Понятие финансового прогнозирования.

С процессом планирования финансов тесно связано финансовое прогнозирование. Общее понятие экономического прогнозирования формулируется следующим образом: финансовый прогноз– это научно обоснованная гипотеза о вероятном будущем состоянии финансовой системы и экономических объектов характеризующих это состояние. Информационную базу при прогнозировании составляют результаты научных исследований, содержащие данные количественного и качественного характера о тенденциях и факторах развития финансовой сферы.

Финансовый прогноз является ориентиром для составления финансовых планов. При разработке прогноза не ставятся конкретные задачи управления финансами, не определяются во всех деталях характеристики будущего состояния финансовой системы. Прогнозируемые показатели дают лишь приближенную оценку будущего, их точность проверяется временем.

Важным методологическим принципом экономического, в том числе финансового, прогнозирования является вариантность сценариев макроэкономических условий прогноза.

Таким образом, разрабатывается несколько вариантов прогноза, обычно три: высокий (оптимистический), средний (наиболее вероятный) и низкий (пессимистический). При этом основными факторами, влияющими на траекторию развития в перспективе, являются: масштабы инфляции, уровень безработицы, инвестиционный климат, уровень доходов населения и другое.

При составлении финансовых прогнозов руководствуются положениями принятого в 1995 году Федерального закона «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития РФ»^[6], которым определены цели и содержание системы государственных прогнозов социально-экономического развития РФ и программ социально-экономического развития РФ, а также общий порядок разработки указанных прогнозов и программ.

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации– документ, содержащий систему научно-обоснованных представлений о направлениях и результатах социально-экономического развития Российской Федерации на прогнозируемый период (среднесрочный или долгосрочный).

Прогноз разрабатывается по вариантам, отражающим изменения внешних и внутренних условий, постановку среднесрочных и долгосрочных целей и ориентиров развития страны, основных направлений их достижения.

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации содержит оценку уровня социально-экономического развития, характеристику условий социально-экономического развития, включая основные показатели демографического и научно-технического развития, состояния окружающей природной среды и природных ресурсов; основные показатели развития мировой экономики; оценку факторов и ограничений социально-экономического развития; оценку макроэкономического эффекта от реализации долгосрочных целевых программ; определение показателей базового и целевого вариантов прогноза; основные показатели развития по отдельным секторам экономики, показатели развития транспортной и энергетической инфраструктуры в прогнозируемом периоде; основные направления территориального развития в перспективе.

Концепция социально-экономического развития РФ - система представлений о стратегических целях и приоритетах социально-экономической политики государства, важнейших направлениях и средствах реализации указанных целей.

Программа социально-экономического развития РФ - комплексная система целевых ориентиров социально-экономического развития РФ и планируемых государством эффективных путей и средств достижения указанных ориентиров.

Прогнозы социально-экономического развития страны разрабатываются, исходя из результатов комплексного анализа, включающего следующие направления исследования:

- оценка демографической ситуации;

- характеристика научно-технического потенциала;

- определение объема и структуры накопленного национального богатства;

- особенности социальной структуры общества;

- оценка внешнего положения РФ;

- состояние природных ресурсов.

По каждому направлению анализа оцениваются текущая ситуация, динамика за прошлые годы и перспективы изменения в будущем. Прогнозы социально-экономического развития разрабатываются в целом по РФ, по народно-хозяйственным комплексам и секторам экономики, по регионам.

Прогнозы социально-экономического развития содержат количественные показатели и качественные характеристики развития макроэкономической ситуации, экономической структуры, научно-технического развития, внешнеэкономической деятельности, динамики производства и потребления, уровня и качества жизни, экологической обстановки, социальной структуры. Прогнозом предусматривается оценка будущего состояния систем образования, здравоохранения и социального обеспечения населения.

Правительство РФ обеспечивает разработку государственных прогнозов социально-экономического развития РФ на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективы. Отдельно выделяется прогноз развития государственного сектора экономики. Прогноз социально-экономического развития разрабатывается: а) на долгосрочную перспективу - раз в пять лет на десятилетний период; б) на среднесрочную перспективу - на период от трех до пяти лет и ежегодно корректируется; в) на краткосрочную перспективу - ежегодно.

Типовыми направлениями государственного прогнозирования являются: соблюдение необходимых пропорций расширенного воспроизводства, обеспечивающих развитие ключевых сфер экономики и решение социальных проблем; осуществление общегосударственной инвестиционной и научно-технической политики; формирование межгосударственных внешнеэкономических связей; создание резервов для осуществления фундаментальных целевых программ и локализации чрезвычайных ситуаций; обеспечение обороноспособности страны.

Прогнозы служат основанием для составления планов и целевых программ развития на предстоящие периоды.

Целевая программа – это совокупность направлений действий, увязанных в пространстве, во времени, по содержанию, по ресурсам, по исполнителям. Целевая программа ориентирована на достижение единой цели в ходе решения масштабной проблемы.

Система программных мероприятий призвана определить: что, когда, как, какими средствами и кто должен сделать, чтобы в намеченные сроки была решена актуальная проблема. Государственное целевое программирование есть механизм реализации стратегии социально-экономического развития страны.

Структура целевой программы включает следующие основные блоки: 1) определение цели; 2) разработка системы основных мероприятий; 3) выявление необходимых ресурсов, в том числе финансовых, и определение их источников; 4) организация разработки и выполнения программы.

Работа над государственной целевой программой включает следующие основные этапы:

а) анализ проблемы и обоснование необходимости разработки проекта ее решения;

б) определение целей и задач, выделение генеральной линии и ее характеристика;

в) обоснование мероприятий отдельных подпрограмм, сроков их исполнения, содержания и круга исполнителей;

г) расчет потребности в ресурсах (включая финансовые), выявление источников и способов их получения, обоснование плана финансирования;

д) выбор форм управления процессом разработки целевой программы, осуществления контроля за реализацией программы;

е) оценка эффективности программы в целом и всех ее структурных элементов;

ж) формирование системы сводных итоговых показателей (индикаторов), раскрывающих конечный результат реализации целевой программы.

Универсальность финансовой сферы проявляется, в частности, в том, что любая целевая программы содержит финансовый блок, поскольку без обеспечения финансовыми ресурсами невозможна реализация какой-либо целевой программы.

Методы прогнозных и плановых расчетов финансовых показателей.

Прогнозные и плановые расчеты финансовых показателей социально-экономического развития базируются на использовании различных методов. В литературе выделяют следящие методы нормативный метод, метод экстраполяции, метод экономико-математического моделирования, балансовый метод, метод оптимизации плановых решений, метод экспертных оценок.

1) Нормативный метод планирования финансовых показателей -заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках.

Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; нормативы по секторам экономики; нормативы хозяйствующего субъекта.

Нормативы по секторам экономики действуют в масштабах отдельных секторов или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

2) Метод экстраполяции - состоит в том, что финансовые показатели определяются на основе выявления их динамики, а в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивый темп изменений.

Под трендом понимается характеристика основной закономерности движения во времени, в некоторой мере свободной от случайных воздействий. Тренд - это длительная тенденция изменения экономических показателей. При разработке моделей прогнозирования тренд оказывается основной составляющей прогнозируемого временного ряда, на которую уже накладываются другие составляющие. Результат при этом связывается исключительно с ходом времени. Предполагается, что через время можно выразить влияние всех основных факторов.

Под тенденцией развития понимают некоторое его общее направление, долговременную эволюцию. Обычно тенденцию стремятся представить в виде более или менее гладкой траектории.

Операцию экстраполяции в общем виде можно представить в виде определения значе­ния функции:

где - экстраполируемое значение уровня; L – период упреждения; Уt – уровень, принятый за базу экстраполяции.

Под периодом упреждения при прогнозировании понимается от­резок времени от момента, для которого имеются последние статис­тические данные об изучаемом объекте, до момента, к которому относится прогноз.

Экстраполяция на основе среднего значения временного ряда. В самом простом случае при предположении о том, что средний уровень ряда не имеет тенденции к изменению или если это изменение незначительно, можно принять т.е. прогнозируемый уровень равен среднему значению уровней в прошлом.

3) Экономико-математическое моделирование –заключаетсяв планировании финансовых показателей, что позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.

Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

Y=f(х) где f - показатель; х - факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).

Рис. 2. Процесс разработки планового показателя с применением
экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

4) Балансовый метод планирования финансовых показателей -заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Пример. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок

где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление средств в фонд. руб.;

Р - расходование средств фонда, руб.;

Ок - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

5) Метод оптимизации плановых решений -заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала (ускорение оборачиваемости средств); максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

6) Метод экспертных оценок – понимают комплекс логических и математических процедур, направленных на получение от специалистов информации, ее анализ и обобщение с целью подготовки и выработки рациональных решений.

Эксперты, т.е. компетентные специалисты, практикующие в самых разных, но взаимосвязанных областях деятельности, заполняют подробный вопросник по поводу рассматриваемой проблемы. Они записывают также свои мнения о ней. Каждый эксперт получает затем свод ответов других экспертов, его просят заново рассмотреть свой прогноз и, если он не совпадает с прогнозами других, просят объяснить, почему это так. Процедура повторяется обычно три или четыре раза, пока эксперты не приходят к единому мнению. Анонимность экспертов является очень важным условием. Она помогает избежать возможного группового размышления над проблемой, а также возникновения межличностных конфликтов на почве различий в статусе или социального окрашивания мнений экспертов.

Метод экспертных оценок включает в себя три составляющие.

1. Интуитивно-логический анализ задачи. Строится на логическом мышлении и интуиции экспертов, основан на их знании и опыте. Этим объясняется высокий уровень требований, предъявляемых к экспертам.

2. Решение и выдача количественных или качественных оценок. Эта процедура представляет собой завершающую часть работы эксперта. Им формируется решение по рассматриваемой проблеме и дается оценка ожидаемых результатов.

3. Обработка результатов решения. Полученные от экспертов оценки должны быть обработаны с целью получения итоговой оценки проблемы. В зависимости от поставленной задачи изменяется количество выполняемых на этом этапе расчетных и логических процедур. Для обеспечения оперативности и минимизации ошибок на данном этапе целесообразно использование вычислительной техники.

Вопросы для самоконтроля:

1. Раскройте сущность понятия финансовой политики.

2. Сформулируйте определение финансовая стратегия и тактика.

3. Охарактеризуйте финансовый механизм.

4. Дайте понятие финансового планирования.

5. Сформулируйте понятие финансового прогнозирования.

6. Охарактеризуйте методы прогнозных и плановых расчетов финансовых показателей.