Кредитоспособности

Прогнозирование кредитоспособности - одна из самых сложных, но и весьма актуальных задач системе управления организацией. Влияние внешних и внутренних факторов в рыночной экономике приводят к тому, что зачастую возникают трудности методологического и практического плана в определении перспективной кредитоспособности, особенно при долгосрочном инвестиционном кредитовании.

Во многих белорусских организациях объем реализации на перспективу при составлении бизнес-планов инвестиционного проекта формируется в большинстве случаев, на основе интуиции, «чутья» менеджеров по продажам. Причиной тому является недостаточная развитость системы сбора, обработки и прогнозирования информации о ходе производственного, снабженческого и сбытового процессов. Все это предопределяет необходимость применения в организации современного программного обеспечения для планирования и моделирования денежного потока организации, а также формирования автоматизированных систем финансового и управленческого учета, контроля и анализа, составляющих информационную основу современного бизнес-планирования.

В значительной мере проблему управления процессом формирования денежного потока в организации решает бюджетирование. Как метод финансового управления ресурсами организации, бюджетирование формирует предполагаемую модель поведения экономических ресурсов предприятия и систему контроля отклонений фактического их состояния от параметров, заданных планом или бюджетом и таким образом формирует систему показателей, характеризующих организацию как кредитоспособную. Для прогнозирования кредитоспособности организации формируется аналитическая модель ресурсных потоков, основу которой составляют частные бюджеты, впоследствии объединенные в консолидированный бюджет.

Процесс прогнозирования и планирования кредитоспособности организации на основе функционирования системы бюджетирования средств является сложным и дорогостоящим процессом в системе экономического управления, но его практическое применение дает ощутимую экономию расходов в будущем. По мнению специалистов в области финансового менеджмента, после внедрения системы бюджетирования в организации происходит сокращение потерь и рост прибыли до 20 %.

Основной целью перспективного анализа кредитоспособности организации является составление следующих финансовых документов:

· прогнозного баланса;

· прогнозного отчета о прибылях и убытках;

· прогноза движения (оборота) денежных средств.

Они формируются на заключительной стадии финансового планирования после составления частных бюджетов продаж, производства, запасов, прямых и общепроизводственных затрат, коммерческих и управленческих расходов. Анализ прогнозной отчетности позволяет выявить слабые места управления финансово-хозяйственной деятельностью организации, разработать и реализовать мероприятия по их устранению

Процесс анализа перспективной кредитоспособности начинается с составления бюджета продаж. План продаж предопределяет кругооборот всех ресурсов организации, выраженных в денежном измерителе. Плановый объем реализации продукции (работ, услуг) рассчитывается с учетом имеющихся производственных мощностей, состояния спроса внутреннего и внешнего рынков и других факторов. В настоящее время в обязательном порядке необходимо учитывать негативное влияние факторов мирового финансового кризиса. Планирование объема продаж является наиважнейшим элементом бюджетирования, так как сумма продаж – это практический единственный источник притока денежных средств организации.

Все бюджеты рассчитываются простым пошаговым методом. Но если планирование осуществляется по методу «от достигнутого уровня», то точность таких бюджетов оставляет желать лучшего. Точность составления бюджета осложняется и тем, что «шаг» в планировании обычно составляет год, месяц или квартал. В тоже время для оперативного управления движением экономических ресурсов организации необходима более оперативная информация (за декаду, за неделю, за сутки). Эти проблема может быть решена путем создания динамических моделей оперативного управления ресурсными потоками организации.

Разработка современных технологий управления ресурсными потоками организации в режиме максимально приближенному к реальному времени совершения хозяйственных процессов является актуальной задачей экономической науки. Их практичное использование позволяет подойти к решению главного противоречия управленческого цикла коммерческой организации: информация необходимая для целей управления, во-первых, поступает с опозданием, во-вторых, качественный ее состав не всегда удовлетворяет целям оперативного управления, в результате чего управленческие решения принимаются в условиях сильной неопределенности.

Первичной информацией для потоковой модели являются данные о свершившихся или планируемых финансово-хозяйственных операций. С точки зрения динамики производственно-финансовой деятельности хозяйственную операцию (факт хозяйственной жизни) можно рассматривать как первичный (аналитический) ресурсный поток. Совокупность первичных потоков, выстроенных в логической и хронологической последовательности, образует синтетический ресурсный поток. При этом для целей управления в составе синтетического потока могут быть выделены и промежуточные ресурсные потоки, которые обеспечивают формирование информации по технологическому и отраслевому признакам.

Исходными предпосылками для моделирования ресурсного потока являются:

1. цель создания модели – оценка состояния и динамики изменения активов, обязательств, доходов, расходов, прибыли и капитала;

2. методология моделирования – представление процесса кругооборота средств в виде взаимосвязанных ресурсных потоков;

3. обоснование основных понятий и определение элементов модели управления ресурсами предприятия.

Ресурс – это аксиоматическое понятие, которым определяется любой вид средств, участвующих в процессе кругооборота, выраженный в натуральной и/или денежной единицах измерения. Производственными ресурсами являются сырье, материалы, комплектующие изделия; рабочая сила; электрическая и тепловая энергия; готовая продукция; денежные средства; капитал; объекты интеллектуальной и промышленной собственности, кредиторская и дебиторская задолженности. Для целей управления моделируется как изменение состава производственных ресурсов, так и источников их происхождения. Используя приведенное понятие ресурсов, можно интерпретировать любой хозяйственный процесс как трансформацию во времени и в пространстве одних видов ресурсов в другие.

Ресурсный поток представляет собой процесс перехода одного вида ресурса в другой. Исходя из теории управления, начальный ресурс называется входным, конечный ресурс – выходным. В тексте будем изображать его в виде: входной ресурс выходной ресурс. Производство продукции (работ, услуг) и ее реализация рассматривается как совокупность единичных (исходных) взаимосвязанных ресурсных потоков, одни из которых проходят параллельно во времени, а другие - последовательно. Параллельные потоки объединяются на выходе в один и тот же ресурс, который рассматривается как новый составной элемент ресурсного потока. Например, три исходных ресурсных потока, составляющих затраты сырья, труда и электроэнергия на производство товара А можно изобразить в виде процесса преобразования одного вида ресурсов в новый ресурс, выраженный денежной единице:

Сырье ресурс Д

Заработная плата ресурс Д

Электроэнергия ресурс Д

Вполне очевидно, как три исходных потока ресурсов, затраченных на производство продукции, преобразовались в новый ресурсный поток - ресурс Д. В результате совершения производственного процесса произошла трансформация одних ресурсов в другой вид ресурсов, который становится самостоятельным объектом управления.

Ресурсный поток обуславливается производственным (технологическим) циклом. Для его описания очень важно учесть время начало и завершения последовательного перехода одних видов ресурсов в другие в результате совершения производственного процесса и процесса реализации продукции. Наиболее наглядный способ изображения ресурсного потока – математический (функциональный).

Объем ресурса, потребленного в момент времени t и выраженного в денежном измерителе представляет собой массу ресурса. Для изображения ресурсного потока применим функцию потока (St) которая является функцией времени и задается следующим выражением:

, (10.1)

где S(t) – функция потока;

Y(t) – масса (стоимость) входного ресурса в момент времени t;

Z(t) – масса (стоимость) выходного ресурса в момент времени t.

Используя обоснованные ранее нами понятия и подходы, изобразим ресурсные потоки, возникающие в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).