Функции для расчётов по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов.
Срок действия подобных ценных бумаг – не более одного календарного года, доход по таким ценным бумагам гарантирован правительством, муниципалитетом; периодической выплаты процентов не предусматривается.
· Функция ДОХОДКЧЕК
Функция рассчитывает ставку годового дохода по ценным бумагам краткосрочного действия (казначейские чеки) – простые проценты:
ДОХОДКЧЕК(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; цена).
Значение функции ДОХОДКЧЕК:
, где
Р – цена;
DIM – количество дней от даты соглашения до даты вступления в силу, исключая
дату вступления в силу.
Например, казначейские облигации приобретены:
(дата соглашения) – 1.01.96 по курсу (цена) – 87.
Погашение (дата вступления в силу) – 10.12.96.
Ставка годового дохода вычисляется с помощью функции:
ДОХОДКЧЕК(35065;35409;87) = 15.637%.
ДОХОДКЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;87) = 15.637%
· Функция РАВНОЧЕК
Функция определяет ставку годового дохода по ценным бумагам краткосрочного действия (казначейскому чеку, векселю), эквивалентную доходу по облигациям (соотношение между ставкой наращения и учётной ставкой):
РАВНОЧЕК(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; скидка).
Значение функции РАВНОЧЕК вычисляется следующим образом:
, где
d – учётная ставка для казначейского чека или векселя;
DIM – количество дней между датой соглашения и датой вступления в силу
вычисленное на базе 360-дневного года.
Обычно при начислении процентов принята база 360 дней, а для учётной ставки – 365.
Например, казначейские облигации приобретены (дата соглашения) – 1.01.96 со скидкой – 15.638%. Дата погашения (дата вступления в силу) – 10.12.96. Тогда эквивалентная ставка годового дохода определяется с помощью функции:
РАВНОЧЕК(35065;35409;0.15638) = 17.889%.
РАВНОЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;0.15638) = 17.889%
· Функция ЦЕНАКЧЕК
Функция определяет цену за 100 руб. нарицательной стоимости (курс покупки) по ценным бумагам без периодической выплаты процентов краткосрочного действия – не более 1 календарного года с гарантированным доходом (казначейские чеки, векселя), по которым установлена скидка к цене погашения:
ЦЕНАКЧЕК(дата_соглашения; дата)вступления_в_силу; скидка)
Значение функции ЦЕНАКЧЕК:
, где
d – учётная ставка;
DIM – количество дней от даты соглашения до даты вступления в силу (исключая
дату вступления в силу).
Например, казначейские облигации приобретены (дата_соглашения) – 1.01.96 со скидкой - 15.638%. Дата погашения (дата вступления в силу) – 10.12.96. Тогда курс (цена) приобретения вычисляется с помощью функции:
ЦЕНАКЧЕК(35065;35409;0.15638) = 85.057.
ЦЕНАКЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;0.15638) = 85.057.
Дата добавления: 2015-08-14; просмотров: 772;