к ним результатов.

Под инвестициями или капитальными вложениями в общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капи­тала) и использование этих ресурсов для увеличения своего благо­состояния в будущем. Инвестиционные вложения возможны в двух случаях: при создании бизнеса и при развитии бизнеса. В этих слу­чаях подходить к проектам следует несколько иначе, но принципы всех инвестиционных проектов одинаковы.

Осуществить капитальные затраты сложнее, чем текущие. Это свя­зано с исследованиями, анализом, большим количеством принима­емых решений и часто построением нового бизнеса, бизнес-направ­ления, или реконструкцией, модернизацией уже существующего. Такое финансирование часто называют инвестициями — это долго­срочное вложение средств. Инвестиции — это вложения в будущее, инвестиции — это выбор на будущее, инвестиции — это создание будущего. Мы не берем в расчет ситуации, когда для дела есть все, кроме оборотных средств, и поэтому все стоит. Инвестиции — это более важная часть финансирования для бизнеса, поэтому в книге мы уделяем им особое внимание.

В мире существует сказка о добрых инвесторах и инвестициях, ко­торые только и ждут своих проектов. На самом деле все не совсем так. Капитал — субстанция особая, капризная, со своими вполне естествен­ными корыстными интересами. Хозяин капитала имеет свои интересы, не вкладывает средства в неясные проекты, непредсказуемые, с призрач­ной перспективой, с размытой степенью контроля и туманными резуль­татами. Но все же инвестиции реально привлекаются и осуществляются, а значит можно быть участником этого рынка, этого пространства.

Отношения инвестора и получателя инвестиций, впрочем, как и вообще любые отношения, всегда состоят из двух составля­ющих: формальная (открытая) часть — верхушка айсберга, и нефор­мальная (закрытая) — подводная часть, известная часто только им. На поверхности мы можем увидеть и рассмотреть методики и теории, а вот «химию» скрытой части отношений, ведущих, образно говоря, к «свадьбе жениха и невесты», рассмотреть удается далеко не полно­стью и не всегда. Поэтому естественно, что в пособии основное внимание уделяется формальной стороне вопроса.