Тестовые задания. 1. Показатель взаимосвязи изменения стоимости двух ценных бумаг носит название

1. Показатель взаимосвязи изменения стоимости двух ценных бумаг носит название …

2. Риск портфеля измеряется с помощью показателей:

1. Ковариация

2. Дисперсия

3. Диспансеризация

4. Корреляция

4. Стандартное отклонение

3. Мониторинг представляет собой:

1. Детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности эмитента ценных бумаг

2. Методику формирования оптимального портфеля ценных бумаг

3. Способ снижения риска портфеля

4. Метод диверсификации портфеля

5. Способ оценки результатов формирования инвестиционного портфеля

4. Фундаментальный анализ основывается на изучении:

1. Положения компании-эмитента

2. Состояния отраслей экономики

3. Финансового состояния институциональных инвесторов

4. Политической ситуации

5. Общеэкономической ситуации

5. Инвестиционный портфель, не соответствующий стратегии инвестора:

1. Сбалансированный

2. Несбалансированный

6. Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации дохода вне зависимости от уровня инвестиционного риска, считается … портфелем:

1. Умеренным 2. Агрессивным 3. Консервативным

7. Инвестиционный портфель, уровень доходности и риска по которому приближаются к среднерыночному, считается … портфелем:

1. Умеренным

2. Консервативным

3. Сбалансированный

4. Агрессивным

8. По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют виды портфелей:

1. Консервативный

2. Умеренный

4. Портфель ценных бумаг

5. Разбалансированный

9. По видам включаемых объектов инвестирования различают виды портфелей:

1. Портфель реальных инвестиционных проектов

2. Срочный

3. Агрессивный

4. Портфель ценных бумаг

5. Портфель дохода

6. Смешанный

10. Риск портфеля равен средней арифметической взвешенной входящих в портфель акций в следующих случаях:

1. Полной положительной ковариации активов

2. Полной отрицательной ковариации активов

3. Отрицательной ковариации активов

4. Ковариации активов равной нулю

11. Снижение риска в результате диверсификации портфеля достигается в случаях:

1. Полной положительной ковариации активов

2. Полной отрицательной ковариации активов

3. Отрицательной ковариации активов

4. Ковариации активов равной нулю

12. Сформировать портфель с нулевым риском возможно в следующих случаях:

1. При полной положительной ковариации активов

2. При полной отрицательной ковариации активов

3. При отрицательной ковариации активов

4. При включении в него активов с нулевым риском

13. Для максимального снижения риска портфеля в него необходимо включать активы, характеризующиеся … ковариацией:

1. Положительной

2. Отрицательной

3. Равной 1

4. Равной 0

14. По приоритетным целям инвестирования различают виды портфелей:

1. Консервативный

2. Неотзываемый

3. Отзываемый

4. Смешанный

5. Портфель дохода

6. Среднерисковый

15. В модели Марковица оптимальные портфели должны принадлежать:

1. Допустимому множеству, составленному из рисковых активов

2. Эффективному множеству

3. Прямой, касательной области допустимого множества

16. Оптимальные портфели состоящие из рисковых и безрисковых активов должны принадлежать:

1. Допустимому множеству, составленному из рисковых активов

2. Эффективному множеству

3. Прямой, касательной области допустимого множества

17. Рыночным принято называть портфель:

1. Состоящий из всех акций

2. Состоящий из долговых ценных бумаг

3. Состоящий из всех акций с удельным весом соответствующим их доли на рынке

18. Коэффициент бета измеряет … риск:

1. Экологический

2. Допустимый

3. Политический

4. Недиверсифицируемый

5. Критический

19. Показатель среднеквадратичного отклонения характеризует следующий риск:

1. Недиверсифицируемый

2. Диверсифицируемый

3. Полный

4. Рыночный

20. В рамках модели САРМ более высокую доходность будет иметь следующий актив:

1. Имеющий большее значение стандартного отклонения

2. Имеющий больший полный риск

3. Имеющий большее значение -коэффициента

4. Имеющий больший систематический риск

5. Имеющий больший несистематический риск

21. Портфель имеет средний уровень риска, если коэффициент бета:

1. Меньше 1

2.Равен 1

3. Равен 0

4. Больше 1

22. Отрицательное значение коэффициента «бета» свидетельствует о том, что цена акции изменяется в направлении:

1. Соответствующем движению рынка

2. Обратном общему изменению рынка

23. Безрисковый актив имеет значение -коэффициента равное:

1. = 1

2. = 0

3. = -1

4. = 1,5.

24. Бета коэффициент ценных бумаг рассчитывается как:

1. Отношение ковариации бумаги и рыночного портфеля и дисперсии рыночного портфеля

2. Отношение дисперсии рыночного портфеля и ковариации бумаги и рыночного портфеля

3. Отношение дисперсии безрискового актива и ковариации актива и рыночного портфеля

25. - коэффициент портфеля вычисляется как:

1. Взвешенная сумма - коэффициентов составляющих его активов

2. Взвешенная сумма дисперсий составляющих его активов

3. Взвешенная сумма рисков составляющих его активов

4. Сумма - коэффициентов составляющих его активов

26. К числу принципов формирования портфеля относятся:

1. Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии

2. Принцип обеспечение максимальной доходности

3. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности

4. Принцип обеспечения сбалансированности

27. Формирование инвестиционного портфеля базируется на следующих принципах:

1. Достижение высокой рентабельности проекта

2. Обеспечение соответствия портфеля инвестиционным ресурсам

3. Достижение экономического равновесия в стране

4. Обеспечение политической стабильности в государстве

5. Принцип обеспечения управляемости портфелем

28. Правильная последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг:

1. Проведение анализа ценных бумаг

2. Формирование портфеля

3. Определение целей инвестора

4. Оценка фактической эффективности портфеля

5. Ревизия (мониторинг) портфеля

29. Управление портфелем бывает:

1. Пассивным

2. Минимальным

3. Оптимальным

4. Активным

5. Сбалансированным

30. Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает приобретение и продажу ценных бумаг:

1. Через определенный интервал времени

2. На основе прогноза изменения их доходности и риска

3. По факту изменения их доходности и риска

31. Пассивное управление предполагает:

1. Избавление от низкодоходных активов

2. Приобретение наиболее эффективных ценных бумаг

3. Создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок

32. Активное управление инвестиционным портфелем предполагает:

1. Приобретение и продажу бумаг по факту изменения их доходности и риска

2. Приобретение и продажу ценных бумаг на основе прогнозов изменения их доходности и риска

3. Покупку и продажу ценных бумаг через определенное время

33. Предположение об эффективности рынка лежит в основе стиля управления:

1. Активного

2. Пассивного

34. К числу способов пассивного управления относятся:

1. Формирование структуры портфеля в соответствии со структурой фондового рынка

2. Поиск недооцененных акций

3. Составление инвестором прогноза доходности и риска ценных бумаг

35. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

1. Минимизация инвестируемых денежных средств

2. Достижение определенного уровня доходности

3. Обеспечение платежеспособности эмитента

4. Обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств

5. Прирост капитала

6. Обеспечение минимизации инвестиционных рисков

36. Для пассивного стиля управления портфелем характерны:

1. Высокая доходность

2. Минимальный уровень накладных расходов

3. Низкий уровень риска

4. Высокая ликвидность

37. Активный стиль управления, как правило, характерен для:

1. Институциональных инвесторов

2. Индивидуальных инвесторов

38. Способ управления портфелем – это:

1. Математическое описание его структуры

2. Методика оценки ценных бумаг

3. Совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей