Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая платежеспособность путем сравнения суммы платежных средств со срочными обязательствами. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности указывают отсутствие денег на счетах, наличие просроченной задолженности.
Платежеспособность предприятия определяется степенью ликвидности его активов. Ликвидность – это способность активов легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.
Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Основной признак ликвидности-превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов изучается на основе баланса ликвидности, в котором производится сравнение средств актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами пассива, расположенными по мере возрастания сроков погашения.
Таблица - Баланс ликвидности, млн. руб.
| Активы | на начало года | на конец года | Изменение | Пассивы | на начало года | на конец года | Изменение |
| А | Б | ||||||
| А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) | П1 Наиболее срочные пассивы (обязательства) (кредиторская задолженность, кредиты и займы, не погашенные в срок, прочие виды обязательств) | ||||||
| А2 Быстро реализуемые активы (долгосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность) | П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) | ||||||
| А3 Медленно реализуемые или нефинансовые активы (запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, товары отгруженные, прочие оборотные активы) | П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) | ||||||
| А4 Трудно реализуемые или неликвидные активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность) | П4 Постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы) | ||||||
| Баланс | Баланс |
Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее условие: А1 
П1, А2 П2, А3 П3, А4 
П4.
По данным баланса ликвидности определяется тип платежеспособности (таблица).
Таблица– Классификация текущей платежеспособности
| Виды платежеспособности | Условия платежеспособности |
| Абсолютная | П1+П2 А1
|
| Гарантированная | П1+П2 А1+А2
|
| Потенциальная | А1+А2 П1+П2 А1+А2+А3
|
| Неплатежеспособность | А1+А2+А3  П1+П2
|
Коэффициенты ликвидности показывают способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства.
Таблица 16 - Анализ коэффициентов ликвидности
| Показатель | На 01.01. | на 01.01. | Изменение | Темп прироста, % |
| 1 Денежные средства 2 Финансовые вложения 3 Дебиторская задолженность 4 Оборотные активы 5 Краткосрочные обязательства (Расчеты – долгосрочные кредиты и займы) 6 Коэффициент текущей ликвидности (п.4:п.5) 7 Коэффициент промежуточной ликвидности ((п.1+п.2+п.3)/п.5) 8 Коэффициент абсолютной ликвидности((п.1+п.2)/п.5) |
Рассмотрим факторы изменения коэффициента абсолютной ликвидности (рисунок 2).
Рисунок 2 – Структурно-логическая модель факторной системы коэффициента абсолютной ликвидности
Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 17.
Расчет факторов производится методами цепных подстановок и долевого участия по данным информации таблицы 16. Дополнительно к ней рассчитываются: коэффициенты абсолютной ликвидности при условии денежных средств на начало и краткосрочных обязательств на конец года; коэффициенты долевого участия для фактора «финансовые вложения и денежные средства», для фактора «краткосрочные обязательства».
Таблица 17 - Расчет влияния факторов на изменения коэффициента абсолютной ликвидности
| Факторы | Расчет влияния факторов | Уровень влияния |
| 1.Изменение наиболее ликвидных активов 1.1.финансовых вложений 1.2.денежных средств 2.Изменение краткосрочных обязательств 2.1.краткосрочных кредитов и займов 2.2.кредиторской задолженности | ||
| Итого |
Дата добавления: 2015-08-11; просмотров: 1192;