Задачи для самостоятельного решения. 1) Определите основные показатели длительности ценных бумаг (см
1) Определите основные показатели длительности ценных бумаг (см. таблицу).
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Периодичность базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 |
| ДНЕЙКУПОН ЧИСЛКУПОН ДАТАКУПОНДО ДНЕЙКУПОНДО ДАТАКУПОНПОСЛЕ ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ | 30.6.96 30.9.96 | 30.6.96 31.12.96 | 1.8.96 1.2.97 |
2)
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Ставка Цена Погашение Частота Базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 12% 79.123 | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 11% 77.345 | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 5% 64.456 |
| ДОХОД | 31,07% | 31,91% | 40,88% |
Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг.
3) Определите курс покупки ценных бумаг:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Ставка Доход Погашение Частота базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 12% 17.12% | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 11% 15.34% | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 5% 14.45% |
| ЦЕНА | 93,452 | 94,352 | 87,910 |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра решается обратная задача определения значения одного любого аргумента (ставка купонных выплат, доход, частота и др.) при заданном курсе (цене) ценной бумаги и сохранений значений прочих параметров.
Например, можно определить необходимый уровень ставки для данных контрольного примера, но при условии, что облигация продаётся по курсу ниже номинала на 10 пунктов при сохранении значений прочих параметров.
4) Определите накопленный купонный доход по ценным бумагам на дату приобретения:
| Дата_выпуска Дата_первой_выплаты Дата_соглашения Ставка Номинал Периодичность Базис | 1 вариант 1.07.96 1.07.97 15.11.96 12% | 2 вариант 1.07.96 3.01.97 22.09.96 12% | 3 вариант 1.08.96 1.02.97 2.01.97 10.5% |
| НАКОПДОХОД | 45,041 | 27,072 | 43,940 |
Проанализируйте влияние на величину накопленного дохода периодичности и купонной ставки с помощью таблицы подстановок.
5) Определите ставку помещения при неравномерных выплатах по купонам – нестандартный первый период купонных выплат. Вычислите для этих же исходных данных значения функции: ДАТАКУПОНПОСЛЕ, ДОХОД.
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Первый купон (дата) Ставка Цена Погашение Частота (периодичность) Базис | 1 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.10.96 9% | 2 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 15.06.96 9% | 3 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 12.09.96 9% |
| ДАТАКУПОНПОСЛЕ ДОХОДПЕРВНЕРЕГ ДОХОД | 1.9.96 21,33% 27,38% | 1.6.96 26,01% 26,89% | 1.9.96 41,17% 42,94% |
Сравните полученные результаты.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, первый_купон, ставка, периодичность. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
6) Определите ставку помещения при неравномерных периодических выплатах по купонам – нестандартный последний период купонных выплат:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Последняя выплата (дата) Ставка Цена Погашение Частота (периодичность) Базис | 1 вариант 01.05.96 01.03.97 03.03.96 9% | 2 вариант 01.05.96 01.03.97 25.02.96 9% | 3 вариант 01.05.96 01.03.97 30.04.96 9% |
| ДАТАКУПОНДО ДОХОДПОСЛНЕРЕГ ДОХОД | 01.03.96 27,80% 26,89% | 01.03.96 28,33% 26,89% | 01.03.96 33,14% 31,17% |
Постройте сценарий, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата)соглашения, последняя выплата, ставка, частота.
Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
7) Определите курс (цену) покупки ценных бумаг с нарушенной нормальной периодичностью оплаты первого купона. Вычислите для этих же исходных данных значения функций ЦЕНА, ДАТАКУПОНПОСЛЕ. Сравните полученные результаты.
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Первый купон (дата) Ставка доход Погашение Частота Базис | 1 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 21.23% | 2 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 22% | 3 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 18% |
| ДАТАКУПОНПОСЛЕ ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ ЦЕНА | 01.09.96 87,001 91,025 | 01.06.96 88,412 90,318 | 01.09.96 90,177 93,261 |
8) Определите курс (цену) покупки ценных бумаг, по которым нарушена нормальная периодичность оплаты последнего купона. Вычислите для этих же исходных данных значения функций ЦЕНА, ДАТАКУПОНДО. Рассчитайте нормальную дату последнего купонного платежа. Сравните полученные результаты.
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Последняя выплата (дата) Ставка доход Погашение Частота (периодичность) Базис | 1 вариант 01.05.96 01.03.97 01.04.96 9% 27,78% | 2 вариант 01.05.96 01.03.97 01.02.96 9% 22% | 3 вариант 01.05.96 01.03.97 01.04.96 9% 18% |
| ДАТАКУПОНПДО ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ ЦЕНА | 01.03.96 87,159 87,015 | 01.03.96 90,542 90,318 | 01.03.96 86,428 86,332 |
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, последняя выплата, ставка, доход, погашение, частота. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
9) Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг, выплаты по которым производятся в момент погашения:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Ставка цена Базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 1.1.96 12% 79.123 | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 30.11.95 11% 77.345 | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 2.02.96 5% 64.456 |
| ДОХОДПОГАШ ДОХОД (условная частота – 1) | 30,49% 31,07% | 31,14% 31,91% | 42,88% 40,88% |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента ставка для задаваемого уровня дохода.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, цена, ставка, частота. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
10) Определите курс покупки ценных бумаг, если купонный доход выплачивается в момент погашения вместе с выкупной ценой:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Ставка доход Базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 1.1.96 12% 15% | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 30.11.95 11% 21% | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 2.02.96 5% 10% |
| ЦЕНАПОГАШ ЦЕНА (частота – 1) | 95,238 96,008 | 87,039 87,896 | 93,156 93,268 |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента ставка для заданного значения курса покупки ценных бумаг
11) Определите накопленный доход по ценным бумагам, получаемый в момент выкупа:
| Дата_выпуска Дата_вступления_в_силу Ставка Номинал Базис | 1 вариант 1.07.96 15.11.96 12% | 2 вариант 1.07.96 22.09.96 12% | 3 вариант 1.08.96 2.01.97 10,5% |
| НАКОПДОХОДПОГАШ | 44,667 | 27,000 | 44,042 |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента ставка для задаваемого уровня дохода.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения ставка, номинал, базис. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
12) Сравните варианты вложений денежных средств в приобретение бескупонных облигаций по годовой ставке дополнительного дохода:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Инвестиция погашение Базис | 1 вариант 1.03.96 31.12.96 | 2 вариант 1.03.96 31.12.96 | 3 вариант 1.08.96 1.02.97 |
| ИНОРМА | 19,95% | 15,96% | 18,31% |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента инвестиции для заданного годовой ставки дохода.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, дата_вступления_в_силу, инвестиция, погашение. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
13) Рассчитайте номиналы выдаваемых векселей:
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента скидка для задаваемого значения номинала векселя.
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Инвестиция скидка Базис | 1 вариант 1.03.96 31.12.96 15% | 2 вариант 1.03.96 31.12.96 17% | 3 вариант 1.08.96 1.02.97 14% |
| ПОЛУЧЕНО | 1371965,5 | 1398690,7 | 139871,5 |
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения инвестиция, скидка. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
14) Определите сумму покупки векселей:
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу скидка погашение Базис | 1 вариант 1.07.96 31.12.97 5% | 2 вариант 1.07.96 31.12.97 7% | 3 вариант 1.08.96 1.02.98 6% |
| ЦЕНАСКИДКА | 92,493 | 89,490 | 90,975 |
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента дата_соглашения для заданной учётной цены векселя.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения скидка, дата_соглашения.
Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
15)
| Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Цена | 1 вариант 1.07.97 01.06.98 | 2 вариант 1.07.97 31.12.97 | 3 вариант 1.08.97 15.07.98 |
| ДОХОДЧЕК | 26,86% | 21,86% | 25,86% |
Дата добавления: 2015-08-14; просмотров: 758;