Вопрос. Основы формирования ссудного процента

В теории ссудного процента предполагают неразрывную взаимосвязь между следующими составляющими:

• Спросом и предложением на кредитные ресурсы
• Объемом сбережений и потребностью в инвестициях
• Ссудным процентом и доходом на инвестиции

Эти составляющие должны выступать как элементы единой системы, и взаимодействовать следующим образом: при сложившемся уровне дохода норма % на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения. В тоже время при неизменной норме дохода в пр-ом секторе , % зависит от объема сбережений и инвестиций, т.е. денежная сфера и производственный сектор тесно взаимосвязаны.

Изменение в соотношении спроса и предложения вызывают колебания %-та, которые в свою очередь оказывают влияние на формирование спроса на инвестиции, а на уровень дохода.

Изменение доходности осуществляемых вложений влияет размер денежного спроса и на уровень ссудного процента.

Основные теории ссудного процента:

• Реальная (классическая теория) Предполагает, что основными переменными, воздействующими на норму % являются инвестиции и сбережения в краткосрочном периоде.
• Теория предпочтения ликвидности. Разработана Кейнсом, в соответствии с теорией норма % выступает как вознаграждение за снижение ликвидности, т.е. расставания с ликвидностью, по его мнению, процента, которая уравновешивает желания держать % в форме наличных денег, т.е. количество денег в обращении выступает в качестве фактора наряду с предпочтением ликвидности и определяет и определяет действительную норму %-та. Особенность теории Кейнса заключается в предположении, что норма %-та складывается в результате взаимодействия и предложения денежных средств.

В условиях рыночных отношений уровень ссудного процента отражает не только соотношение спроса и предложения, но и зависит от следующих факторов:

• Цикличность развития рыночной экономики
• Темпы инфляции
• Эффективность денежно-кредитного регулирования государством посредством политики ценных бумаг
• Ситуации на международном кредитном рынке
• Динамика денежных накоплений юридических и физических лиц, определяющие потребность в кредитных ресурсах
• Соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью (?)

Частные факторы, влияющие на размер ссудного капитал:

• Базовая %-ая ставка по кредиту
• Размер кредита
• Срок
• Ликвидность обеспечения
• Финансовое состояние заемщика (кредитоспособность)

Ссудный %-т выступает в различных видах, которые можно классифицировать по следующим признакам:

По формам кредита:

• %-т по лизингу
• %-т по банковскому кредиту и т.д.

По видам кредитных учреждений:

По видами инвестиций:

• %-т по кредиту на пополнение оборотных средств
• %-т на воспроизводство основных фондов
• %-т на приобретение ценных бумаг

По срокам:
%-т по долгосрочному кредиту

• %-т по среднесрочному кредиту
• %-т по краткосрочному кредиту

По видам банковских операций:

• %-т по депозитам
• %-т по кредитам
• %-т по межбанковским кредитам

Механизм функционирования ссудного процента определяется его сущностью, и зависит от целей проведения %-ой политики. В качестве элементов механизма ссудного процента выделяют:

• Способы формирования ссудного процента
• Критерии дифференциации процентных ставок
• Методы регулирования ссудного процента ЦБ
• Порядок начисления и уплаты %-ых платежей
• Источник уплаты ссудного процента
• Взаимосвязь %-та с системой материальных интересов кредитора и заемщика

Совершенствование механизма ссудного процента выражается в изменении содержания отдельных элементов, и характеристика их взаимодействия.

В развитых странах размер ссудного %-та регулируется средней нормой прибыли по отраслям народного хозяйства, в результате межотраслевой концентрации капитала.

В современных условиях роль ссудного %-та значительно повышается, т.к. %-ая политика является приоритетом и экономическим способом управления %-том. При этом создаются необходимые условия для усиления регулирующей функции кредита ссудного %-та содействует рациональному сочетанию собственных средств и заемных средств, и регулирует объем привлекаемых банком депозитов.

48 вопрос. Формирование уровня %-ых ставок

В банковском секторе используется множество %-ых ставок. Их можно подразделить на следующие группы:

• Ставки, подлежащие государственному регулированию (учетая ставка ЦБ; ставки по депозитам и кредитам, размещаемых посредством аукционов).
• Рыночные %-ые ставки (отнесение %-ой ставки к ним не дает полной характеристики %-й ствки, т.к. она зависит от множества факторов, кроме того, %-ые ставки могут быть фиксированными и плавающими, т.е. изменяться в течение срока кредитования)

В РФ большинство коммерческих банков, составляя кредитный договор, оставляют за собой право изменения %-ой ставки.

Размер платы за кредит зависит также от величины штрафной ставки % - ставка, которая устанавливается по невозвращенным в срок кредитам.

Размер %-ых ставок экономики обусловлен их нижним и верхним пределом. Верхний – ограничивается рентабельностью заемщика, а второй определяется размером расходов банка, по привлечению ресурсов и доходом.

Тенденции изменения %-ых ставок по банковским кредитам определяется ставкой рефинансирования и состоянием рынка кредитных ресурсов.

Конкретные значения ставки рефинансирования зависят от финансового состояния страны и %-ых ставок на международном кредитном рынке, %-ые ставки ЦБ всегда регулируются МВФ. Формирование нормы ссудного %-та основывается на следующих принципах:

· Размер %, непосредственно зависит от спроса и предложения на кредитные ресурсы

· Величина %-ой ставки по депозитам определяется их сроком по хранению, а по кредитам – сроком предоставления ссуды.

· Процентные ставки по активным операциям всегда выше, чем по пассивным.

%-ые ставки по кредитам, обычно включают базовые %-ные ставки + доходы банка и надбавка за риск.

С учетом мирового опыта используют следующие %-ые ставки:

• Установление ставки по кредиту, по принципу «стоимость +» (она включает стоимость привлеченных и заемных средств + операционные расходы банка + оченочная маржа (доход), как защита от риска + желаемая маржа от прибыли)
• Модель ценового лидерства (эту ставку стали использовать со времен ВОВ). Она включает:
• Базовую %-ую ставку (прайнрейт)
• Премии за риск, при неисполнении обязательств
• Премии за риск, в зависимости от сроков кредитов

· %-ая ставка ниже прайнрейт (модель надбавки). Она включает:

o %-ые стаки по привлечению средств

o Надбавка по финансированию риска и прибыли

· Стоимость – выгодность

· Максимальные %-ые ставки