Показатели диверсификации риска в портфеле

Несистематический риск инвестиций, составляющих портфель, м.б. в некоторой взаимосвязи друг с другом, что приводит к невозможности определить общий риск портфеля через средневзвешенную.

На сколько изменение доходностей инвестиций, входящих в портфель, взаимодействуют друг с другом оценивают с помощью следующих показателей:

a. коэффициент ковариации

[15]

изменяется в пределах

< 0 доходности инвестиций А и В изменяются разных направлениях, компенсирую друг друга и тем самым снижая общий риск портфеля;

>0 доходности инвестиций А и В изменяются в одном направлении, дополняя друг друга и не снижая общий риск портфеля;

=0 взаимосвязи между изменениями доходностей инвестиций А и В нет.

b. коэффициент корреляции

[16]

Коэффициент корреляции изменяется в пределах от минус единицы до плюс единицы.

<0 изменение доходностей инвестиций А и В компенсируют друг друга;

>0 дополняют друг друга

=-1 изменение доходностей инвестиций А и В абсолютно компенсируют друг друга.

=+1 - абсолютно дополняют друг друга.

 








Дата добавления: 2015-06-27; просмотров: 487;


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам перенёс пользу информационный материал, или помог в учебе – поделитесь этим сайтом с друзьями и знакомыми.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2024 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.006 сек.