В зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы

Векселя делятся на две основные группы: простые и переводные.

Простой вексель (соло)- это такой вексель, по которому платит сторона, его выписавшая.

Лицо, выписывающее простой вексель называется векселедателем.

Лицо, получающее простой вексель называется векселедержателем.

Пример: Компания А должна к 1 сентября 2012 г. расплатиться с компанией В. Сумма платежа – 1 млн. руб. Однако у А деньги будут только к 1 ноября– именно тогда с ним должны рассчитаться. В этой ситуации компания А выписывает простой вексель на 1млн. 50 тыс. руб. со сроком погашения 1 ноября и вручает его А.

А выступает в роли векселедателя, а В – векселедержателя. 50тыс. руб. компенсация за перенос срока платежа на 2 месяца.

Дальнейшие расчёты между А и В будут очень простыми. 1 ноября В предъявляет А вексель для погашения и получает 1млн. 50 тыс. руб.

Преимущество векселя – это возможность продать его до срока погашения и получить деньги. Компания В продаёт вексель с дисконтом, например за 1 млн. 25 тыс. руб. торговой компании, которая ищет возможность вложить временно свободные денежные средства.

Преимущества векселя перед кредитом, - взять кредит технически намного труднее, чем выписать вексель.

Векселедатель Простой вексель Векселедержатель

Переводной вексель (тратта) – это такой вексель, который выписывает одно лицо, а платит по нему другое.

В переводном векселе изначально участвуют три лица:

Лицо, выписывающее переводной вексель называется трассантом.

Лицо, получающее переводной вексель называется ремитентом.

Лицо, которое платит по переводному векселю называется трассатом.

Трассат не обязан оплачивать переводной вексель по факту его выставления. Трассат будет обязан оплатить переводной вексель, только если поставит на нём свой акцепт.

Акцепт – это надпись на переводном векселе, указывающая на согласие трассата оплатить указанную в векселе сумму.

Переводной вексель, имеющий акцепт трассата называется акцептованным.

Пример: Перед директором предприятия А стоит проблема: он должен рассчитаться с поставщиком сырья – В, однако необходимой суммы денег на расчётном счёте у него нет. Но А должен крупную сумму денег один из потребителей её продукции – компания С.

Предполагаемый срок возврата долга – 1 февраля 2013 года. Директор компании А выписывает переводной вексель на имя поставщика сырья В, где плательщиком (трассатом) будет являться лицо С. Сроком платежа будет являться 1 февраля, а сумма платежа – 205 000 руб. (5 000 руб. – это компенсация за отсрочку). В описываемой ситуации А– это трассант, В - ремитент, С - трассат.

Директор компании С поначалу будет удивлён тем фактом, что он должен заплатить 205 000 руб. компании В, однако после того, как он поймёт, что его долг компании А уменьшится на эту сумму, он акцептует переводной вексель.

В данном случае переводной вексель помог трём предприятиям решить проблему взаимозачёта долгов.

7. Существуют еще акцептованные и домицилированные векселя:

Акцептованные векселя — это векселя, имеющие согласие плательщика на его оплату. Они становятся таковыми с момента акцепта векселя трассатом, когда трассант становится прямым должником.

Домицилированный вексель — это вексель, который имеет оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиантом) по месту жительства плательщика или в другом месте. Как правило, домицилиантом становится банк плательщика но векселю.

Векселедатель может предъявлять свои требования к обязанным по векселю лицам только в течение определенного срока, именуемого вексельной давностью, которая устанавливается законодательством.

В настоящее время в России в основном присутствуют векселя, выпускаемые банками и предприятиями в качестве краткосрочных инструментов. До 90% векселей выпускается со сроком обращения до одного года.

Допустим, что держатель векселя хочет получить по нему деньги, но дата его исполнения ещё не настала. В этом случае векселедержатель может обратиться в банк, и банк купит у него вексель.

Покупка векселя банком называется учётом векселя.

Разумеется, сумма, выплачиваемая банком при учёте векселя, должна быть меньше, чем его номинальная стоимость. Скидка с номинальной стоимости векселя определяется с использованием, так называемой, простой учётной ставки. А именно, если T — период времени (в годах) между датой учёта и датой исполнения векселя, N — его номинальная стоимость, d — используемая банком учётная ставка, то сумма, которую банк заплатит векселедержателю при покупке векселя, составит

S=(1–dT)N

ПримерДопустим, что вексель номиналом 150 000 рублей был учтён коммерческим банком по учётной ставке 9% за 3 месяца до даты погашения. При этом держатель векселя получил на руки

(1−0,09*3/12)⋅150000=146 625 рублей.

Далее у банка есть как минимум два варианта, как распорядиться этим векселем:

• Погасить его через 3 месяца, получив номинал — 150 000 рублей.
• Переуступить его Центральному банку или какому-нибудь другому коммерческому банку по более низкой учётной ставке (такая операция называется «переучётом» или «редисконтированием» векселя).

Ясно, что для банка — владельца векселя невыгодно переучитывать вексель по учётной ставке, большей или равной той, по которой он сам осуществлял учёт.

Предположим, что в нашем примере вексель был переучтён Центральным банком по учётной ставке 6% за два месяца до даты погашения. Значит, через месяц после учёта векселя коммерческий банк получил от Центрального банка

(1−0,06*2/12)⋅150000=148 500 рублей.

Таким образом, на этой операции «купли-продажи» векселя коммерческий банк заработал за месяц прибыль

148 500 – 146 625 = 1875 рублей.

Помимо кредитных и учетных операций с векселями банк может производить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются держателями в банк не с целью получения денежных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи. Роль банка в данном случае сводится лишь к роли комиссионера, исполняющего поручения клиента получить платеж по векселю.

Сделки с векселями банк осуществляет от своего имени, но за счет и в интересах комитента (клиента). С комитента за совершение такой сделки взимается определенная плата — комиссия, размер которой определяется банком.

Для осуществления комиссионной операции комитенты представляют в банк заявление, где, помимо просьбы принять на комиссию векселя для получения платежа, указываются срок платежа, наименование плательщиков, их адреса, имя протестанта (от кого может быть осуществлен протест), общее число и сумма векселей.

Передаваемые на комиссию векселя должны быть снабжены на обороте перепоручительной надписью комитента на имя учреждения банка.